中信建投睿信靈活配置混合型證券投資基金是中信建投基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中信建投睿信混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中信建投基金
- 基金管理費：1.20%
- 首募規模：7.39億
- 託管銀行：交通銀行股份有限公司
- 基金代碼：000926
- 成立日期：20150203
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金主要投資於股票等權益類金融工具和債券等固定收益類金融工具，通過靈活的資產配置與嚴謹的風險管理，力爭實現基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、權證、股指期貨等權益類金融工具，債券等固定收益類金融工具（包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、中小企業私募債、地方政府債券、中期票據、可轉換債券（含分離交易可轉債）、短期融資券、資產支持證券、債券回購、銀行存款等）及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金採用自上而下的策略，通過對巨觀經濟基本面（包括經濟運行周期、財政及貨幣政策、產業政策等）的分析判斷，和對流動性水平（包括資金面供需情況、證券市場估值水平等）的深入研究，分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產的預期風險和收益，並據此對本基金資產在股票、債券、現金之間的投資比例進行動態調整。
2、股票投資策略
本基金的股票投資策略包括行業配置策略和個股投資策略。
（1）行業配置策略
本基金首先研究分析不同行業的盈利模式、與巨觀經濟周期的關係以及行業自身的生命周期，之後在判斷當期巨觀經濟所處周期位置的基礎上，結合行業的盈利模式，優選當期盈利增長最為確定及增速較快的行業，進行重點配置。
（2）個股投資策略
本基金在個股投資方面採用“自上而下”和“自下而上”相結合的策略，一部分個股選擇景氣狀況反轉向好的行業龍頭，一部分個股選擇自身發展空間廣闊，同時業績預期加速增長的品種。
3、債券投資策略
對於固定收益類資產的選擇，本基金將以價值分析為主線，在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理，並主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次，結合對巨觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。
4、中小企業私募債券投資策略
本基金將在嚴格控制信用風險的基礎上，通過嚴謹的投資決策流程、投資授權審批機制、集中交易制度等保障審慎投資於私募債券。本基金依靠內部信用評級，以深入的企業基本面分析為基礎，結合定性和定量方法，注重對企業未來償債能力的分析評估，並及時跟蹤其信用風險的變化。
在綜合考慮債券信用資質、債券收益率和期限的前提下，重點選擇資質較好、收益率較好、期限匹配的中小企業私募債券進行投資。
5、股指期貨投資策略
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特徵，通過資產配置、品種選擇，謹慎進行投資，旨在通過股指期貨實現基金的套期保值。
（1）套保時機選擇策略
根據本基金對經濟周期運行不同階段的預測和對市場情緒、估值指標的跟蹤分析，決定是否對投資組合進行套期保值以及套期保值的現貨標的及其比例。
（2）期貨契約選擇和頭寸選擇策略
在套期保值的現貨標的確認之後，根據期貨契約的基差水平、流動性等因素選擇合適的期貨契約；運用多種量化模型計算套期保值所需的期貨契約頭寸；對套期保值的現貨標的Beta值進行動態的跟蹤，動態調整套期保值的期貨頭寸。
（3）保證金管理
本基金將根據套期保值的時間、現貨標的的波動性動態地計算所需的結算準備金，避免因保證金不足被迫平倉導致的套保失敗。
6、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，其投資原則為有利於基金資產增值。本基金在權證投資方面將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，立足於無風險套利，儘量減少組合淨值波動率，力求穩健的超額收益。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
