《基於多目標規劃的保險公司隨機資產負債管理》是依託南開大學，由李秀芳擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：基於多目標規劃的保險公司隨機資產負債管理
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：李秀芳
- 依託單位：南開大學
中文摘要,結題摘要,
中文摘要
資產負債管理（ALM）是保險公司管理的核心內容，其所要實現的目標眾多，且目標之間或相互衝突、或不具有共度性，由於技術的局限，傳統的ALM技術只關注資產管理或者負債管理本層級能夠實現的目標，不能從更高層次實現保險公司資產負債管理的功能。本課題擬在對保險公司資產負債管理理論和多目標理論深入分析的基礎上，選擇保險公司資產負債管理目標和設定約束條件並量化，構建多目標規劃的隨機資產負債管理模型，利用情境生成技術和智慧型算法求解上述模型並做模擬分析，旨在提高保險公司管理決策能力。.預期得到結果：在隨機的多目標資產負債管理模型的構建和模擬求解的基礎上，得到保險公司最優的資產配置策略，進而實現多種管理目標。同時，根據保險公司的類別規範目標的選擇與權重，利用上述模型給出投資策略和發展戰略的相關建議。
結題摘要
資產負債管理（ALM）是保險公司管理的核心內容，由於技術的局限，傳統的資產負債管理技術大多是單目標的最優決策模型，這種模型只關注資產管理或者負債管理本層級能夠實現的目標，不能從更高層次實現保險公司資產負債管理的功能。實際上單一目標的決策並不是最優的，包含多種決策目標的管理決策體系將是更加合理的。保險公司的資產負債管理具有多目標屬性，其所要實現的目標眾多，且這些目標或相互補充，或相互矛盾，或相對獨立、或不具有共度性，因而無法利用單目標決策手段處理。另外，靜態的多目標資產負債管理模型並不具備良好的預測能力，且可能造成較高的使用成本。而隨機資產負債管理模型能夠根據市場的隨機變化特徵作出有效決策，尤其是在應對金融危機的背景下，如果能夠將多項目標、市場的隨機變化特徵等同時納入到決策過程，將顯著增強保險公司抵禦風險的能力。 多目標規劃是一種能夠同時實現多個目標的數學最佳化方法，能夠從整個保險公司經營全局的角度構建模型或建立某種資產負債管理技術，從而可以有效地協調目標之間的衝突性，在更高的層次完成經營決策。本項目在多目標規劃的全新視角下，在對不同的隨機資產負債管理模型進行重新梳理的基礎上，給出隨機資產負債管理模型的基本框架，並在探尋保險公司資產負債管理多種目標的前提下，構建基於多目標規劃的隨機資產負債管理模型和資本管理模型，利用情景生成技術和智慧型算法求解上述模型並做模擬分析，得到保險公司最優的資產配置策略和最優資本規模策略，完善保險公司資產負債管理技術，實現多種管理目標，幫助不同類型的保險公司在更高的層次上管理資產負債，實現公司更高層面的目標，降低破產風險，提高公司的戰略管理及決策能力。 本項目的研究內容和主要研究成果包括：本項目首先梳理了資產負債管理理論與多目標規劃理論，特別是對隨機資產負債管理模型進行了分析和總結，在探討保險公司資產負債管理的目標選擇的基礎上，給出了保險公司目標層級和約束條件，分別對壽險公司和產險公司構建了基於多目標規劃的隨機資產負債管理模型，並利用情景模擬技術和智慧型算法對上述模型進行求解，得到了該模型的非劣解集（Pareto最優解集），或者利用權重等方法得到了最優解，並對結果進行了模擬分析。同時，構建了基於多目標規劃的產險公司隨機資本管理模型並給出求解結果，同時討論了同時考慮資本規模和資產配置最優的多目標模型，實現了資本規模和資產配置的最優策略。
