合併套利，一種對沖基金的策略，指基金同時買入及賣出兩家合併中公司的股票，從而獲取無風險的利潤。
基本介紹
- 中文名：合併套利
- 定義：基金同時買入及賣出兩家合併中公司的股票，從而獲取無風險的利潤
合併套利
合併套利者面對的風險為合併未能及時完成，甚至最終不能完成。基於這個輕微的不明確因素，出售目標公司股票的價格一般相對完成合併後公司的股價有折讓
合併套利，一種對沖基金的策略，指基金同時買入及賣出兩家合併中公司的股票，從而獲取無風險的利潤。
《併購套利：全球併購投資策略（原書第2版）》是2017年機械工業出版社出版的圖書，作者是[美]托馬斯·柯克納（Thomas Kirchner）。內容簡介 本書介紹了在現在這個動態市場進行併購套利的專家意見，其中包括所有實際操作方面的規則，如當股東...
這款遊戲的原名Acquire只有併購的意思，但筆者將這個遊戲翻譯為套利併購。主要的理由在於企業間相互併購的理由有許多，而遊戲中所描述的並構思維和股票投資則純屬於併購套利這種特殊的投資操作。整個遊戲完全避開了營運層面，而直接指向企業併購...
第三節 可轉換套利對沖策略 第四節 抵押背景證券的對沖策略 第五節 基金的基金 第六節 特殊情勢證券的對沖策略 第七節 合併套利的對沖策略 第八節 不景氣證券的對沖策略 附錄一：基金會管理辦法 附錄二：社會團體登記管理條例 附錄三...
3、事件驅動型策略，就是投資於發生特殊情形或是重大重組的公司，例如發生分拆、收購、合併、破產重組、財務重組、資產重組或是股票回購等行為的公司。事件驅動策略主要有不良證券投資和併購套利，其他策略常與這兩種策略一併使用。4、趨勢...
2.2 寶國國際私有化套利月賺9.2%50 2.3 央企中外運航運私有化52 2.4 上海積塔換股合併方式私有化先進半導體54 2.4.1 合併生效的前提條件55 2.4.2 私有化用時參考57 2.5 合和實業私有化58 2.6 哈爾濱...
併購效應一併購對目標企業和競標企業有哪些影響，併購對企業未來經營、企業價值、股東利益究竟產生了哪些影響？併購的經濟哲學和經濟法學一通過美國反托拉斯併購法的發展，我們可以看到併購監管的演化路徑。併購套利一面對善/惡意併購，現金/非...
他們從實踐出發，分享如何在高度注重風險防控的併購套利中，做成他們投資生涯中那些最重要的“大交易”。他們亦無私地分享了那些在財富寶礦背後的投資紀律，無論是公告交易常規策略、激進投資的進攻性策略，還是介於兩者之間的其他策略。《...
第二章併購套利 概述 收集信息 計算平價 測定時間因素 投資回報 風險 平均預期收益 建立頭寸 轉變頭寸 圓滿完成 稅務策略 新可轉換證券的處理 反壟斷注意事項 小結 第三章併購套利：實際套用 1971年之前的併購 1971年至今的併購 在併購...
合併套利基金經常以對目標公司的獵取得意實現作賭，造成目標公司的目標價上漲到購買公司可以接受的價位。這種手段的分類有，合併套利，以及特殊境遇基金。誤區 關於究竟何謂對沖基金存在許多荒誕的說法。首先就是對沖基金是資產的一個分類等級...
事件驅動型策略包括了合併套利 (merger arbitrage)策略、不良債券策略、特殊狀況策略等。有些基金經理長期採用某種核心策略，其他的經理則針對不同的事件採用不同的投資策略。投資工具包括多頭和空頭的普通股，債券，購股權，期權等。6.全球...
第5章 像巴菲特一樣合併套利 第6章 相對價值套利 第7章 私人投資公開股票（PIPE）和高收益 第8章 高風險收益股 第9章 巴菲特的個人資產 第10章 封閉式基金套利 第11章 對兩個巴菲特投資風格的對沖基金經理的採訪 第12章 市盈率...
