《基於EXCEL的金融學原理(第2版)》全面而系統地介紹和分析了運用Excel軟體進行金融決策的理論、方法與具體操作程式。在基於Excel軟體使用的基礎上，《基於EXCEL的金融學原理(第2版)》對金融學課程的幾乎所有內容進行了分析，包括投資組合、資產資本定價模型、股票和債券估值、資本結構和股利政策、期權定價理論等；並在最後專門對Excel使用的相關工具進行了介紹，便於沒有Excel基礎的讀者學習。
基本介紹
- 中文名：基於EXCEL的金融學原理
- 外文名：Principles of Finance with Excel
- 作者：西蒙·本尼卡
- 出版社：中國人民大學出版社
- 頁數：676頁
- 開本：16
- 品牌：中國人民大學出版社
- 譯者：金永紅、陸星忠、郭建邦、康倩
- 出版日期：2014年8月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：7300188990
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
《基於EXCEL的金融學原理(第2版)》具有以下特點：第一，《基於EXCEL的金融學原理(第2版)》以我們日常生活中常用的Excel軟體為基礎，方便讀者對金融理論和模型進行定量分析，做出金融決策。第二，《基於EXCEL的金融學原理(第2版)》內容豐富，但不蕪雜，整個體系完整、清晰，循序漸進，讀者能夠輕鬆的理解和掌握所講內容。第三，《基於EXCEL的金融學原理(第2版)》把深奧的金融理論與金融決策完美結合，讀者能夠在對金融學原理進行掌握的基礎上，提高運用金融學原理進行決策的能力。
作者簡介
西蒙·本尼卡（Simon Benninga），特拉維夫大學金融學教授，賓夕法尼亞大學沃頓商學院訪問教授。他在金融建模和金融估值的研究和教學方面有很深的造詣。出版的重要圖書有：《財務建模》（Financial Modeling）、《基於Excel的金融學原理》（Principles of Finance with Excel），他的金融方面的著作，被譯成多種語言出版。
圖書目錄
第一部分資本預算與估值
第1章金融介紹
1.1什麼是金融？
1.2MicrosoftExcel：為什麼選擇本書而不是其他書？
1.3八大金融原理
1.4Excel注釋———建立良好的金融模型
1.5關於Excel版本的注釋
1.6將“Getformula”添加到電子表格
小結
第2章貨幣的時間價值
概述
2.1終值
2.2現值
2.3淨現值
2.4內部收益率
2.5內部收益率的意義，貸款表和投資攤銷
2.6年度償還額相等的貸款的計算———Excel的PMT功能
2.7PMT函式可以解決終值問題
2.8為未來儲蓄———幫Mario買一輛車
2.9用三種方法解決Mario的存款問題
2.10為未來儲蓄———更複雜的問題
2.11還清一項貸款需要多久？
小結
習題
第3章成本是多少？內部收益率和貨幣的時間價值
概述
3.1不要相信報價利率———三個例子
3.2計算抵押貸款的成本
3.3每月還款的抵押貸款
3.4租賃還是購買？
3.5汽車租賃的例子
3.6超過一年一次的複利和實際年利率
3.7連續複利的計算（深入課題）
小結
習題
第4章資本預算的介紹
概述
4.1投資評價中的淨現值法
4.2投資評價中的內部收益率法
4.3使用淨現值法還是內部收益率法？
4.4“是與否”標準：什麼情況下內部收益率法與淨現值法能得到相同的結果？
4.5淨現值法與內部收益率法一定能得到相同的項目排序嗎？
4.6資本預算的原則：忽略沉沒成本，只考慮邊際現金流
4.7資本預算的原則：別忘了稅收影響———Sally和Dave的公寓投資
4.8資本預算和殘值
