固定收益證券——投資與創新

固定收益證券——投資與創新

《固定收益證券——投資與創新》是中國人民大學出版社出版書籍,作者是謝劍平 。

基本介紹

  • 書名:固定收益證券——投資與創新
  • 作者:謝劍平
  • 出版社:中國人民大學出版社
  • 出版時間:2004年10月8日
  • 開本:16 開
  • 裝幀:平裝
  • ISBN:7300057330
  • 中圖分類號:F1808
  • 字數:607 千字
  • 版次:1-1
內容簡介,作者簡介,章節目錄,

內容簡介

有鑒於金融環境的變化與低利率時代的來臨,交易量龐大的固定收益證券,包括固定付息的公債、公司債等,逐漸受到人們的青睞,實務界也開始了許多與利率相關商品的研究發展工作,債市的成交量也不斷擴大。作者融入台灣固定收益證券市場制度之最新變革,輔以豐富的圖表說明,使讀者對於市場發展趨勢有更深層次的認識與體會;並設專章完整地說明了近年來台灣殷切推動金融資產證券化,以及包括美國、日本、澳洲等多國在內的證券化的發展現況。此外,各種固定收益證券的創新商品亦是本版囊括之重點,詳盡介紹了商品的設計動機、特色與評價方式,帶領讀者一窺活躍的金融市場,使理論與實務更加貼切。
全書內容涵蓋:(1)固定收益證券的基本概念;(2)詳盡介紹目前市場上發行交易最活躍的商品,並以美國為例,說明其證券市場的發展、組織與演進,以為中國證券市場的發展提供參考;(3)債券投資組合的管理技巧;(4)近年來引起廣泛討論的資產證券化相關課題之討論;(5)深入討論一般債券所衍生出來的新金融商品;(6)針對利率預測與信用風險等重要議題,作專題性的討論;(7)產品創新介紹等。

