二胎概念，比較廣泛地運用在股票投資上，因為國家開放單獨二胎政策，意味著新生兒將增加。從概念炒作上來說，有關母嬰、育兒、兒童用品等上市公司構成利好，存在上漲空間。二胎概念股被市場廣泛看好。是一個股票投資的集合群概念。
基本介紹
- 中文名：二胎概念
政策背景
市場在經歷了自貿和土改的熱潮後，對改革的預期越發強烈。下一個可以關注“二胎”政策放鬆預期。
從我國的基本國策來看，主要包括計畫生育、環境保護、耕地保護、科教興國和對外開放等方面。如果說設立自貿區和土改預期是對“對外開放、耕地保護”這兩項基本國策內涵 深刻的調整和擴容，那么“二胎”政策放鬆的預期也將成為市場對“計畫生育”這一基本國策內涵的延伸。
放鬆“二胎”政策是大勢所趨。2012年10月中國發展研究基金會發布《人口形勢的變化和人口政策的調整》報告建議：結合中國當前和未來的人 口發展趨勢，調整和完善生育政策應分為三個階段：近期(2015年)放開二胎，中期(2020年)實現生育自主目標，遠期(從2026年起)鼓勵生育。
上個月，衛計委一周三次回應“生育政策”話題，但並未明確否認“單獨生二胎”將放開的新聞報導及相關傳言。而最近有訊息稱，人口政策有望三中全會上被提及。
專家分析
分析人士認為，A股上市公司中，江南高纖(尿不濕)、戴維醫療(兒童醫療)、西部牧業(嬰兒奶粉)、驊威股份(兒童玩具)、通策醫療(輔助生殖)、博暉創新(微量元素檢測)、太極集團(母嬰藥物)等值得關注。
紅十月完美收官 二胎概念股接過反彈大旗
10月股市在反彈行情中完美收官，其中二胎政策板塊上漲了23.21%，在各概念板塊中位於中段。而上漲最多的前三大概念板塊分別是充電樁、生物識別和健康中國，分別上漲了43.38%、36.28%和36.27%，這三大板塊同樣與“十三五”規劃密切相關。
10月29日晚，十八屆五中全會公報正式發布，其中，“允許普遍二孩政策，促進人口均衡發展”，成為市場最關注的焦點。
“沒想到在這時宣布開放二胎”，部分受訪機構人士坦言，雖然此前市場對調整人口政策已經有較高預期，但在此時點宣布這一政策仍超出預期。
而除了開放二胎政策外，中國製造2025、美麗中國、健康中國等此前已有所提及的相關政策也在公報中再次提及，對此，機構普遍表示“在預期之內”。
爭議“二胎”概念股
自十八屆五中全會公報宣布開放二孩政策後，從普通社交“朋友圈”到國內外各媒體，無一不在熱議“二胎”相關話題，資本圈人士甚至人手一份“二胎概念股”相互傳閱，足見“二胎”效應之大。
10月30日資本市場反應同樣強烈。當日， Wind概念類板塊中，二胎政策板塊以5.22%的漲幅強勢領漲，大幅領先於緊隨其後的北部灣自貿區概念板塊和網路安全板塊，後兩個板塊的當日漲幅分別是3.72%和3.49%。
具體到個股來看，包括江南高纖（600527）、天潤乳液（600419）、康芝藥業（300086）、貝因美（002570）、西部牧業（300106）等一眾二胎概念股漲停。而當日，市場整體表現不溫不火，上證綜指和創業板指分別下跌0.14%和0.28%，大盤3400點更得而復失。
“短期的概念炒作是肯定有的”，深圳一位公募基金經理楊林（化名）認為，“包括二胎概念在內，近期市場熱炒的一些主題大部分都與‘十三五’規劃有關，因為短期內資金找不到方向十分明確的投資主線，所以會趨向於投資與新政策相關的主題。”
正如楊林所言，自市場進入反彈以來，諸多受到過資金輪番炒作的主題皆涉及到“十三五”規劃。
摩根史坦利華鑫基金公司相關人士向記者解釋稱，“‘十三五’規劃的發布必然對資本市場產生重大的影響。短期來看， 十三五規劃涉及到的板塊或主題，如軍工、環保與新能源、國企改革、人口政策調整、中國製造2025等，已經引發資本市場的追捧，這反映了資本對改革的殷切期待。短期看，需要密切關注十三五規劃中超預期的目標或領域；中長期看，由於十三五規劃指明了中國深化改革、經濟產業結構調整的方向，而資本市場是實體經濟趨勢的基本反映，因此，十三五規劃涉及到板塊，在很長一段時間內，將會是資本密切關注的領域。”
