《中國主權財富投資的理論、問題與對策》是2015年07月中國社會科學出版社出版的圖書，作者是王永中。
基本介紹
- 書名：中國主權財富投資的理論、問題與對策
- 作者：王永中 張明 潘園園著
- ISBN：9787516161722
- 頁數：243頁
- 出版社：中國社會科學出版社
- 出版時間：2015年07月
- 裝幀：平裝
- 開本：16開
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
本書選擇對中國主權財富投資的理論、問題與對策進行研究。本書非常強調中國問題研究的國際視野，邏輯發展思路是先進行國際比較分析，然後以國際經驗為參照系，分析研究中國問題，提出對策建議。從邏輯框架結構看，本書可分為四個部分：理論綜述篇、外匯儲備篇、美國國債市場的投資行為篇和主權財富基金篇。第一部分是理論綜述篇，由第一章組成，對外匯儲備和主權財富基金方面的文獻作系統的梳理與概括。第二部分是外匯儲備篇，由第二、三、四、五和六章組成，重點分析中國外匯儲備的資產結構、投資行為和投資收益，揭示其經濟成本與風險狀況，並基於對美國主權債務可持續性狀況和退出量化寬鬆效應的綜合判斷，結合國際外匯儲備管理的國際主流經驗，提出外匯儲備的投資戰略建議。第三部分是美國國債市場的投資行為篇，由第七、八章組成，重點比較中國與其他主要投資者在投資美國國債上的行為差異，深入分析中國投資對美國國債市場的影響，進而提出具操作性的政策建議。第四部分是主權財富基金篇，由第九、十章組成，闡述中國投資公司近年來投資策略的轉變狀況及其動因，並在借鑑國際主權財富基金成功運作經驗的基礎上，提出了完善中投公司投資策略的政策建議。
作者簡介
王永中 中國社會科學院世界經濟與政治研究所國際投資研究室副主任、研究員、經濟學博士。研究領域：巨觀經濟、貨幣經濟、國際投資。曾在日本經濟研究中心和布魯塞爾自由大學(荷)從事學術訪問研究。著有《中國外匯沖銷的實踐與績效》一書，在《世界經濟》、China & World Economy、《金融評論》等主流期刊發表學術論文數十篇。主持或參與國家社會科學基金、中國社會科學院、國家部委和地方政府資助或委託的課題數十項。
張 明 中國社會科學院世界經濟與政治研究所國際投資研究室主任、副研究員、經濟學博士。入選首屆中組部青年拔尖人才支持計畫與第二屆中國金融博物館中國青年金融學者。曾在哈佛大學甘迺迪學院與香港金融管理局做訪問學者。出版《全球危機下的中國變局》、《全球金融危機與中國國際金融新戰略》、《中國的高儲蓄：特徵事實與部門分析》等著作，在The World Economy、Review of International Political Economy、《世界經濟》、《金融研究》等國內外核心期刊上發表學術論文數十篇。
潘圓圓 中國社會科學院世界經濟與政治研究所國際投資研究室助理研究員、經濟學博士。研究領域：國際直接投資、國際證券投資、主權財富基金。曾在威斯康辛大學農經系從事學術訪問研究。在《國際經濟評論》、《經濟科學》等核心期刊發表論文十餘篇，發表財經評論十餘篇，參與省部級課題二十餘項。
圖書目錄
序言n
章 理論綜述n
一 外匯儲備理論綜述n
二 主權財富基金文獻綜述n
第二章 外匯儲備管理國際經驗比較與借鑑n
一 引言n
二 財政部主導 央行執行型外匯儲備管理模式n
三 財政部與央行共同主導型外匯儲備管理模式n
四 央行主導型外匯儲備管理模式n
五 外匯儲備管理模式的國際經驗n
六 進一步完善中國外匯儲備管理模式的政策建議n
第三章 中國外匯儲備的資產結構與投資收益n
一 引言n
二 中國外匯儲備的統計口徑n
三 中國外匯儲備的規模與來源n
四 中國投資美元證券資產狀況n
五 中國投資日元證券資產狀況n
六 中國外匯儲備投資的新動向n
七 中國投資歐元等其他貨幣資產的狀況n
八 中國外匯儲備的投資收益n
九 中國外匯儲備的充足性估計n
十 政策建議n
第四章 中國外匯儲備的經濟成本n
一 問題提出與文獻綜述n
二 一個簡明的外匯儲備成本分析框架n
三 機會成本n
四 沖銷成本n
五 其他潛在成本與風險n
六 結論與政策建議n
第五章 美國金融穩定計畫的實施狀況與財政效應——略論中國外匯儲備投資n
一 引言n
二 問題資產紓困計畫的實施狀況n
三 “兩房”接管計畫的實施狀況n