4.9資本預算的原則：別忘了放棄的機會成本
4.10自己複印還是外包？舉例說明放棄的機會成本
4.11加速折舊
4.12總結
習題
第5章資本預算問題
概述
5.1IRR的一個問題：你不一定能區分好項目和壞項目
5.2多個內部收益率
5.3從不同壽命的項目中進行選擇
5.4當稅收重要時，選擇租賃還是購買
5.5資本預算原則：考慮年中貼現
5.6通貨膨脹：實際和名義利率以及現金流
5.7理解TIPS
5.8使用TIPS預測通貨膨脹
5.9經通貨膨脹調整的資本預算
總結
習題
第6章選擇貼現率
概述
6.1將資金成本作為貼現率
6.2將加權平均資本成本作為公司的資金成本
6.3戈登股利模型：對預期股利進行貼現得到公司的權益成本
6.4戈登權益成本公式的套用———Courier公司
6.5計算Courier的WACC
6.6WACC的兩種用途
總結
習題
第7章運用金融規劃模型進行估價
概述
7.1為建立金融規劃模型而需要的初始金融報表
7.2構建金融規劃模型
7.3將模型擴展至兩年及更多年
7.4自由現金流：度量公司運營產生的現金
7.5核對現金餘額———合併現金流量表
7.6使用DCF模型對WhimsicalToenails進行估值
7.7使用DCF估值法———總結
7.8敏感性分析
7.9高級部分：DCF模型背後的理論
總結
習題
第二部分投資組合分析和資本資產定價模型
第8章什麼是風險？
概述
8.1金融資產的風險特徵
8.2安全的證券也會有風險，因為它的期限較長
8.3股價的風險———麥當勞的股票
8.4提高篇：用連續複利收益率計算年化收益率
結論
習題
第9章投資組合的統計
概述
9.1資產收益的基本統計量：均值、標準差、協方差以及相關係數
9.2協方差和相關係數———另外兩個統計數據
9.3兩種資產構成的投資組合的均值和方差
9.4使用回歸
9.5提高篇：多種資產構成的投資組合的統計量
結論和總結
習題
附錄9.1從雅虎下載數據
第10章投資組合收益以及有效邊界
概述
10.1分散化的好處———一個簡單的案例
10.2回到現實世界———家樂氏和埃克森
10.3畫圖表示投資組合的收益
10.4有效邊界和最小方差組合
10.5相關性對有效邊界的影響
總結
習題
附錄10.1推導最小方差組合的公式
附錄10.2由三種或更多資產構成的投資組合
附錄10.2的習題
第11章資本資產定價模型和證券市場線
概述
11.1本章概括
11.2風險資產組合和無風險資產
11.3資本市場線上的要點———研究最優的投資組合
11.4提高篇：夏普比率和市場組合M
11.5證券市場線
總結
習題
第12章用證券市場線衡量投資業績
概述
12.1Jack和Jill間關於投資的爭論
12.2衡量富達麥哲倫基金的投資業績
12.3積極型股票和防禦型股票
12.4分散化的收益
12.5就投資業績，金融學術研究告訴了我們什麼？
12.6回到第一節中Jack和Jill的爭論———誰是正確的？
總結
習題
第13章證券市場線和資本成本
概述
13.1資本資產定價模型和公司權益成本———初始例子
13.2用證券市場線計算資本成本———計算參數值
13.3經歷錘鍊的例子———希爾頓酒店
13.4用資產貝塔值求加權平均資本成本
13.5不用閱讀本節
總結
習題
第三部分證券估值第14章有效市場———證券估值的一般原理
概述
14.1有效市場原理1：競爭性市場中，一個商品只有一個價格
14.2有效市場原理2：打包產品的價格具有累加性
14.3累加性並非瞬間出現：Palm和3Com的例子
14.4有效市場原理3：廉價的信息沒有價值
14.5有效市場原理4：交易成本很重要
結論
習題
第15章債券估值
概述
15.1計算債券的到期收益率
15.2美國國庫券
