債券發行步驟是經濟學名詞，屬於經濟學學科，適用於經濟學領域。
基本介紹
- 中文名：債券發行步驟
- 適用領域：經濟學
- 所屬學科：證券學
內容解讀
債券發行的具體步驟如下：①制定發行方案。內容包括發行債券的目的與還款能力。特別要注意債務結構與償還能力，制定切實的還款措施。方案制定後還需編制大量檔案說明情況，以便證券主管部門與代理發行機構審議。②發行方式與資信的評議。要確定公募發行還是私募發行，公募發行的債券一般數額較大，期限也較長，要經過資信評級；私募債券一般不允許上市轉讓，也無需經過資信評級。③決定償還方式。在西方國家，債券的償還方式一般分為到期償還和中途償還兩種。後者又分為定期抽籤償還和按全額百分比償還兩種，到期償還是按照債券上註明的到期日償還本金和支付利息。④確定債券面額、利率、期限和發行價格。面額和期限一般由發行人根據自己的需要而定。利率一般包括兩種，一種是浮動利率，一種是固定利率。發行價格根據票面利率、期限以及市場收益來確定，通常分為平價發行，折價發行和溢價發行三種。⑤發行人擬定發行債券申請書，連同債券發行說明書等其它檔案報請證券管理部門批准。⑥發行計畫得到批准後，發行人便通過新聞信息媒介向社會宣傳，公開債券發行說明書，並按標準印刷債券。⑦選定委託代理人，簽訂協定與契約。債券銷售代理人一般由投資銀行或證券公司擔任，發行人與所選定的代理人簽訂契約，確定銷售方式（推銷、助銷和包銷三種），並落實銷售費用。⑧正式發行債券。由發行代理人向社會投資大眾銷售債券。
