固收+策略投資

內容簡介

本書基於作者在公募基金、銀行理財和券商資管等資產管理機構多年的投資經驗和思考所成。作為全市場第一本“固收+”領域的出版物，重點探討多資產組合的構建與動態管理方法，利率債、信用債、可轉債、股票、衍生品等分類資產策略的差異化套用，以及作者從業期間的心得體會，力圖為讀者呈現一個全景式的多資產、多策略框架體系。

本書可用作資產管理從業者的工作手冊，也可用作泛金融從業者和監管政策制定者的業務參考書，同時還是個人投資者和財經媒體從業者專業提升的好幫手。

作者簡介

胡宇辰，畢業於四川大學、中央財經大學。歷任嘉實基金固定收益交易員，建信理財大類資產配置部投資經理、策略組負責人，國泰君安資管多資產策略投資部副總經理、執行董事。長期從事淨值型理財和證券資管專戶的投資管理工作，為建信理財評選的首批“優秀投資經理”。

2019年以來管理資產組合總規模超過1500億元，其中主動管理規模逾800億元。其所管固收+產品2019年獲得上海證券報頒發的“金理財-年度創新產品卓越獎”、2020年被亞洲銀行家雜誌評為“中國區最佳資管產品”、2021年獲得中國證券報頒發的“金牛獎”。

主要研究領域為混合資產策略，部分研究成果刊載於《債券》《中國保險資產管理》《清華金融評論》， 2021年被《中國保險資產管理》評選為“最具潛力作者”。

圖書目錄

一、傳統固定收益投資的挑戰與機遇

1. 低利率環境下資產配置與負債管理如何匹配？

2. 違約新常態下再論信用擴張的路徑約束

3. 漫談銀行理財淨值化轉型之路

4. 固收+業務體系建設及框架探討

二、固收+組合大類資產配置方法探討

1. 從營養金字塔看資產配置、風險因子與smart beta

2. 戰略資產配置：風險平價為例

3. 戰術資產配置：以美林時鐘和FED模型為例

4. ESG與因子投資之隨筆漫談

三、分類資產策略之利率債

1. 利率債策略框架概覽

2.非對稱性的損益結構：債券凸性

3. 巨觀利率相關的隨筆漫談

4. 後疫情時代經濟基本面的相關評論

四、分類資產策略之國債期貨

1. 國債期貨基礎知識概覽

2. 國債期貨投資交易策略

3. 國債期貨隨筆漫談及實戰案例

4.其他固定收益衍生品的策略套用

五、分類資產策略之信用債

1. 信用債策略框架概覽

2. 發行人基本面備忘錄示例

3. 信用債投資隨筆漫談與市場復盤

4. 內嵌期權信用債的風險收益特徵

5. 商業銀行資本工具的風險收益特徵

6. 基於股票視角對信用風險定價的思考

六、分類資產策略之可轉債

1. 可轉債基礎策略概覽

2. 可轉債市場回顧與歷史復盤

3. 轉債平衡策略與紅利低波股票相對價值探討

固收+策略投資

基本介紹

內容簡介

作者簡介

圖書目錄

相關詞條

熱門詞條