馬格維茨模型，1952年，哈里·馬格維茨發表了《證券組合分析》的論文，為衡量證券的收益和風險提供了基本思路。
簡介
他利用機率論和數理統計的有關理論，構造了一個分析證券價格的模型框架。在他的模型中，證券的價格是個隨機變數，證券的價值和風險可以用這個隨機變數的數學期望和方差來度量。
從一般的心理分析出發，馬格維茨假定經濟理性的個體都具有厭惡風險的傾向，也即收益一定時採用風險最小的投資行為，即在他的模型中投資者在收益一定時追求最小方差的投資組合。雖然模型排除了對風險愛好者的分析，但是毫無疑問現實中絕大多數人屬於風險厭惡型，因而它的分析具有一般性。在一系列理論假設的基礎上，馬格維茨對證券市場分析結論是：在證券市場上存在著有效地投資組合。
這一理論為金融實務努力尋找這種組合提供了理論依據，其分析框架成了構建現代金融工程理論分析的基礎。
