固收+

固收+

“固收+”是一種投資策略,是以固定收益為本的同時,輔以權益資產,力爭在嚴格控制風險的前提下追求長期穩健回報。

“固收+”沒有明確的定義,固收指用風險較低的固定收益類資產作為底倉,以獲取基礎收益並且控制投資風險;

“+”部分是指在此基礎上適度配置風險較高的權益類資產、另類資產,或採取打新、對沖等策略,在控制波動與回撤的前提下增厚收益。

基本介紹

  • 中文名:固收+
  • 所屬類別金融
  • 類型:一種投資策略
簡介,特點與優勢,特點,優勢,

簡介

“固收 +”,顧名思義,主要是由“固收”和“+”兩部分組成。固收,全稱是“固定收益”,通常是指相對收益確定性更強、風險更小的債券類資產,一般占比在 70% 以上。“
+”則是指這類基金產品的管理人(基金經理)會尋找多種策略來爭取增厚基金產品整體收益,典型策略包括把一定比例(一般不超過 30%)的資產投資於股票、可轉債等風險資產。
“固收+”的本質,是以固定收益投資為基礎的多元化大類資產投資能力的延伸和擴展。具體來講,“固收+”是以獲得絕對收益為目標,以固定收益資產構建基礎收益,在嚴格控制回撤的前提下,配置權益類風險資產及量化策略,從而達到增厚收益、平滑波動的投資體系。
簡單的說,“固收+”是以絕對回報為目標,以穩健收益為特徵,以多元化大類投資為主體的投資體系。

特點與優勢

特點

(1)僅以業績排名無法評判產品業績,尤其是短期排名,短期業績能夠打榜的通常是相對激進策略的產品;
(2)各年度收益率,甚至單季度收益,超越短期理財或貨幣基金收益的勝率需要夠高;
(3)產品業績的穩定性需要貫穿牛熊周期,尤其是回撤情況。正常情況應控制在5%以內。
(4)股票倉位的穩定性,需長期控制在一定範圍內。底倉標的大部分為走勢穩健、分紅穩定的優質股。

優勢

(1)收益穩健,回撤較小。
相較於追求高收益的股票型基金,“固收 +”產品整體股票倉位一般不超過 30%,因此在控制回撤方面表現更優秀,注重給投資者帶來更舒適的投資體驗。
(2)遵循股債配置理念,攻守兼備
(3)向上彈性較大。

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