保險市場國際化

保險市場國際化是指20世紀80年代以來，已開發國家保險市場在完成本國保險市場份額的瓜分之後，進行保險資本的繼續擴張並掀起兼併、收購和戰略聯盟的浪潮，使得全球許多保險公司紛紛開展跨國保險經營業務的狀況。

基本介紹

• 中文名：保險市場國際化
• 推動力：保險與再保險業務國際性特點
• 表現形式：國際化的再保險市場
• 區域：金融

保險市場國際化的原因

導致保險市場全球化的原因是：

(一)跨國公司保險需求的國際化推動保險市場全球化的發展

隨著經濟全球化和貿易全球化的發展，世界經濟日益成為一個不可分割的整體，與經濟相伴隨的風險沒有國界的限制。世界各國生產者由於風險的無國界化，迫切要求為之服務的保險業在全球範圍內為其提供服務，尤其是跨國公司，對保險市場國際化的要求更為緊迫。對於跨國公司，母公司為了保障其外國分公司或子公司的財產、責任、員工生命的安全，往往願意購買母公司所在國保險公司的保險商品。在這種形勢下，高效的保險市場和金融市場的重要性更為突出。為了滿足跨國發展產生的保險需求，自20世紀90年代以來，國際直接保險公司開始在新興市場大力拓展保險業務，參股或獨資的外國保險公司在拉美和中東的市場份額已增長了3倍，分別達到了47%和41%。在亞洲，外資保險公司的平均市場份額是12%。外資保險公司的市場份額主要取決於相關法律對市場準入的限制，以及對當地保險公司結構的規定。在匈牙利和智利，外資保險公司的市場份額已超過70%，但在我國，外資保險公司的市場份額尚未超過2%。另外，外國保險公司為了控制境外分公司或子公司的風險，往往通過再保險把業務分入母公司，以此逃避所在國的監管。

(二)保險與再保險業務國際性特點決定了保險國際化的發展

現代保險業起源於海上保險。從海上保險的發展歷史來看，海上保險主要是保護海上運輸可能發生的船舶貨物運輸碰撞責任、船員生命等危險而受到的經濟損失。隨著國際貿易的發展，上述危險的發生往往跨越國界。因此，海上保險從本質上看是最具國際性的業務。再從再保險業務看，直接保險公司把自留額以外的危險分保給國內外其他保險公司或再保險公司承擔，往往一筆保險業務由幾個不同國別的保險公司或再保險公司承保。另外，再保險經紀人或再保險公司為了招攬不同國家的業務，經常穿梭於世界各地，他們通過自身努力，把保險業聯結為一個國際性大巾場。這些都充分說明再保險業務具有很強的國際性。

(三)巨額保險標的出現將推動保險國際化的發展

隨著單位風險的增加，一個國家保險市場對承保巨額風險越來越感到吃力，出於分散風險，穩定經營的需要，將其承保的風險通過共保或再保向其他國家保險市場上轉移。共保或再保成為一條條紐帶，把世界保險市場連為一個整體，這也極大地推動了保險的國際化進程，近年來出現的全球保單就是保險國際化的一個例證。

(四)國內保險市場飽和與新興市場的保險需求推動跨國公司國際化的發展

自1990年以來，新興市場壽險和非壽險的年增長率是已開發國家保險市場的兩倍。與此同時，全球性保險公司本國的非壽險市場呈現飽和狀態。加上近年來承保能力的大幅度提高，市場價格戰和市場份額的競爭愈演愈烈。亞洲、拉美和中東歐市場的強勁增長恰好為全球性保險公司提供了一個占領新市場的絕佳機會，從而確保未來潛在利潤以實現公司價值的不斷增長。這些全球性保險公司的優勢之一就在於他們擁有強大的財務實力。國際保險公司可以承擔超出當地保險公司財務實力以外的風險。前者由於其經營的多樣化而具有較低的資本成本，因而可以提高風險轉移的效益並提供較低的價格或更大的承保能力。此外，全球性保險公司在產品、費率和風險管理等方面擁有先進的專業知識，這對人壽保險和健康保險業務來說是一個優勢。在拉美和中東歐，隨著社會保障體系的私有化，市場對新的人壽險和勞工保險產品的需求不斷增長。外資保險公司不僅能夠藉助他們從其他國家獲得的經驗，還能得益於其良好的聲譽和財務實力雄厚。由於壽險具有長期性的特點，這一優勢對人壽保險尤為重要。

