基於行為金融的資產選擇模型研究

《基於行為金融的資產選擇模型研究》是2010年7月經濟科學出版社出版的圖書，作者是彭飛。本書在系統分析不確定條件下人們的實際判斷與決策行為的基礎上，將行為金融有關風險心理的研究成果納入現代資產選擇理論，深入探討了行為資產選擇的基本理論、套用及前沿發展，構建了一個行為資產選擇的基本框架。

基本介紹

• 中文名：基於行為金融的資產選擇模型研究
• 作　者：彭飛
• 出 版 社：經濟科學出版社
• 出版時間：2010-07-01

基本信息

作　者：彭飛 著出 版 社：經濟科學出版社ISBN：9787505898004版　次：1頁　數：205裝　幀：平裝開　本：32開所屬分類：圖書 > 金融與投資 > 金融理論

內容簡介

《基於行為金融的資產選擇模型研究》支持金融理論發展應走行為金融研究與現代金融理論研究相結合之路的觀點。書中的觀點和方法，對於選擇有效的投資組合與策略具有重要的參考價值。行為金融是近三十年來在國外迅速崛起的研究領域。行為金融的基本假設更加“貼近”現實，基於有限理性和有限套利兩大基石，行為金融有效地解釋了許多現代金融理論難以解釋的現象，並從許多方面開始構建與現代金融理論相對的金融理論，對現代金融理論提出了有力挑戰。

作者簡介

彭飛，湖南衡山人，西南交通大學博士，華南理工大學博士後，副教授。現任教於華南師範大學經濟與管理學院。主要研究興趣涉及資產選擇、行為金融、公司理財、基金投資策略、風險投資等領域。在《管理科學學報》、《管理工程學報》等期刊發表學術論文30餘篇，主持省部級基金兩項，參與國家自然科學基金、國家社會科學基金、教育部人文社科基金及其他省部級基金6項。

目錄

第1章 緒論

1.1 現代金融理論及其決策基礎

1.1.1 現代金融理論概述

1.1.2 預期效用理論體系

1.1.3 對現代金融理論簡評

1.2 資產組合理論的發展與研究現狀

1.2.1 資產選擇理論的內涵與分類

1.2.2 現代資產選擇理論的發展綜述

1.2.3 資產選擇理論研究的新動向

1.2.4 對現代證券投資組合理論的評述？

1.3 行為金融及其對現代金融理論的挑戰

1.3.1 行為金融的定義

1.3.2 行為金融的發展歷史

1.3.3 行為金融對現代金融理論提出挑戰

1.3.4 行為金融的研究體系

1.3.5 金融研究的發展方向

1.4 本書的研究思路與方法、理論假設以及內容框架

1.4.1 研究思路與方法

1.4.2 理論假設

1.4.3 本書的結構安排

第2章行為金融的理論基礎

2.1 心理實驗對預期效用理論的挑戰

2.1.1 對消除性的質疑

2.1.2 對傳遞性的質疑

2.1.3 對優勢性的質疑

2.1.4 對恆定性的質疑

2.2 判斷與決策中的認知偏差

2.2.1 啟發式偏差

2.2.2 框定偏差

2.2.3 心理賬戶

2.2.4 證實偏差

2.3 金融市場中的認知、情緒與行為偏差

2.3.1 損失厭惡

2.3.2 後悔厭惡

2.3.3 模糊厭惡

2.3.4 處置效應

2.3.5 過度自信

2.3.6 羊群行為

2.4 展望理論

2.4.1 對預期效用理論的修正

2.4.2 展望理論的形成

2.4.3 展望理論

2.4.4 累積展望理論

2.4.5 展望理論與預期效用理論的比較

2.5 本章小結

第3章基於方差風險測度的行為資產選擇

3.1 均值-方差模型

3.1.1 均值-方差模型

3.1.2 簡單評述

3.2 收益價值函式

3.2.1 收益的參照點處理

3.2.2 參照點收益的價值函式轉化

3.3 均值-價值方差模型

3.3.1 模型建立

3.3.2 基於均值-價值方差模型投資的兩基金分離定理

3.3.3 均值-價值方差模型的效用函式形式

3.3.4 其他基於方差風險概念的資產選擇模型

3.3.5 資產選擇模型的實證比較

3.4 線性價值函式下價值比率變化對投資風險的影響

3.5 本章小結

第4章 基於價值離差的行為資產選擇

4.1 絕對離差資產選擇

4.2 基於價值離差的資產選擇模型

4.2.1 模型建立

4.2.2 收益均衡因子

4.2.3 模型求解

4.2.4 投資者只有唯一參照點的資產選擇模型

4.2.5 收益狀態機率不等情形下的資產選擇模型

4.3 模型的比較

4.3.1 以期望下方離差作為風險的比較

4.3.2 以價值離差作為風險的比較

4.4 本章小結

第5章 極大極小行為資產選擇

5.1 極大極小準則及其資產選擇模型

5.1.1 不確定型決策準則

5.1.2 極大極小準則下的資產選擇研究現狀

5.1.3 簡評

5.2 極大極小价值離差資產選擇模型

5.2.1 模型建立和分析

5.2.2 收益均衡因子

5.2.3 關於收益參考點的討論

5.2.4 模型的比較分析

5.3 極大極小風險價值資產選擇

5.3.1 風險價值理論簡述

5.3.2 基於極大極小風險價值的組合投資模型

5.4 本章小結

第6章 下偏矩風險行為資產選擇

6.1 引言

6.2 SP/A理論

6.3 行為投資組合理論(BPT)及其發展

6.3.1 資產組合的金字塔結構

6.3.2 單一賬戶資產組合選擇模型(BPT-SA)

6.3.3 多賬戶資產選擇模型(BPT-SA)

6.3.4 行為投資組合模型的發展

6.4 基於下偏矩的單心理賬戶行為投資組合模型(LBPT－SA)

6.4.1 LBPT-SA模型的建立

6.4.2 不等機率狀態下的LBPT－SA模型

6.4.3 套用SP/A理論的LBPT－SA模型

6.4.4 關於風險度B

6.4.5 模型說明

6.5 LBPT模型的線性規劃形式及其有效前沿

6.5.1 LBPT模型的線性規劃形式

6.5.2 LBPT模型的有效前沿

6.6 下偏矩行為投資組合模型(LBPT－SA)

6.7 本章小結

結論

參考文獻

後記