四 美聯儲量化寬鬆政策的實施狀況n
五 問題資產紓困計畫的財政效應n
六 “兩房”接管計畫的財政效應n
七 量化寬鬆政策的財政效應n
八 美國金融穩定計畫的總財政效應n
九 中國外匯儲備投資的政策建議n
第六章 美聯儲進人和退出量化寬鬆的節奏與效應——兼論中國外匯儲備的投資策略n
一 引言n
二 量化寬鬆政策的目標n
三 量化寬鬆進入的階段n
四 量化寬鬆對美國債券收益率的影響渠道n
五 量化寬鬆政策退出的機制與次序n
六 量化寬鬆政策退出對美元資產的影響n
七 量化寬鬆政策退出對中國外匯儲備資產的影響n
八 中國外匯儲備投資的策略選擇n
第七章 美國長期國債市場上主要外國投資者的投資行為比較n
一 引言n
二 美國長期國債市場上的主要外國投資者n
三 主要外國投資者的資產配置特徵及其影響因素n
四 對主要外國投資者投資行為影響因素的實證分析n
五 結論n
第八章 中國投資者是美國國債市場上的價格穩定者嗎n
一 引言n
二 美國國債市場的特徵事實n
三 中國投資者購買美國國債行為：基於歷史數據的描述n
四 中國投資者與美國國債市場的互動：計量分析n
五 結論n
第九章 國際主權財富基金的投資經驗比較與啟示n
一 新加坡政府投資公司（GIC）n
二 新加坡淡馬錫n
三 挪威政府（全球）養老基金n
四 阿布達比投資局n
第十章 中國投資公司海外投資策略的轉變及原因n
一 引言n
二 中投公司投資策略的轉變n
三 中投公司投資的行業分布n
四 中投公司投資策略轉變的原因分析n
五 進一步改善中投公司投資績效的政策建議n
參考文獻n
章 理論綜述n
一 外匯儲備理論綜述n
二 主權財富基金文獻綜述n
第二章 外匯儲備管理國際經驗比較與借鑑n
一 引言n
二 財政部主導 央行執行型外匯儲備管理模式n
三 財政部與央行共同主導型外匯儲備管理模式n
四 央行主導型外匯儲備管理模式n
五 外匯儲備管理模式的國際經驗n
六 進一步完善中國外匯儲備管理模式的政策建議n
第三章 中國外匯儲備的資產結構與投資收益n
一 引言n
二 中國外匯儲備的統計口徑n
三 中國外匯儲備的規模與來源n
四 中國投資美元證券資產狀況n
五 中國投資日元證券資產狀況n
六 中國外匯儲備投資的新動向n
七 中國投資歐元等其他貨幣資產的狀況n
八 中國外匯儲備的投資收益n
九 中國外匯儲備的充足性估計n
十 政策建議n
第四章 中國外匯儲備的經濟成本n
一 問題提出與文獻綜述n
二 一個簡明的外匯儲備成本分析框架n
三 機會成本n
四 沖銷成本n
五 其他潛在成本與風險n
六 結論與政策建議n
第五章 美國金融穩定計畫的實施狀況與財政效應——略論中國外匯儲備投資n
一 引言n
二 問題資產紓困計畫的實施狀況n
三 “兩房”接管計畫的實施狀況n
四 美聯儲量化寬鬆政策的實施狀況n
五 問題資產紓困計畫的財政效應n
六 “兩房”接管計畫的財政效應n
七 量化寬鬆政策的財政效應n
八 美國金融穩定計畫的總財政效應n
九 中國外匯儲備投資的政策建議n
第六章 美聯儲進人和退出量化寬鬆的節奏與效應——兼論中國外匯儲備的投資策略n
一 引言n
二 量化寬鬆政策的目標n
三 量化寬鬆進入的階段n
四 量化寬鬆對美國債券收益率的影響渠道n
五 量化寬鬆政策退出的機制與次序n
六 量化寬鬆政策退出對美元資產的影響n
七 量化寬鬆政策退出對中國外匯儲備資產的影響n
八 中國外匯儲備投資的策略選擇n
第七章 美國長期國債市場上主要外國投資者的投資行為比較n
一 引言n
二 美國長期國債市場上的主要外國投資者n
三 主要外國投資者的資產配置特徵及其影響因素n
四 對主要外國投資者投資行為影響因素的實證分析n
五 結論n
第八章 中國投資者是美國國債市場上的價格穩定者嗎n
一 引言n
二 美國國債市場的特徵事實n
三 中國投資者購買美國國債行為：基於歷史數據的描述n
四 中國投資者與美國國債市場的互動：計量分析n
五 結論n
第九章 國際主權財富基金的投資經驗比較與啟示n
一 新加坡政府投資公司（GIC）n
二 新加坡淡馬錫n
三 挪威政府（全球）養老基金n
四 阿布達比投資局n
第十章 中國投資公司海外投資策略的轉變及原因n
一 引言n
二 中投公司投資策略的轉變n
三 中投公司投資的行業分布n
四 中投公司投資策略轉變的原因分析n
五 進一步改善中投公司投資績效的政策建議n
參考文獻n