(五)保險自由化為保險市場國際化提供了機遇

只有對迄今為止受到嚴格保護的保險業取消或放鬆管制，實現其自由化發展，保險市場的國際化才有可能成為現實。20世紀90年代初，拉美和中東歐以及亞洲的許多國家實行保險監管體制的重大改革，這些改革推動了保險市場國際化的發展：這些保險改革包括兩個不同程度的階段，不同的國家採取的順序不同。自由化的第一步是打破保險和再保險的壟斷。實現再保險業務自由化特別要取消分給國營再保險公司的法定業務並允許跨國經營再保險業務。我國對於法定再保險的規定並沒有取消，但允許保險公司在辦理法定分保後向境外辦理分保。另一個重要的步驟是要逐步取消除對外資保險公司資本的限制，並平等對待外資保險公司的子公司和本國的保險公司，即給予外國保險公司的子公司國民待遇：從目前看，在保險市場國際化進程中，除東歐部分國家外，其他地區的大部分國家不同意外國保險公司對其國內公司進行控股。

另外，隨著世界貿易組織的發展，保險國際化的速度也將大大加快，跨國保險公司在國外設立的分公司和子公司越來越多，來自海外的保險費收入越來越多。跨國保險公司在全球的發展，對全球保險市場形成新的衝擊力，影響著全球保險市場格局的變化與發展。各國保險產業發展政策對本國保險市場的形成與發展發揮作用的力量受到限制，本國保險業發展目標受到全球保險市場發展的制約。但同時國內保險市場也可以從深入參與國際市場中得益。主要是增加國內承保能力或提供有效供給，從而推進競爭，給消費者提供更高的價值和更多的選擇。國際經營活動中的知識分享可以帶來產品、生產和承保技巧以及理賠實務的創新，由於保險競爭和創新的增加，投保的國內企業提高了國際競爭力。

保險市場國際化的表現形式

(一)跨國保險公司及相關經營機構的設立

跨國公司是保險市場國際化最主要的表現形式。通過在國外設立分支機構，保險公司可以有效地利用國際資源達到分散風險、提高自身競爭能力等一系列目的。2001年11月，我國正式加入世界貿易組織(WTO)。作為金融服務貿易的主要內容之一，保險業實施對外開放成為我國經濟融人世界貿易體系的重要環節。根據我國政府的承諾，中國保險市場開始分階段地對外實現開放，境外資金通過設立外資保險機構和參股中資保險公司進入我國保險業。截至2007年底，中國共有中資保險公司59家，外資保險公司43家。

(二)國際化的再保險市場

再保險市場的國際化對保險業的發展有著舉足輕重的作用。許多本國的保險項目如果失去了國際再保險公司的支持就無法開展。例如瑞士再保險公司已在30多個國家和地區設有辦事機構，分保了眾多國家的各種風險項目。慕尼黑再保險公司在全世界150多個國家經營非壽險和壽險兩類再保險業務，並擁有60多家分支機構。

(三)保險公司的境外投資

隨著金融一體化的不斷演進，已開發國家中各保險公司的投資早已超越了國界，成為紐約、倫敦、東京等全球金融中心的重要投資力量。目前，中國保險機構也可以運用自有外匯或購匯進行境外投資，投資範圍包括股票、股票型基金、股權、股權型產品等。

(四)保險公司的境外融資

境外融資正在成為保險公司重要的不可或缺的籌資渠道，不僅已開發國家的保險公司積極利用海外金融市場來增強自身資本實力，開發中國家也開始尋求國際資本的協助。例如中國人民財產保險股份公司在香港上市，成為第一家在境外上市的國有金融企業。隨後中國人壽保險股份公司在紐約和香港同步上市，創造了當年全球資本市場首次公開發行融資額最高紀錄。