《信用風險度量與管理》是阿諾·德·瑟維吉尼，奧利維爾·雷勞特編著的一本書籍，該書由機械工業出版社出版。
基本介紹
- 書名：信用風險度量與管理
- 作者：（美）阿諾·德·瑟維吉尼（Arnaud de Servigny）奧利維爾·雷勞特（Olivier Renault）
- ISBN：9787111370567
- 頁數：392頁
- 定價：68.00
- 出版社：機械工業出版社
- 出版時間：2012.2
- 開本：16開
編輯推薦,作者簡介,內容簡介,推薦語,目錄,
編輯推薦
作者長期任職於全球最有影響力的風險管理公司之一標準普爾公司的風險管理公司定量分析和產品服務部，多年從事風險管理工作，積累了大量的數據和豐富的經驗。
作者從個體經濟學、貨幣銀行學、金融學和風險管理等多個角度分析了金融風險的產生，介紹了當前信用風險度量與管理的最前沿的理論和方法，對今後的研究熱點和重點進行了展望。
作者簡介
阿諾·德·瑟維吉尼博士
Arnaudde Servigny
標準普爾公司定量分析總負責人，在歐洲各種會議和研討會上的發言廣受歡迎，撰寫發表了一系列金融和信用風險方面的著作和文章。
奧利維爾·雷勞特博士
OlivierRenault
在標準普爾公司定量分析和產品部從事投資組合建模工作。在加入標準普爾之前，他在倫敦經濟學院教授金融學，主要講授金融衍生產品和風險管理方面的課程。
內容簡介
《信用風險度量與管理》內容簡介：中國的金融市場正變得越來越開放，隨之而來的是日益增加的信用風險和違約問題。特別是在引入新巴塞爾協定之後，國內銀行、企業管理者及金融專業人士將面臨很多問題與困惑。《信用風險度量與管理》可幫助讀者在理解新巴塞爾協定的基礎上，更加詳盡地了解並且控制信用風險。
《信用風險度量與管理》作者長期任職於全球著名信用評級機構——標準普爾公司，積累了大量的數據和豐富的經驗。作者以個體經濟學作為基礎，全面分析了信用評級的基本原理、各種信用評級的數量方法和數學模型、與信用相關的結構化產品和金融衍生品、信用風險管理以及資產配置方法等。《信用風險度量與管理》不僅提供了識別、度量、監控信用風險的最新技術模型，還針對資本管理的實際問題提供了相關的解決方案，並輔以相應的數據和見解。可以說，《信用風險度量與管理》把信用風險度量與管理的理論和方法完美地結合在一起，反映了來自國際權威信用評級機構的觀點與視角，是了解和掌握信用評級原理、信用風險分析與管理的絕佳讀本。
當今中國市場經濟日趨成熟，企業信用在未來資金借貸與商業貿易中的地位日益凸顯。銀行家、企業管理者以及從事信用風險管理的專業人士都可以通過閱讀《信用風險度量與管理》而受益。
推薦語
瑟維吉尼和雷勞特針對度量、管理、降低信用風險的各個方面提出了全面的方法，這些方法不僅適用於大型機構，也適用於信用評級良好的零售業和小企業。本書對於學者、從事風險管理的專業人士，尤其是對實施新巴塞爾協定的人來說，具有重要的指導意義。
加拿大帝國商業銀行業務解決方案部主管 米歇爾·科羅赫
瑟維吉尼和雷勞特為信用市場的分析提供了一本重要的參考書，理論和數據得到完美的整合。書中使用的數學方法並不艱深，且十分全面。本書把經濟學、定價方法、結構化和資產配置等方面進行了巧妙的結合。
德意志銀行固定收益研究部全球總裁 賈米爾·巴茲
這本書不僅講述應如何做，理論體系也相當完整。它以產業結構中的個體經濟學為基礎，分析了度量和監控信用風險的意義，全面覆蓋了信用風險監控與度量中所用到的各種方法。
瑞士信貸第一波士頓固定收益研究部全球總裁 布恩特·戈什
這部具有深度的著作清晰地講述了各種複雜的方法，討論的正是當今在信用風險領域中人們關注的核心問題。
法國興業銀行投資部執行長 讓-皮埃爾·穆斯蒂爾
目錄
譯者序
推薦序
引言
第1章信用、金融市場與個體經濟學
負債在公司理論中的作用
銀行中介理論
結論
附錄1A信貸配給
第2章外部評級與內部評級
評級與外部評級機構
外部評級的評論和批評
通過內部評級或者基於分數的評級來度量信用風險
結論
附錄2A躍遷矩陣
附錄2B從計分模型到評級系統
附錄2C一些重要誤差
第3章違約風險：定量方法
採用結構化模型來估計違約風險
信用評分
結論
附錄3A信息不完整產生的影響
附錄3B線性對數評分模型的過度擬合調整中
對信用影響因素進行最佳選擇的方法
附錄3C有關績效評估的關鍵經驗數據的分析
附錄3D加入對錯誤分類成本的考慮
第4章違約損失率
有關定義
應當使用哪種方法來對貸款的償還進行測量
貸款償還率的歷史數據和決定因素
不可交易債務的償還率
償還率統計的重要性
擬合償還率函式
從證券價格中提取有關償還率信息
結論
附錄4A對核密度估計法的介紹
附錄4B債券和貸款的無力償債體制
附錄4C償還過程中抵押所起的作用
附錄4D償還率與巴塞爾協定Ⅱ
第5章違約之間的依賴性
依賴性的根源
相關性以及其他相互依賴關係的測量
違約相互關係研究：實證發現
結論
附錄5A信用風險的條件獨立模型
附錄5B計算結構化信用風險模型中的違約
相關係數
第6章信用風險組合模型
為什麼需要信用風險組合模型
模型的分類
商業模型回顧
其他方法
風險調整之後的績效指標
組合損失的壓力測試
結論
附錄6A模擬隨機變數
附錄6B計算資產相關性與違約相關性
附錄6C信用風險模型介紹
附錄6D矩量母函式、累積量母函式與鞍點法
附錄6E快速傅立葉變換法
第7章信用風險管理與戰略資本分配
評級機構對戰略資本分配了解嗎
銀行資本意味著什麼
分配股本的靜態方法
績效測量、資本成本以及動態股權資本配置
結論
附錄7A業務資本的分配
第8章利差
公司利差
結論
附錄8A用納爾遜-西格爾程式擬合收益率曲線
附錄8B資產定價以及風險中性測量的基本原理
附錄8C簡化型模型介紹
附錄8D方斯信用利差模型
附錄8E通過歷史違約機率計算利差
第9章結構性產品和信貸衍生工具
信貸衍生工具
擔保債務憑證
結論
附錄9A計算多樣性分值
附錄9B佩赫京和戴夫的擔保債務憑證模型
第10章監管
銀行監管歷史簡述
銀行監管的原則
1988年巴塞爾協定回顧
巴塞爾協定Ⅱ的核心要素
結論
注釋
