中國商業銀行高管激勵約束機制與風險承擔研究

《中國商業銀行高管激勵約束機制與風險承擔研究》是依託南開大學，由郝項超擔任項目負責人的面上項目。

基本介紹

• 中文名：中國商業銀行高管激勵約束機制與風險承擔研究
• 項目類別：面上項目
• 項目負責人：郝項超
• 依託單位：南開大學

中文摘要

在近期次貸危機的推動下，高管激勵與銀行冒險行為已經得到了國際上很多研究的關注，並引發了激烈的討論。與國際上針對市場已開發國家銀行的分析不同，本課題主要以國內商業銀行為對象展開分析。本課題在分析時，特彆強調國內商業銀行所處背景的影響，並主要從兩個方面拓展了現有研究。一是在公司治理層面上將政治升遷激勵納入到了高管激勵研究中，拓展了對高管激勵內容的認識，並首次對政治升遷激勵與銀行過度冒險的關係進行了系統分析。二是分析了政府控股銀行背景下董事會以及外部監管部門對存在政治升遷激勵高管的監督與約束，以及這種約束對抑制銀行冒險行為的影響。本課題不僅有助於提高國內商業銀行對複雜情況下高管激勵問題的理解，還為監管部門最佳化監管措施提供了理論基礎和經驗證據。

結題摘要

在近期次貸危機的推動下，高管激勵與銀行風險的關係引起了國際上學術界、實務界以及監管部門的共同關注，引發了非常激烈的討論，形成了很多有價值的研究成果。但這些研究大多基於已開發國家的銀行，其研究結論套用於我國商業銀行時存在諸多局限。基於此，本課題在已有國內外研究的基礎上，充分考慮國內商業銀行的實際情況重新對高管激勵和銀行風險的關係進行深入的分析。本課題在分析時，特彆強調國內商業銀行所處背景的影響，並主要從兩個方面拓展了現有研究。一是在公司治理層面上將政治升遷激勵納入到了高管激勵研究中，拓展了對高管激勵內容的認識，並首次對政治升遷激勵與銀行風險的關係進行了系統分析。二是分析了政府控股銀行背景下股東、董事會以及監管部門等外部監督機制對存在政治升遷激勵高管的約束，以及這種約束對抑制銀行風險的影響。基於手工蒐集到的近100家國內商業銀行的數據，本課題通過理論分析和實證研究得到了如下主要結論： 第一，國內商業銀行高管同時面臨薪酬和政治升遷兩種激勵，而且相比之下，薪酬的增加會激勵高管更好的管理銀行，降低銀行的破產風險，但政治晉升激勵可以通過董事長對銀行風險形成負面影響。 第二，薪酬激勵與政治激勵存在替代的關係，而且當前銀行高管薪酬總體平均水平非常接近實證得到的門檻值，表明維持當前銀行高管的薪酬水平但改進其薪酬結構是未來更為可行的方向，為近期央企高管薪酬改革方案提供了理論上的依據。 第三，董事會獨立性的提高可以更好的監督高管，改善銀行業績，降低銀行風險，但政治關聯董事的增加會降低董事會的獨立性，從而導致更大的銀行風險。 第四，境外戰略投資者的引進提高了股東治理水平，能夠更好的激勵和約束銀行管理層，從而降低銀行的風險。 第五，政府官員會通過政治關聯的高管幹預銀行經營，增加了銀行的風險。