15.3美國中期國債和長期國債
15.4公司債券案例：GiantIndustries
15.5可贖回債券
15.6優先股
15.7零息票債券的收益曲線
結論
習題
第16章股票估值
概述
16.1估值方法1：目前市場上的股票價格是正確的價格（有效市場方法）
16.2估值方法2：股票價格是未來自由現金流的貼現值
16.3估值方法3：股票價格是未來權益現金流以權益成本貼現的現值
16.4估值方法4，相對估值：用乘數來估值
16.5中間總結
16.6計算塔吉特公司的加權平均資本成本，SML方法
16.7用戈登模型計算權益成本
總結
習題
第四部分資本結構和股利政策
第17章資本結構和公司價值
概述
17.1存在公司稅時的資本結構———以ABC公司為例
17.2對ABC公司估值———存在公司稅時的槓桿效應
17.3為什麼在LowerFantasia，債務是有價值的———買植草機
17.4為什麼在LowerFantasia，債務是有價值的———Potfooler公司再槓桿的例子
17.5有關potfooler公司的考試問題，第二部分
17.6考慮個人以及企業所得稅———以XYZ公司為例
17.7對XYZ公司估值———考慮個人以及企業所得稅時的槓桿效應
17.8在UpperFantasia購買植草機
17.9UpperFantasia的ReleveringSmotfooler公司
17.10負債真的有優勢嗎？
習題
第18章對資本結構的實證研究
概述
18.1理論綜述
18.2公司如何資本化
18.3衡量公司資產的β值和WACC———一個例子
18.4求雜貨零售行業資產的β值
18.5學術證據
總結
第19章股利政策
概述
19.1關於股利的金融理論
19.2有沒有稅費大不相同
19.3股利與資本利得
19.4股利能傳遞信號嗎？
19.5公司高層對股利的態度
總結
習題
第五部分期權及期權定價
第20章期權介紹
概述
20.1什麼是期權？
20.2為什麼購買看漲期權？
20.3為什麼購買看跌期權？
20.4期權價格的一般性質
20.5賣出期權，做空股票
20.6期權策略———買入期權更為複雜的原因
20.7另一種期權策略：價差策略
20.8蝶式期權策略
總結
習題
第21章期權定價實例
概述
21.1實例1：看漲期權的價格：C0>max[S0—PV（X），0]
21.2實例2：提前行權都是不划算的
21.3實例3：看漲—看跌平價，P0=C0+PV（X）—S0
21.4實例4：美式看跌期權價格的邊界：P0>max[X—S0，0]
21.5實例5：歐式看跌期權價格的邊界：P0>max[PV（X）—S0，0]
21.6實例6：對於不派發股利的美式看跌期權來說，提前行權可能是最合適的
21.7實例7：期權價格是凸性的
總結
習題
第22章布萊克斯科爾斯期權定價公式
概述
22.1布萊克斯科爾斯公式
22.2歷史波動率———基於股價計算σ值
22.3從期權價格中計算隱含波動率
22.4Excel有關布萊克斯科爾斯公式的函式
22.5對布萊克斯科爾斯公式做敏感性分析
22.6布萊克斯科爾斯模型有效嗎？———英特爾期權的套用
22.7實物期權（提高篇）
總結
習題
附錄22.1從雅虎收集期權信息
第23章二項式期權定價模型
概述
23.1二項式定價模型
23.2從二項式模型中你能學到什麼？
23.3多期二項式模型
23.4運用二項式模型為美式看跌期權定價
總結
習題
第六部分Excel背景
第24章Excel介紹
概述
24.1啟動
24.2編輯數字
24.3絕對引用———建立一個更複雜的模型
24.4電子表格的保存
24.5首次Excel製圖
24.6初始設定
24.7使用函式
24.8列印
總結
習題
第25章Excel中的圖形和圖表