那么，對於當前受到熱炒的“二胎概念”而言，還具有多大投資空間？對此疑問，從機構人士的反饋來看，意見各異。
部分受訪機構人士認為，二胎概念短期炒作機會並不大。其中，深圳一位私募總經理朱雲（化名）就認為，“參考日本的情況可以看到，開放二胎只有在經濟情況好的情況下才有用，現在國內的經濟情況較差，開不開放二胎對經濟用處不大，所以並沒有多大炒作空間。”
廣州一位公募基金經理劉宇（化名）也認為，“我們10月時就預期到開放二胎的事情，許多資金也是較早就開始布局‘十三五’相關概念，到現在短線已經不太好賺錢。”
不過，也有機構人士認為，二胎概念尚有一定炒作空間。深圳一位基金經理談道，“新政策提出的短期效應往往是比較強的，對於一些前期已經漲得比較多的個股可以避開，但從相關板塊裡面還可以挖掘到標的。”
而從Wind數據來看，10月份二胎概念炒作並不算最熱烈的。10月股市在反彈行情中完美收官，其中二胎政策板塊上漲了23.21%，在各概念板塊中位於中段。而上漲最多的前三大概念板塊分別是充電樁、生物識別和健康中國，分別上漲了43.38%、36.28%和36.27%，這三大板塊同樣與“十三五”規劃密切相關。
如何中長線布局十三五？
儘管多個與“十三五”相關概念都已經受到資金短期充分炒作，但機構認為，從長線布局的角度而言，仍可挖掘諸多機會，而把握投資節奏十分關鍵。
鵬華優質治理、策略優選基金經理張戈在接受21世紀經濟報導記者採訪時認為，“由於五年規劃往往提前一兩年就會開始做準備，與前後的政策一起構成有頂層設計、有具體路線圖、有行業發展目標、層次分明的政策體系。在這個過程中市場預期也經歷了從超預期到逐漸兌現的過程，因此準確把握行情節奏顯得非常重要。”
在具體的投資方向上，機構普遍表示將重點關注“十三五”規劃重點突出的轉型領域和新興產業。但由於各基金經理關注領域不同，因此布局思路也有所差別。
張戈表示，“長期性來看更關注消費崛起；短期來看，超額收益落後的行業在政策兌現時可能有更強的表現，可以關注前期表現落後的國企改革（短期有提速跡象、政策催化劑較多）、價格體制改革（路線圖已明確）。”
而華潤元大基金基金經理袁華濤則認為，“四季度看好年底改革預期驅動下的‘吃飯’行情，創業板的彈性會比主機板大一些，在具體資產配置上股票倉位會有所提高，繼續看好十三五的製造升級（先進制造、新能源汽車）、信息經濟（網際網路、大數據）、現代服務（醫療、娛樂）、券商等。”
值得關注的是，經歷了整個10月份的反彈之後，近幾個交易日市場出現明顯的震盪調整，短期上漲乏力的跡象。但即便如此，已經破解了A股的“大會魔咒”——“大會魔咒”指每逢有重大會議召開，市場預期兌現後常常出現大幅震盪，甚至大跌的行情。
深圳一位私募投資總監李軍（化名）就向記者分析，“3500點位置不會輕易就突破，這裡伴隨著震盪甚至向下調整都是正常的。這期間倉位應該謹慎控制，也不要過度追高，調整完後再看具體情況。”
袁華濤則認為市場將震盪上行，其認為，“在經歷1個月左右的一波較強反彈以後，近幾日市場劇烈調整，一方面表明在預期收益率降低的情況下，此前的獲利籌碼有兌現收益的需求；另一方面則是市場上做多的情緒仍然大量存在。”
袁華濤進一步解釋稱，“雙降加速利率下行，大類資產輪動利好股市；十三五規劃的相關政策助力風險偏好提升。從大類資產配置的角度來說，房地產萎靡、債券市場泡沫化、非標資產供給嚴重萎縮，從風險收益比的情況來看，目前國內可以大量配置的資產中，A 股已經處於相對優勢的地位。‘水漲船高’的超級寬鬆背景下，A 股市場很難真正跌到非常便宜的‘價值區間’內。調整之後，將震盪上行。”