作者簡介

謝劍平
現職:現任兆豐金融控股公司(原交銀金控)副總經理,台灣政治大學財務管理學系所兼任教授,中國人民大學財政金融學院客座教授。

章節目錄

第一篇 概論
第1章 固定收益證券簡介
1.1 固定收益證券的基本常識
1.2 固定收益證券的基本類型
1.3 本章總結
第2章 固定收益證券價格的評定
2.1 貨幣的時間價值
2.2 如何計算基本型債券的價格
2.3 其他固定收益證券的評價
2.4 本章總結
第3章 固定收益證券報酬率的衡量
3.1 收益率的種類
3.2 債券投資的總報酬率:投資期間分析
3.3 馬凱爾債券價格五大定理
3.4 本章總結
第4章 債券利率風險的衡量
4.1 債券存續期間分析
4.2 存續期間的經濟意義
4.3 存續期間的衍生課題
4.4 債券投資風險的衡量--凸性的考慮
4.5 本章總結
第5章 利率期限結構
5.1 收益率曲線
5.2 如何利用利率曲線求取利率期限結構
5.3 解釋利率期限結構的各種理論
5.4 如何利用利率曲線推導出遠期利率
5.5 本章總結
第二篇 固定收益證券市場
第6章 台灣債券市場(一)
6.1 台灣債券市場的商品
6.2 債券市場參與者
6.3 債券的集保與無實體化作業
6.4 本章總結 本章附錄:公司債募集的主要法令規定
第7章 台灣債券市場(二)
7.1 債券流通市場
7.2 投資債券稅負
7.3 “中央公債”標售制度
7.4 台灣債券市場未來的發展方向
7.5 本章總結 本章附錄:債券櫃檯市場與集中市場交易規定的比較
第8章 美國債券市場
8.1 美國債券市場的商品種類
8.2 發行與交易
8.3 信用評級
8.4 本章總結
第9章 貨幣市場工具
9.1 台灣貨幣市場概況
9.2 貨幣市場的流通工具
9.3 如何計算貨幣市場工具的價格
9.4 本章總結
第10章 貨幣市場共同基金
10.1 貨幣市場共同基金的發展沿革
10.2 貨幣市場共同基金概論
10.3 貨幣市場共同基金的經濟功能
10.4 貨幣市場共同基金的投資管理
10.5 貨幣市場共同基金對經濟體系的影響
10.6 本章總結
第11章 可轉換證券
11.1 可轉換公司債的意義
11.2 可轉換公司債的發行條件
11.3 可轉換公司債的評價
11.4 可轉換公司債的優缺點
11.5 發行公司如何決定贖回的最佳時機
11.6 本章總結
第12章 認股權證
12.1 認股權證的意義
12.2 認股權證的評價
12.3 認股權證的投資策略
12.4 售股權證
12.5 本章總結
第13章 優先股
13.1 優先股的意義
13.2 優先股的定價
13.3 美國企業優先股的創新條款
13.4 德碁半導體丙種優先股個案分析
13.5 本章總結
第三篇 債券投資組合管理
第14章 保守型債券投資組合
14.1 債券市場效率性
14.2 保守型投資策略:買入持有法與指標設定法
14.3 保守型投資策略:免疫法
14.4 保守型投資策略:現金流量配合法
14.5 本章總結
第15章 積極型債券投資組合
15.1 如何進行投資組合管理
15.2 積極型投資策略的立論基礎
15.3 積極型操作策略:利率預期策略
15.4 積極型操作策略:不同券種利差分析策略
15.5 保守與積極型策略的混合:或有免疫策略
15.6 本章總結
第16章 債券投資組合的績效衡量
16.1 投資組合績效衡量的目的
16.2 債券投資組合報酬率的計算
16.3 債券投資組合的績效衡量
16.4 美國投資管理暨研究協會的標準
16.5 本章總結
第四篇 資產證券化
第17章 資產證券化(一)
17.1 抵押貸款的意義
17.2 金融機構如何將資產證券化
17.3 深入了解抵押轉手憑證
17.4 本章總結
第18章 資產證券化(二)
18.1 抵押轉支付債券的發行動機
18.2 附屬抵押擔保債券
18.3 其他資產證券化
18.4 資產證券化對銀行經營成本與風險的影響
18.5 本章總結
第19章 台灣、美國、日本不動產證券化發展概況
19.1 何謂不動產證券化
19.2 美國不動產證券化的發展回顧
19.3 日本不動產證券化的發展回顧
19.4 台灣不動產證券化的發展回顧
19.5 淺談台灣不動產證券化的法律問題
19.6 本章總結
第五篇 利率風險管理
第20章 利率期貨
20.1 何謂期貨契約
20.2 利率期貨
20.3 長期公債期貨的評價模型
20.4 如何套用長期公債期貨避險
20.5 長期公債期貨與投資組合管理
20.6 利率期貨在台灣的交易現況
20.7 本章總結
第21章 利率期權
21.1 何謂期權契約
21.2 期權定價模型
21.3 利率與利率期貨期權
21.4 期權的交易策略
21.5 本章總結
第22章 利率互換及其他利率衍生金融商品
22.1 何謂利率互換
22.2 利率互換的評價
22.3 利率互換的套用與風險
22.4 利率互換的發展現狀
22.5 利率上下限契約與利率頸項契約
22.6 遠期利率契約
22.7 本章總結
第六篇 專題討論
第23章 利率預測
23.1 貨幣供給
23.2 貨幣需求
23.3 公債收益率影響因素實證模型
23.4 巨觀經濟計量預測模型
23.5 單因子Vasicek利率預測模型
23.6 影響短期利率的資金面因素
23.7 本章總結
第24章 信用風險期限結構
24.1 信用風險及信用評級的歷史
24.2 納入信用風險的公司債評價--期權定價模型的套用
24.3 納入信用風險的公司債評價--Jerome模型的套用
24.4 信用風險期限結構的實證
24.5 本章總結
第七篇 產品創新篇
第25章 台灣公司債創新介紹
25.1 債券商品創新的價值
25.2 多空浮動利率債券
25.3 利率上下限債券
25.4 債券分割
25.5 階梯式付息債券
25.6 台灣企業債券創新的目標
25.7 本章總結
第26章 中短期票券設計與短期票券循環信用工具
26.1 變化多端的浮動利率票券
26.2 短期票券循環信用工具
26.3 本章總結附錄1 案例篇附錄2 債券借貸交易制度

相關詞條

熱門詞條

聯絡我們