概述
25.1Excel圖表的基礎知識
25.2創造性地使用圖例
25.3不連續的數據製圖
25.4x軸上帶有標題的折線圖
25.5更新圖表標題
總結
習題
第26章Excel的函式
概述
26.1金融函式
26.2數學函式
26.3條件函式
VLookup函式和HLookup函式
26.4文本函式
26.5統計函式
26.6匹配和索引
總結
習題
第27章數據表
概述
27.1一個簡單案例
27.2概括：如何創建一維數據表
27.3數據表的一些注意事項
27.4二維數據表
習題
第28章使用單變數求解和規劃求解
概述
28.1安裝規劃求解
28.2使用單變數求解和規劃求解：一個簡單案例
28.3單變數求解和規劃求解的區別是什麼？
28.4設定單變數求解和規劃求解的準確性
習題
第29章處理Excel中的日期
概述
29.1在電子表格中輸入日期
29.2電子表格中的時間
29.3Excel中的時間和日期函式
29.4函式XIRR，XNPV
29.5一個較為複雜的例子———計算期權的到期日期
習題
譯後記
第1章金融介紹
1.1什麼是金融？
1.2MicrosoftExcel：為什麼選擇本書而不是其他書？
1.3八大金融原理
1.4Excel注釋———建立良好的金融模型
1.5關於Excel版本的注釋
1.6將“Getformula”添加到電子表格
小結
第2章貨幣的時間價值
概述
2.1終值
2.2現值
2.3淨現值
2.4內部收益率
2.5內部收益率的意義，貸款表和投資攤銷
2.6年度償還額相等的貸款的計算———Excel的PMT功能
2.7PMT函式可以解決終值問題
2.8為未來儲蓄———幫Mario買一輛車
2.9用三種方法解決Mario的存款問題
2.10為未來儲蓄———更複雜的問題
2.11還清一項貸款需要多久？
小結
習題
第3章成本是多少？內部收益率和貨幣的時間價值
概述
3.1不要相信報價利率———三個例子
3.2計算抵押貸款的成本
3.3每月還款的抵押貸款
3.4租賃還是購買？
3.5汽車租賃的例子
3.6超過一年一次的複利和實際年利率
3.7連續複利的計算（深入課題）
小結
習題
第4章資本預算的介紹
概述
4.1投資評價中的淨現值法
4.2投資評價中的內部收益率法
4.3使用淨現值法還是內部收益率法？
4.4“是與否”標準：什麼情況下內部收益率法與淨現值法能得到相同的結果？
4.5淨現值法與內部收益率法一定能得到相同的項目排序嗎？
4.6資本預算的原則：忽略沉沒成本，只考慮邊際現金流
4.7資本預算的原則：別忘了稅收影響———Sally和Dave的公寓投資
4.8資本預算和殘值
4.9資本預算的原則：別忘了放棄的機會成本
4.10自己複印還是外包？舉例說明放棄的機會成本
4.11加速折舊
4.12總結
習題
第5章資本預算問題
概述
5.1IRR的一個問題：你不一定能區分好項目和壞項目
5.2多個內部收益率
5.3從不同壽命的項目中進行選擇
5.4當稅收重要時，選擇租賃還是購買
5.5資本預算原則：考慮年中貼現
5.6通貨膨脹：實際和名義利率以及現金流
5.7理解TIPS
5.8使用TIPS預測通貨膨脹
5.9經通貨膨脹調整的資本預算
總結
習題
第6章選擇貼現率
概述
6.1將資金成本作為貼現率
6.2將加權平均資本成本作為公司的資金成本
6.3戈登股利模型：對預期股利進行貼現得到公司的權益成本
6.4戈登權益成本公式的套用———Courier公司
6.5計算Courier的WACC
6.6WACC的兩種用途
總結
習題
第7章運用金融規劃模型進行估價
概述
7.1為建立金融規劃模型而需要的初始金融報表
7.2構建金融規劃模型
7.3將模型擴展至兩年及更多年
