基於Excel和VBA的高級金融建模

《基於Excel和VBA的高級金融建模》是中國人民大學出版社2006-7-1出版的圖書。

基本介紹

• 書名：基於Excel和VBA的高級金融建模
• ISBN：730007429
• 頁數：291
• 定價：28
• 出版社：中國人民大學出版社
• 出版時間：2006-7-1
• 開本：16開

目錄

第l章 簡介

1.1金融學概覽

1.2資產價格假設

1.3數學和統計問題

1.4數值方法

1.5 Excel解決方案

1.6本書主題

1.7相關的Excel工作簿

1.8意見和建議

第1部分 Excel中的高級建模

第2章 高級Excel函式和程式

2.1訪問Excel函式

2.2數學類函式

2.3統計類函式

2.4查找類函式

2.5其他類型的函式

2.6審核工具

2.7模擬運算表Data Tables

2.8 XY圖

2·9訪問數據分析和規劃求解

2.10使用區域名稱

2.11回歸分析

2.12單變數求解

2.13矩陣代數以及相關函式

2.14小結

第3章 VBA簡介

3.1掌握VBA的好處

3.2 VBA的面向對象觀點

3.3編寫VBA宏

3.4編程要素

3.5宏與電子表格之間的通信

3.6子程式實例

3.7小結

3.8參考文獻

附錄3A Vistal Basic編輯器

附錄3B用“相對引用’’模式採錄制按鍵

第4章 編寫VBA用戶定義函式

4.1簡單銷售佣金函式

4.2在工作表中創建Commission(sales)函式

4.3多參數期權定價函式

4.4在VBA中運算元組

4.5數組變數的期望和方差函式

4.6數組變數的組合方差函式

4.7輸出數組形式的函式

4.8在用戶定義函式中調用Excel和VBA函式

4.9編寫VBA函式的優缺點

4.10小結

附錄4A演示函式如何處理數組

附錄4B二叉樹期權定價函式

編寫函式練習

第2部分 股票的高級建模

第5章 股票簡介

第6章 投資組合最最佳化

6.1組合的均值和方差

6.2組合的風險一收益表示

6.3用規劃求解得到有效點

6.4生成有效邊界(黃和利曾伯格的方法)

6.5有約束邊界的組合

6.6無風險資產和風險資產的結合

6.7問題1——一種無風險資產和一種風險資產的組合

6.8問題2——兩種風險資產的組合

6.9問題3——一種無風險資產和一個風險投資組合的組合

6.10.Modtllel中的用戶定義函式

6.11.Modulel中用於解決3類常見組合問題的函式

6.12模組M中的宏功能

6.13小結

6.14參考文獻

第7章 資產定價

7.1單因素模型

7.2估計β係數

7.3資本資產定價模型

7.4方差一協方差矩陣

7.5風險值

7.6水平財富

7.7正態和對數常態分配矩之間的關係

7.8 Modulel中的用戶定義函式

7.9小結

7.10參考文獻

第8章 投資組合業績評價和貢獻

8.1傳統的業績評價方法

8.2主動一被動管理

8.3形態分析簡介

8.4簡單形態分析

8.5滾動時段形態分析

8.6形態權重的置信區間

8.7 Modtulel中的用戶定義函式

8.8 ModuleM中的宏

8.9小結

8.10參考文獻

第3部分股票期權

第9章 股票期權簡介

9.1布萊克一斯科爾斯公式的起源

9.2布萊克一斯科爾斯公式

9.3對沖投資組合

9.4風險中性定價

9.5風險中性定價的單期二叉樹模型

9.6期權平價關係

9.7紅利

9.8美式期權的特徵

9.9數值方法

9.10波動率和非正態股票收益

9.11小結

9.12參考文獻

第lO章 二叉樹

10.1二叉樹簡介

10.2簡化的二叉樹

10.3 JR二叉樹

10.4 CRR樹

10.5二項分布近似與布萊克一斯科爾斯公式

10.6 CRR二叉樹的收斂性

10.7 LR樹

lO.8 CRR樹與LR樹的比較

10.9美式期權和CRR美式二叉樹

10.10 Moduleo和Modulel中的用戶定義函式

10.11小結

10.12參考文獻

第11章 布萊克一斯科爾斯公式

11.1布萊克一斯科爾斯公式

11.2在Excel中運用布萊克一斯科爾斯公式

11.3外匯和商品期貨期權

11.4計算期權的“希臘”參數

11.5對沖組合

11.6布萊克一斯科爾斯公式的正式推導

11.7 Modulel中的用戶定義函式

11.8小結

11.9參考文獻

第12章 歐式期權定價的其他數值方法

12.1蒙特卡羅模擬簡介

12.2對偶變數模擬-

12.3準隨機抽樣模擬

12.4模擬方法比較-

12.5蒙特卡羅模擬中的希臘參數計算

12.6數值積分

12.7 Modulel中的用戶定義函式

12.8小結

12.9參考文獻

第13章 非常態分配和隱含波動率

13.1非常態分配假設下的布萊克一斯科爾斯公式

13.2隱含波動率

13.3調整偏度和峰度

13.4波動率曲線

13.5 Modulel中的用戶定義函式

13.6小結

13.7參考文獻

第4部分債券期權

第14章 債券期權定價簡介

14.1利率期限結構

14.2附息債券的現金流和到期收益率

14.3二叉樹

14.4布萊克的債券期權定價公式

14.5久期和凸性

14.6符號

14.7小結

14.8參考文獻

第15章 利率模型

15.1 Vasicek利率期限結構模型

15.2 Vasicek模型對零息票債券歐式期權定價

15.3 Vasicek模型對附息債券歐式期權定價

15.4 CIR利率期限結構模型

15.5 CIR模型對零息票債券歐式期權定價

15.6 CIR模型附息債券歐式期權定價

15.7 ModuIel中的用戶定義函式

15.8小結

15.9參考文獻

第16章 擬合利率期限結構

16.1對數常態分配利率樹

16.2正態利率二叉樹

16.3 BDT樹

16.4用BDT樹為債券期權定價

16.5 Modulel中的用戶定義函式

16.6小結

16.7參考文獻

附錄其他VBA函式

譯後記

簡介

本書將大部分金融模型用電子製表軟體實現。這些模型覆蓋了整個金融領域，包括股票、股票期權和債券期權。本書在縱覽金融領域的基礎上，將資產定價中的假設、數學問題、數值方法和Excel 的解法連線起來，總結出一般性規律，然後詳細介紹如何套用Excel中的宏和函式來實現股票、期權和債券內容的計算。

本書的特點是將計算機套用與金融計算有機地結合起來。通過學習本書內容，既可以熟悉並鞏固金融領域的大部分經典理論，又可以學習到Excel的編程知識。讀者能夠輕鬆使用Excel來實現有關金融計算。

本書可作為金融專業本科高年級學生和研究生的教材，也可作為金融從業者的參考工具。