何志剛的《中國債券市場微觀結構研究》一書在準確界定債券市場微觀結構、市場質量內涵的基礎上，梳理債券市場微觀結構與市場質量關係的現有理論；比較借鑑歐美成熟市場經濟國家及新興市場經濟國家債券市場微觀結構與市場質量的演進及現狀，獲取最佳化我國債券市場交易機制，提升債券市場質量的有益經驗；在分析中國債券市場微觀結構現狀的基礎上，從實證角度分析我國債券市場交易機制與市場質量的關係，探尋阻礙我國債券市場質量提升的市場微觀結構因素。在此基礎上，依據我國債券市場發展特點，研究構建我國債券交易市場體系，最佳化債券市場交易機制，提升我國債券市場質量的途徑。
基本介紹
- 書名：中國債券市場微觀結構研究
- 作者：何志剛
- 頁數：303
- 出版時間：2011-3-1
圖書信息,目錄,
圖書信息
作 者：何志剛 著
出 版 社：中國經濟出版社
出版時間：2011-3-1
版 次：1
頁 數：303
字 數：290000
印刷時間：2011-3-1
開 本：16開
紙 張：膠版紙
印 次：1I S B N：9787513604000
包 裝：平裝
目錄
自序
第一章 引論
第一節 債券市場微觀結構理論概述
一、市場微觀結構理論的起源和演變
二、市場微觀結構的構成
三、市場質量的衡量
四、交易機制與市場質量的關係
第二節 債券市場微觀結構的研究綜述
一、國外研究文獻綜述
二、國內研究文獻綜述
第三節 研究背景與意義
一、研究背景
二、研究意義
第二章 中國債券市場微觀結構的現狀
第一節 中國債券市場微觀結構概述
一、中國債券市場組織體系的形成與變遷
二、不同交易場所交易債券種類的變遷
三、中國債券交易方式的演進分析
四、中國債券市場託管清算結算系統形成與運行現狀
五、中國債券市場投資者結構現狀
第二節 銀行間債券市場微觀結構
一、銀行間債券市場概述
二、銀行間債券市場交易機制
第三節 固定收益證券電子平台市場微觀結構
一、固定收益證券電子平台的發展沿革
二、固定收益證券電子平台的交易機制
第四節 債券市場微觀結構的問題
一、銀行間債券市場存在的問題
二、固定收益證券電子平台存在的問題
三、交易所市場存在的問題
第三章 債券市場微觀結構的國際經驗
第一節 國際債券交易市場概述
一、美國債券交易市場體系
二、其他新興市場經濟國家債券交易市場發展的經驗
第二節 場內與場外債券市場微觀結構的比較
一、債券場內交易市場
二、債券場外交易市場
第三節 美國債券市場微觀結構變遷的動因
一、推進債券市場微觀結構演進的因素
二、交易場所遷移的動因
第四章 中國債券市場質量的比較分析
第一節 不同交易市場的流動性比較
一、債券市場流動性概述
二、固定收益電子平台流動性分析
三、銀行間債券市場流動性分析
四、銀行間債券市場與固定收益平台流動性比較
第二節 不同交易市場的波動性分析
一、債券價格波動性及測度方法
二、基點價值(PVBP)比較
三、久期和凸度比較
四、價格變動比較
第三節 不同交易市場的有效性分析
一、交易機制與債券市場有效性概述
二、做市商競爭與市場效率的理論分析
三、銀行間債券市場有效性的實證分析
四、固定收益平台有效性的實證分析
第四節 債券市場質量的評價：僚於利率期限結構是否能預測未來通脹率視角
一、相關研究綜述
二、理論分析與模型推導
三、數據處理與實證分析
第五章 交易機制與債券市場質量
第一節 引進做市商對債券市場質量影響的理論分析
一、做市商制度分析
二、做市商制度對債券市場質量提升的作用
第二節 做市商行為對債券市場質量的影響：一?理論模型
一、模型假定
二、理論模型
三、理論分析
第三節 引進做市商對市場質量的影響：以銀行間債券市場為例
一、我國銀行間債券市場做市商制度的引進
二、做市商制度對銀行問債券市場流動性的影響
三、做市商制度對銀行間債券市場效率的影響
四、做市商制度對銀行間債券市場波動性?影響
第四節 交易機制對市場質量的影響：以固定收益電子平台為例
一、固定收益電子平台流動性的影響機制
二、平台推出對銀行間及交易所債券市場流動性的影響
三、平台推出對改變債券市場分割的效應
第六章 透明度、市場質量與債券市場監管
第一節 債券市場透明度及其價值
一、債券市場透明度問題
二?債券市場透明度的研究綜述
三、不同類型債券的市場透明度和流動性特點
第二節 市場透明度與交易費用關係的模型分析
一、市場透明度與價格效率的簡單模型
二、債券市場交易費用的測定
第三節 場內市場與OTC市場交易費用的比較
一、場內市場與OTC市場交易費用比較的意義
二、經驗分析
第四節 透明度與債券市場監管
一、債券市場監管的特點分析
二、債券市場的監管體制
三、債券市場透明度監管的國際經驗
第七章 中國債券市場微觀結構的最佳化
第一節 完善債券交易市場體系
一、場外交易市場平台設計
二、債券場外交易市場的託管結算
三、繼續發展場內交易市場
四、構建統一的債券市場
第二節 推進與完善債券市場做市商制度
一、銀行間做市商制度面臨的主要問題
二、完善銀行間做市商制度的對策
三、固定收益平台做市商制的改進
第三節 完善債券市場的投資者結構與品種結構
一、機構投資者在債券市場中的作用
二、培育商業銀行為債券市場的交易主體
三、構建多元化的債券持有者結構
四、增加可交易債券品種
參考文獻
