遵義會議後，中央紅軍重整旗鼓，振奮精神，在新的中央領導的指揮下，繼續長征。1935年1月19日，中央紅軍由遵義地區北進，預定奪取川黔邊境的土城、赤水縣城，相繼從四川的瀘州和宜賓之間北渡長江。
蔣介石急調重兵布防於川黔邊境，封鎖長江。1月28日，紅軍在土城戰鬥中因敵軍不斷增援，再戰不利，乃奉命撤出戰鬥，1月29日凌晨從元厚、土城地區一渡赤水河，揮師西向進至川滇邊的扎西集中。川滇敵軍很快又從南北兩面向扎西逼近。這時紅軍決定暫緩執行北渡長江的計畫，突然掉頭東進，擺脫敵軍，於2月18日至21日二渡赤水，重入貴州，奇襲婁山關，再占遵義城。蔣介石在打了敗仗之後，調整部署，指揮多路敵軍向遵義、鴨溪一帶合圍。紅軍迅速跳出敵軍的合圍圈，再次轉兵西進，於3月16日至17日三渡赤水，重入川南。蔣介石以為紅軍又要北渡長江，急忙調動重兵圍堵。紅軍又突然揮師東進，折返貴州，於3月21日晚至22日四渡赤水。之後，紅軍向雲南急進，5月初渡過金沙江，擺脫了優勢敵軍的追堵攔截。在四渡赤水的戰鬥中，毛澤東巧妙地指揮紅軍在國民黨重兵圍堵之間穿插迂迴，化被動為主動，徹底粉碎了蔣介石企圖圍殲紅軍於川、黔、滇邊境的計畫，紅軍取得了戰略轉移中具有決定意義的重大勝利。
