固定金額投資計畫法

固定金額投資計畫法，又稱定額法和常數投資計畫法。是證券投資的方法之一。

基本介紹

• 中文名：固定金額投資計畫法
• 又稱：定額法
• 性質：證券投資的方法之一
• 涉及領域：金融

定義

固定金額投資計畫法是指投資者把一定的資金分別投向不同品種（股票、債券、期貨），其中將投資於一個品種的金額固定在一個水平上，當賬面盈利達到固定金額的一定比例時，就用增殖部分同比例投資於另一個品種，用於增加盈利機會；反之，當賬面虧損低於其固定金額時，就平掉另一個品種的頭寸來增加可用資金，使投資於證券的資金總額始終保持在一個固定的水平。

例如，某投資者將10萬元資金投資於有價證券，其中，6萬元資金投資於進攻型（攻擊型）資產--股票,4萬元資金投資於防禦性資產--債券，並且將投資於股票的資金總額按變動的市價予以固定。當所購股票市價增至7萬元時，則售出超過固定金額的1萬元，使股票市價總額仍保留6萬元的固定水準上。若收購股票的市價降至5萬元，則出售部分債券，購進相當於1萬元的股票，使之保持6萬元的股價市值水準。

優缺點

固定金額投資計畫法的優點是容易操作，不必過多顧及投資的時機問題，對於初涉股市的新手來說，不失為可供選擇的投資技巧。而且，由於這種投資方法奉行了"低進高出"的投資原則，在一般情況下能夠確保盈利。

但如果所購多頭契約的行情是持續上升的，投資者不斷賣出進攻型契約後就容易喪失更多的獲利機會。同樣，如果持續下跌，由於投資者要不斷出售防禦型契約來補進進攻型契約，以維持事先確定的進攻型契約價格總額，從而會失去進攻型契約繼續下跌後以更低的價格購進該契約的機會。所以，固定金額投資計畫法在兩種情況不適宜採用：一是漲勢不衰的多頭市場；二是跌風難遏的空頭市場。