《基於多重分形的金融市場極端波動行為研究及智慧型預報》是依託東北大學，由苑瑩擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：基於多重分形的金融市場極端波動行為研究及智慧型預報
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：苑瑩
- 依託單位：東北大學
中文摘要,結題摘要,
中文摘要
在全球金融危機的背景下，各國主要金融市場總體出現持續動盪。市場中所反映出來的複雜性、突發性以及極端波動性對金融安全產生了巨大衝擊，也對金融風險管理提出了挑戰。為了彌補傳統風險管理理論方法的不足，本項目擬運用多重分形理論，深入研究股市極端波動行為的複雜特性，探索股市危機的預警方法。內容包括：分析股市波動的標度突變行為；研究股市極端波動的突發性特徵及其在國際市場之間的傳導機制；研究在市場極端波動情況下，發達市場與新興市場在市場波動的劇烈程度、發生極端波動的頻繁程度及金融傳染程度等方面的差異特徵；研究不同行業背景對價格極端波動行為的影響；並在此基礎上，針對金融市場所具有的非線性、參數時變等特點，將分形統計方法與案例推理技術相結合，將市場極端波動過程中各時變性參數的異常變化規律與專家經驗有機地結合，來構造案例，進而建立基於案例推理的股市極端波動智慧型預報模型，以期為金融風險管理提供新思路和新方法。
結題摘要
自上世紀九十年代以來，各國主要金融市場總體出現持續動盪。市場中所反映出來的複雜性、突發性以及極端波動性對金融安全產生了巨大衝擊，也對金融風險管理提出了挑戰。為了彌補傳統風險管理理論方法的不足，本項目運用多重分形理論等統計物理方法，深入研究了股市極端波動行為的複雜特性，探索股市危機的預警方法。內容包括：股市波動的標度突變行為及其成因分析；不同市場發展狀態下金融市場多重分形特徵的差異研究；金融市場發展狀態與其長記憶性的依賴關係研究；不同行業背景對價格波動行為的影響研究；股票市場價格及交易量聯合分布行為研究及金融極端事件發生時間間隔特徵研究等。並在此基礎上，提出了基於多重分形理論的金融風險度量指標，並將其套用於金融危機等金融實踐中證實了該指標的有效性，上述研究成果為金融風險管理提供了新思路和新方法。