7.4自由現金流：度量公司運營產生的現金
7.5核對現金餘額———合併現金流量表
7.6使用DCF模型對WhimsicalToenails進行估值
7.7使用DCF估值法———總結
7.8敏感性分析
7.9高級部分：DCF模型背後的理論
總結
習題
第二部分投資組合分析和資本資產定價模型
第8章什麼是風險？
概述
8.1金融資產的風險特徵
8.2安全的證券也會有風險，因為它的期限較長
8.3股價的風險———麥當勞的股票
8.4提高篇：用連續複利收益率計算年化收益率
結論
習題
第9章投資組合的統計
概述
9.1資產收益的基本統計量：均值、標準差、協方差以及相關係數
9.2協方差和相關係數———另外兩個統計數據
9.3兩種資產構成的投資組合的均值和方差
9.4使用回歸
9.5提高篇：多種資產構成的投資組合的統計量
結論和總結
習題
附錄9.1從雅虎下載數據
第10章投資組合收益以及有效邊界
概述
10.1分散化的好處———一個簡單的案例
10.2回到現實世界———家樂氏和埃克森
10.3畫圖表示投資組合的收益
10.4有效邊界和最小方差組合
10.5相關性對有效邊界的影響
總結
習題
附錄10.1推導最小方差組合的公式
附錄10.2由三種或更多資產構成的投資組合
附錄10.2的習題
第11章資本資產定價模型和證券市場線
概述
11.1本章概括
11.2風險資產組合和無風險資產
11.3資本市場線上的要點———研究最優的投資組合
11.4提高篇：夏普比率和市場組合M
11.5證券市場線
總結
習題
第12章用證券市場線衡量投資業績
概述
12.1Jack和Jill間關於投資的爭論
12.2衡量富達麥哲倫基金的投資業績
12.3積極型股票和防禦型股票
12.4分散化的收益
12.5就投資業績，金融學術研究告訴了我們什麼？
12.6回到第一節中Jack和Jill的爭論———誰是正確的？
總結
習題
第13章證券市場線和資本成本
概述
13.1資本資產定價模型和公司權益成本———初始例子
13.2用證券市場線計算資本成本———計算參數值
13.3經歷錘鍊的例子———希爾頓酒店
13.4用資產貝塔值求加權平均資本成本
13.5不用閱讀本節
總結
習題
第三部分證券估值第14章有效市場———證券估值的一般原理
概述
14.1有效市場原理1：競爭性市場中，一個商品只有一個價格
14.2有效市場原理2：打包產品的價格具有累加性
14.3累加性並非瞬間出現：Palm和3Com的例子
14.4有效市場原理3：廉價的信息沒有價值
14.5有效市場原理4：交易成本很重要
結論
習題
第15章債券估值
概述
15.1計算債券的到期收益率
15.2美國國庫券
15.3美國中期國債和長期國債
15.4公司債券案例：GiantIndustries
15.5可贖回債券
15.6優先股
15.7零息票債券的收益曲線
結論
習題
第16章股票估值
概述
16.1估值方法1：目前市場上的股票價格是正確的價格（有效市場方法）
16.2估值方法2：股票價格是未來自由現金流的貼現值
16.3估值方法3：股票價格是未來權益現金流以權益成本貼現的現值
16.4估值方法4，相對估值：用乘數來估值
16.5中間總結
16.6計算塔吉特公司的加權平均資本成本，SML方法
16.7用戈登模型計算權益成本
總結
習題
第四部分資本結構和股利政策
第17章資本結構和公司價值
概述
17.1存在公司稅時的資本結構———以ABC公司為例
17.2對ABC公司估值———存在公司稅時的槓桿效應
17.3為什麼在LowerFantasia，債務是有價值的———買植草機
17.4為什麼在LowerFantasia，債務是有價值的———Potfooler公司再槓桿的例子
17.5有關potfooler公司的考試問題，第二部分
