商品指數基金是基金的一種形式。如今的商品指數，公認的只有CRB指數，在美國。實際上國際基金對他的使用更多的是以作為商品價格未來走勢的依據，如果該指數上漲預示商品期貨將繼續走強。以此來購買原油、金屬、貴金屬或農產品期貨。而國內僅有商品期貨，這已經是目前國內風險最大的投機行業，沒有商品指數。
基本介紹
- 中文名：商品指數基金
- 類型：基金形式
- 投資策略：權重買入並持有商品期貨
- 主要商品指數：高盛商品指數,路透CRB商品指數
簡介,相關信息,發展,
簡介
商品指數基金對商品市場的投資主要通過投資與商品相聯繫的衍生金融工具,如商品期貨,期權和商品互換等,不直接投資現貨商品.採取的投資策略是根據所跟蹤的商品指數包含的一籃子商品期貨中不同品種的權重買入並持有商品期貨.如今,國際商品指數基金主要跟蹤的高盛商品指數(GSCI),路透CRB商品指數有高盛商品指數(GSCI),路透CRB商品指數(CRB),道瓊斯-AIG商品指數(DJ-AIG),其中跟蹤資金規模最大的商品指數為高盛商品指數.
由於投入商品市場的資金龐大且高速增長,而能源在商品指數中所占權重較高,導致大量的資金進入原油等能源商品期貨市場中,推動著原油等能源價格的持續大幅度上漲.除原油等能源商品大幅度上漲外,在商品指數基金的持續買進推動下,工業金屬與貴金屬等大宗工業原材料也大幅度持續上漲.只有當通貨膨脹預期減弱或消失時,商品指數基金才會從原油等大宗商品市場中撤出,這將使這些大宗商品價格泡沫破滅.我們預測,當美聯儲停止加息時,以原油為代表的國際大宗商品的超級牛市將徹底結束並轉入熊市.
相關信息
高盛商品指數（GSCI）由高盛公司創建創建於1991年，被認為是國際交易市場跟蹤量最大的商品指數。是全球包括養老基金、保險公司等長期投資者投資商品市場運用得最多的商品指數。它是按全球商品產量給各指數成份賦予權重，也就是說，該指數中每種商品的份量是由最近的5年該商品產量的平均價值所決定，這種權重系統每年調節，每年1月份實施調整。在這個基礎上，高盛商品指數另外對構成指數的商品按照流通性給予調整，以確保“真實的價格發現、成本節約、實際可投資”的原則，這是高盛公司構成該指數的想法。
發展
裕泰投資在2012年推出的裕泰一期是國內有統計以來的第一隻商品指數基金,該公司也是國內商品指數投資研究領域領先的私募基金.