第四節 巴菲特的套利法則 通過購併套利使小利源源不斷 把握套利交易的原則 像巴菲特樣合併套利 巴菲特相對價值套利 封閉式基金套利 固定收入套利 評估套利條件，慎重地採取行動 巴菲特規避套利風險的方法 第七章 菲特教你如何防範風險 第...
第七章 合併套利 / 139 合併套利 / 143 平衡績效 / 146 開始套利行動吧 / 148 BPL案例分析：得州國家石油——1963年年末“致股東的信” / 149 “致股東的信”之經驗學習：套利型投資 / 153 智慧錦囊 / 156 第八章 控股型...
分拆合併套利特別提醒 第10 章 從保本基金到避險基金 保本為何變避險？保本基金為什麼能保本？選擇保本基金需要注意什麼？保本基金的收益高嗎？第11 章 打新基金穩賺不賠嗎？打新股賺錢的由來 中國股市著名的“8·10”事件 千呼萬喚還...
併購中的財務對價（盈虧分析）；併購套利（對沖基金的套利模式與收益計算）；要約收購分析；反收購做法 課時 4.1 併購的財務對價分析 4.2 併購套利運作模式 4.3 要約收購和協定轉讓 4.4 併購融資 4.5 反收購 重要案例：MCI案例、...
1994年,約翰·保爾森成立了自己的對沖基金,由於在貝爾斯登的工作經歷使他對公司合併業務了如指掌,他將這支基金專門用於合併套利的投資,即同時買入及賣出兩家合併中的公司股票,從而獲取無風險的利潤。
第51種：合併行權套利策略 第52種：跨品種套利策略 作者簡介 黃旭東 寧波川礪投資管理有限公司合伙人、總經理，旭日期權創始人，畢業於廣東財經大學，具有多年期權投資經驗，獲得2016年第十屆全國期貨（期權）實盤交易大賽期權組亞軍，中國...
2.1.2 配對套利案例解析 7 2.2 要約收購套利策略及案例解析 14 2.2.1 要約收購的基本常識 14 2.2.2 愛建集團要約收購 18 2.2.3 寧波中百要約收購 20 2.2.4 錢江水利要約收購 22 2.3 換股吸收合併套利策略及案例解析 24...
從CS/Tremont併購套利策略表現來看，當全球併購事件交易量較高時，併購驅動策略表現會更好。根據花旗集團和湯森路透等機構等的統計，近幾年併購事件多發區域從歐關市場向亞太等新興市場轉移，預計擅長事件驅動策略的資金也會隨之轉移，並且...
此類基金中場內交易的可以隨時和A類份額合併為母基金贖回，其份額槓桿是固定的。可以根據A份額和B份額的合併成本與母基金淨值的折溢價進行申購拆分套利或合併贖回套利。其中鼎利B和德信B的折算都是按照淨值折算為母基金，相當於有期限，臨近...
第十三章 併購套利 13.1 基本概念 13.2 併購套利方式 13.2.1 現金收購 13.2.2 換股收購 13.3 併購套利風險 13.3.1 內部因素 13.3.2 外部因素 13.3.3 併購套利失敗案例 13.4 舉牌收購 本章小結 重要概念 課後習題 第...
折價套利:比如銀華深100分級基金整體折價的時候,按照相同份額比例買入銀華穩進(150018)和銀華銳進(150019),同時賣出原有的(或融券賣出)等價值深100ETF(159901)。然後將銀華穩進和銀華銳進合併為銀華深100母基金贖回,同時買入深100ETF(還...
目錄 第1部分 背景知識 第1章 併購緒論 最近的併購趨勢 定義 交易估價 併購的類型 併購的動因 併購的融資方式 併購的專業人員 併購套利 槓桿收購和私人權益市場 公司重組 併購談判 併購的審批程式 簡單形式的併購 ...