公司簡介
2007年8月8日,中國博奇環保科技(控股)有限公司(China Boqi Environmental Solutions Technology (Holding) Co., Ltd.,下稱中國博奇,東京交易所代碼:1412)在日本東京證券交易所(下稱
東交所)
主機板市場第一部正式掛牌交易。這是世界範圍內第一家被
東京證券交易所批准,首次公開發行即直接登入東證主機板的非日本公司。
作為全球首家IPO登入東交所主機板的非日本公司,中國博奇發行價為16萬
日元/股,掛牌當天備受追捧,股價最高達28萬日元,最終收於25.8萬日元,首日漲幅61%,實際淨融資額約120億日元(約合8億元人民幣)。
公司名稱來歷
博奇是自己的家園的意思。公司的座右銘是快樂地工作。
“博奇”讀作“Boqi”,所以在國外用“China Boqi”這一稱呼。“博”有“廣泛熱衷學習”,“奇”有“以高科技取勝”的意思。
公司發展歷程
博奇環保依據開曼法2003年12月設立,其核心實體企業
北京博奇電力科技有限公司於2002年6月在北京成立,是國內從事
煙氣脫硫、污水處理、垃圾焚燒發電、污泥處理等業務的公司,業務領域涉及16個省市和各大發電集團、能源公司。
在2007年4月國家發改委公布的2006年
脫硫行業排名信息中,北京博奇2006年總投運業績、總契約業績均名列第三。公司已擁有60多台機組近350萬千瓦的脫硫機組業績,投運機組已有二十多台,容量近1400萬千瓦,位居行業前茅。
博奇環保的煙氣脫硫技術來源於日本
川崎重工業株式會社和
千代田公司,博奇公司擁有該轉讓技術的永久使用權。
2006年博奇環保完成收入12.6億元,實現
淨利潤1.32億元。同樣以
煙氣脫硫業務為主的國內
A股上市公司龍淨環保(600388)和
菲達環保(600526)2006年
主營業務收入分別為17.6億和13.4億元。
東京上市歷程
【上市前的準備】
北京博奇曾為
國華電力下屬企業,後分離成為民營企業,並引進了千代田化工、
川崎重工兩家公司的脫硫技術。由於電廠煙氣脫硫業務需要大量現金流支持,公司便考慮上市籌資。
2005年10月,中國博奇與日本大和證券正式簽署協定,開始進行登入
東交所的上市輔導,這包括由大和證券對中國博奇的公司管理提供諮詢,改善內部治理架構,對相關預算的編制和執行提出建議。
起初,中國博奇方面考慮在東交所
創業板上市。2006年,公司的市場占有率已達到18%,稅後利潤達到1.32億人民幣。大和證券就此提出,公司可以登入東交所主機板。這是一個不小的挑戰。對於申請主機板上市的企業,東交所在規模、股東人數、上市發行單位、利潤、
市值總額等方面均有限制,而在東交所一部上市,公司市值必須達到500億日元(約合34億元人民幣)。
【為什麼選擇東京證交所上市?】
東京證交所擁有很長的歷史,是一個成熟的股票市場,也是很規範的股票市場。這與本公司穩定發展的需求相吻合。第二個理由是上市審查的標準高。辦理上市手續時審查很嚴格,這也使我們的自身水平得以提高。可以說,通過挑戰東證上市,證明了公司的實力。
【上市過程】
2007年1月,中國博奇向東交所遞交上市申請之前,大和證券對其進行了九個月的審查,主要集中在公司的業務、財務、資本和法律四個方面。大和證券審查部要求非常嚴格,其
盡職調查的工作量數倍於其他公司,其後,
東交所又對公司做了全面審查。
7月,東交所批准了中國博奇的上市申請,公司獲準在東交所主機板上市新發行8萬股,出售舊股4萬股,
超額配售1.8萬股。
一級市場配售價格為每股16萬
日元。公司發行的8萬股
新股共籌集資金128億日元,扣除
承銷商的手續費後,實際淨籌資額約120億日元。
按照上市當天開盤價27.6萬日元計算,中國博奇在上市當天的
市值達983億日元。開盤時
市盈率(PE)超過40倍,估值水平高於
川崎重工、千代田建設和荏原製作所等同類日本企業。
中國博奇在
東交所上市共發行8萬新股,上市前已發行27.6148萬股,該公司發行的股票總數達到35.6148萬股。上市前持有公司股份的股東在本次上市發行中共出售4萬股舊股,
超額配股權為1.8萬股, 共有13.8萬股在
二級市場流通。
主承銷商為大和證券,新光證券、
三菱UFJ證券等九家券商為副
承銷商。
新博奇,新境界。在日本上市,對博奇來說是一個新的起點,對每一位博奇人來說也是事業新的起點,博奇的全體員工將在這個新的起點上,向著更高的目標奮進!