《基於有限理的資產定價理論》是2017年華中科技大學出版社出版的圖書。
基本介紹
- 書名：基於有限理的資產定價理論
- 作者：魯臻
- 出版社：華中科技大學出版社
- 出版時間：2017年3月1日
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787568024105
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
傳統的資產定價理論基於新古典經濟學框架，假定投資者是完全理性的，來研究金融資產價格的決定。然而，現實市場中，投資者由於能力有限，以及個體的相互影響，無法做到完全理性，投資者的認識是存在偏差的，只能是有限理性的。本書就是在有限理性的投資者基礎上，研究資產定價問題。本書首先研究了有限理性投資者在市場中的生存問題，發現有限理性的投資者能夠在市場中獲利並生存。然後將有限理性的認知模式納入定價模型，分別研究了中國股市收益率的慣性與反轉效應，中國股市的過度波動問題，金融市場對政策溝通信號的反應問題，以及投資者採用動態可變的認知模式時的資產定價問題等。本研究一方面通過理論分析，建立了金融資產價格的決定模型，另一方面利用金融市場的數據進行實證檢驗，發現本研究的理論模型能夠較好地解釋市場現象，本研究是對現有資產定價理論的一個有益的擴展與探索。
圖書目錄
第一章 導論 1
第一節 傳統的資產定價理論 3
第二節 金融市場異象 6
一、風險資產總體上的異象 6
二、風險資產個體上的異象 7
三、經濟個體投資行為上的異象 8
第三節 有限理性的認知模式 9
第二章 基於有限理性的資產定價理論綜述 13
第一節 基於有限理性投資者的均衡模型 16
第二節 基於有限理性投資者的非均衡模型 20
第三章 有限理性投資者的生存 24
第一節 引言 24
第二節 噪聲投資者的生存 26
一、存在基本價值風險的情形 27
二、不存在基本價值風險的情形 32
第三節 採用具體認知捷徑的有限理性投資者的生存 37
一、存在基本價值風險的情形 38
二、不存在基本價值風險的情形 43
第四節 結論 47
第四章 有限理性與中國股市的慣性與反轉效應 48
第一節 引言 49
第二節 基於有限理性的均衡模型 52
第三節 實證分析 59
第四節 結論 70
第五章 有限理性與中國股市的過度波動 71
第一節 引言 72
第二節 模型 75
第三節 確定情形下的價格動態行為 80
第四節 隨機情形下的價格動態行為 86
第五節 結論 97
第六章 有限理性與央行溝通效應 98
第一節 引言 98
第二節 模型 101
第三節 實證檢驗 108
第四節 結論 117
第七章 動態的有限理性認知模式與資產定價 119
第一節 引言 119
第二節 動態認知模式下的均衡分析 120
第三節 動態認知模式下的非均衡分析 126
第四節 結論 130
參考文獻 131
作者簡介
魯臻，經濟學博士，中南財經政法大學教師，主要研究領域為金融市場與資產定價、行為金融、公司金融、貨幣理論與政策等。在《經濟研究》《巨觀經濟研究》《經濟評論》等學術期刊上發表多篇論文，並主持教育部人文社科研究項目《基於學校的中央銀行zui優溝通策略研究》。
