公式投資法，其特點是把資金按固定比率投資於各類基金，如股票基金、債券基金和貨幣市場基金等，當由於某類基金淨資產值變動而使投資比例發生變化時，就通過賣出或買進這類基金的股份，使投資比率恢復到原有狀態。
舉例來說，投資者決定用50%、35%和15%的股票基金、債券基金和貨幣基金。當股市大漲時，股票基金投資比率上升到70%，就把增加的股票基金部分賣掉，再買進其他類基金，使投資比例仍恢復到原有比例。
固定比率投資法不適用於股價持續上漲張或長期下跌的股票，因為如果股份持續上升，投資者在股份上升到一定階段時就會出售股票購買債券，失去了股價繼續上升時投資者可以獲得的收益; 相反，如果股價持續下跌，投資者不斷地出售債券補進股票，就要承擔股份繼續下降的風險。
