厚朴基金

厚朴基金是由高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)的中國合伙人方風雷創立的一家私募股權公司，管理著25億美元的資產，高盛和新加坡淡馬錫控股(Temasek Holdings Pte. Ltd.)為該基金提供支持。

簡介

厚朴基金醞釀於2003年，2007年水到渠成。這家在海外設立、專注於中國的私人股權投資基金，管理資金規模為25億美元，完全以國際標準的合夥制模式打造，其投資者全部為世界排名前三位的機構投資者，包括主權財富基金、新加坡淡馬錫投資。據悉，厚朴投資的制度設計、後台管理、投資策略都是在淡馬錫的幫助下建立起來的。

厚朴基金投資團全數接手

作為一家初創企業，厚朴基金管理公司對於市場的影響力主要來自其三位創始合伙人：高盛高華證券公司董事長方風雷、原畢馬威會計師事務所中國及香港業務主席何潮輝和原高盛亞洲投資銀行部聯席主管王忠信。

“我們要做國際水準的PE”。厚朴基金管理公司創始合伙人之一何潮輝以前曾稱，該基金的投資方向均與中國概念相關，一是直接投資中國企業，二是協助中國企業海外投資，三是協助海外企業投資中國。“不分行業、不分地域，我們最關心的是企業本身。”

創辦人介紹

1982年畢業於中山大學中文系，獲學士學位。他還曾在美國哈佛大學商學院進修高級管理學課程。方風雷於2007年底成立了私募基金--厚朴基金，初始規模約為25億美元。高盛集團以有限合伙人的身份其投資約3億美元。方風雷的父親曾是農民，後來在中國人民解放軍擔任高級行政職務。1968年中國文化大革命期間，16歲的方風雷被下放到艱苦的內蒙古農村。三年後他參了軍，上世紀70年代末期得以考入廣東省中山大學，畢業後被分配到河南省外經貿廳當了名公務員。當時的河南是一個貧困的中原省份，就是在那裡，方風雷遇見了王岐山，被他送去學習美國的金融體系。

方風雷

在短暫執掌中國銀行(4.67,-0.05,-1.06%)(BoC)以及中國工商銀行(5.49,-0.06,-1.08%)(ICBC)的香港投行子公司之後，方風雷再次走到了中國金融創新的前線。他促成了一筆具有開創意義的交易，為高盛(Goldman Sachs)進入中國打開了大門。

發展歷程

2008年中，厚朴基金聯合淡馬錫控股公司購買香港LungMing投資控股公司三年期的可轉債，這家公司控股並經營位於蒙古國的鐵礦石項目。之後再沒有大動作。“如此簡單的掘金邏輯，不是誰都可以模仿的。目前在中國能完成超過一百億元人民幣股權投資的PE掌舵人，也只有方風雷，只有他才有那樣的氣魄。” 著名私募專家、著名經濟學家、金融專家、國巨資本國際控股集團總裁、美國萬通投資銀行控股集團執行董事孫飛告訴時代周報記者，PE投資早開始多元化，而不僅僅是專注於非上市公司。

他以中國為投資目的地、由中國人自行管理的最大規模私募股權投資基金,由高盛集團的中國合伙人方風雷創立,管理著25億美元的資產,高盛和新加坡淡馬錫控股為該基金提供支持。2009年1月,厚朴基金曾以6.5億美元的總價接手蘇格蘭皇家銀行配售的中行H股股份。2009年5月,厚朴基金牽頭的財團以每股4.2港元全數接手了美國銀行出售的135億股建行H股。 攜手中糧集團於2009年7月6日以61億港元的高額資本共同入股蒙牛。這一交易也是迄今中國食品行業中交易金額最大的一宗。

入股蒙牛

2009年7月6日晚,在港上市的蒙牛乳業發布公告稱,中國最大的糧油食品進出口公司、世界500強企業中糧集團攜手長期關注於中國投資的私募股權投資基金厚朴投資,於當天以61億港元的高額資本共同入股蒙牛。這一交易也是迄今中國食品行業中交易金額最大的一宗。

中糧和厚朴投資入股蒙牛,開創了“國有資本+民營資本+戰略合作”的新型合作模式。

獵物

2009年1月，厚朴資本已開始接盤外資戰略投資者對中資銀行股的減持。當時，厚朴資本耗資55.4億港元，從英國皇家蘇格蘭銀行手中購入32.4億股中國銀行的股份，占其總股本的1.278%及H股的4.26%。這是厚朴資本完成的第一筆此類交易。

厚朴基金董事長方風雷近期曾在一個小型研討會上表示對中資銀行業的信心。他說：“在曾經盛極一時的金融翹楚泥足深陷，歐美國家的銀行體系紛紛出現系統性危機時，中國政府一定不會讓中國銀行業出問題。”

“建行一季度超額撥備，證明他們是審慎的。”方風雷認為，中資銀行股在股價下跌之後，已具投資價值。於是正如方風雷的名字一樣，雷厲風行，只要是認準的事情，該出手時就出手。接盤建行股份就是最好的證明。

2009年4月，厚朴也曾想購買工商銀行（601398行情,愛股）戰略投資者安聯和美國運通減持的工行股份，但在最後一刻放棄。值得注意的是，與方風雷等對待中資銀行股的態度不同，之前一直聲稱看好中資銀行股並乾脆表示不會減持工行的高盛近日卻在減持。工行戰略投資者高盛昨天給機構投資者傳送的相關資料顯示，高盛已於6月1日出售所持的約30.3億股工行H股，價格為每股4.88港元，共套現約148億港元。按照高盛入股的成本價1.22港元計算，持倉3年淨賺約110億港元。