17.6考慮個人以及企業所得稅———以XYZ公司為例
17.7對XYZ公司估值———考慮個人以及企業所得稅時的槓桿效應
17.8在UpperFantasia購買植草機
17.9UpperFantasia的ReleveringSmotfooler公司
17.10負債真的有優勢嗎？
習題
第18章對資本結構的實證研究
概述
18.1理論綜述
18.2公司如何資本化
18.3衡量公司資產的β值和WACC———一個例子
18.4求雜貨零售行業資產的β值
18.5學術證據
總結
第19章股利政策
概述
19.1關於股利的金融理論
19.2有沒有稅費大不相同
19.3股利與資本利得
19.4股利能傳遞信號嗎？
19.5公司高層對股利的態度
總結
習題
第五部分期權及期權定價
第20章期權介紹
概述
20.1什麼是期權？
20.2為什麼購買看漲期權？
20.3為什麼購買看跌期權？
20.4期權價格的一般性質
20.5賣出期權，做空股票
20.6期權策略———買入期權更為複雜的原因
20.7另一種期權策略：價差策略
20.8蝶式期權策略
總結
習題
第21章期權定價實例
概述
21.1實例1：看漲期權的價格：C0>max[S0—PV（X），0]
21.2實例2：提前行權都是不划算的
21.3實例3：看漲—看跌平價，P0=C0+PV（X）—S0
21.4實例4：美式看跌期權價格的邊界：P0>max[X—S0，0]
21.5實例5：歐式看跌期權價格的邊界：P0>max[PV（X）—S0，0]
21.6實例6：對於不派發股利的美式看跌期權來說，提前行權可能是最合適的
21.7實例7：期權價格是凸性的
總結
習題
第22章布萊克斯科爾斯期權定價公式
概述
22.1布萊克斯科爾斯公式
22.2歷史波動率———基於股價計算σ值
22.3從期權價格中計算隱含波動率
22.4Excel有關布萊克斯科爾斯公式的函式
22.5對布萊克斯科爾斯公式做敏感性分析
22.6布萊克斯科爾斯模型有效嗎？———英特爾期權的套用
22.7實物期權（提高篇）
總結
習題
附錄22.1從雅虎收集期權信息
第23章二項式期權定價模型
概述
23.1二項式定價模型
23.2從二項式模型中你能學到什麼？
23.3多期二項式模型
23.4運用二項式模型為美式看跌期權定價
總結
習題
第六部分Excel背景
第24章Excel介紹
概述
24.1啟動
24.2編輯數字
24.3絕對引用———建立一個更複雜的模型
24.4電子表格的保存
24.5首次Excel製圖
24.6初始設定
24.7使用函式
24.8列印
總結
習題
第25章Excel中的圖形和圖表
概述
25.1Excel圖表的基礎知識
25.2創造性地使用圖例
25.3不連續的數據製圖
25.4x軸上帶有標題的折線圖
25.5更新圖表標題
總結
習題
第26章Excel的函式
概述
26.1金融函式
26.2數學函式
26.3條件函式
VLookup函式和HLookup函式
26.4文本函式
26.5統計函式
26.6匹配和索引
總結
習題
第27章數據表
概述
27.1一個簡單案例
27.2概括：如何創建一維數據表
27.3數據表的一些注意事項
27.4二維數據表
習題
第28章使用單變數求解和規劃求解
概述
28.1安裝規劃求解
28.2使用單變數求解和規劃求解：一個簡單案例
28.3單變數求解和規劃求解的區別是什麼？
28.4設定單變數求解和規劃求解的準確性
習題
第29章處理Excel中的日期
概述
29.1在電子表格中輸入日期
29.2電子表格中的時間
29.3Excel中的時間和日期函式
29.4函式XIRR，XNPV
29.5一個較為複雜的例子———計算期權的到期日期
習題
譯後記
