飛樂音響[600651]

要點一：所屬板塊　QFII重倉板塊，基金重倉板塊，新上海板塊，上海板塊，上海自貿板塊，中證500板塊，上證380板塊，滬股通板塊，證金持股板塊，LED板塊，電子元件板塊，長江三角板塊，融資融券板塊。

要點二：經營範圍　計算機網路技術、智慧卡套用、多媒體通信及智慧型化系統集成等領域的軟體、系統開發及四技服務，數碼電子及家電、智慧卡及終端設備、照明電器、燈具、電光源的銷售及技術服務，音響、電子、製冷設備、照明、音視頻、製冷、安保電子網路系統工程（涉及專項審批按規定辦）設計、安裝、調試及技術服務，實業投資，本企業及控股成員企業進出口業務（範圍見資格證書）（涉及許可證憑許可證經營）。公司主營為IC卡套用軟體及系統集成、多媒體網路及遠程監控系統工程、IC卡及智慧型終端設備、數碼電子產品製造等。目前已形成IC卡、數碼電子產品、軟體開發及系統集成三大產業體系，子公司長豐智慧卡公司技術設備已經達到國際一流水平。

要點三：併購HML　2015年12月10日晚間發布資產收購預案，公司擬通過全資子公司飛樂投資在英國設立的特殊目的載體英國SPV，以現金預計13840萬歐元收購 Havells Malta Limited（簡稱“HML”）經整合的80%股份；同時公司擬通過全資子公司飛樂投資以現金預計1040萬歐元收購Havells Exim Limited（簡稱“香港 Exim”）80%股份，上述購買對價預計14880萬歐元。由於上交所需對相關檔案進行事後審核，公司股票將繼續停牌。　方案顯示，HML間接持有Havells Netherlands100%股份，後者通過多個持股公司控制下屬經營實體Havells 喜萬年。Havells 喜萬年成立於1901年，是一家擁有100多年歷史的全球領先的照明技術企業，在照明行業擁有豐富的行業經驗及極具競爭力的地位。截至目前，Havells 喜萬年的銷售網路分布在全球48個國家，擁有500名銷售和市場行銷人員，及6000多個經銷商。此外，Exim主要負責為Havells 喜萬年提供採購和營運資金支持，主要業務為向Havells 喜萬年提供採購服務，並加價1.6%銷售給Havells 喜萬年下屬企業。　據介紹，Havells 喜萬年旗下擁有三大品牌，分別是 SYLVANIA、Lumiance 和 Concord，分別專注於零售家用和大型照明工程等不同市場，可滿足不同客戶需求。財務數據顯示，標的資產2013年度、2014年度分別實現營業收入3.76億歐元、3.89億歐元，淨利潤分別為-2449萬歐元和960.5萬歐元。

要點四：重大合作- 巴西AGROENERGIA DO NORTE合作　2015年6月22日晚間公告，公司全資子公司上海亞明照明有限公司（以下簡稱：“上海亞明”）於巴西聖保羅當地時間2015年6月21日與AGROENERGIA DO NORTE SA（以下簡稱：“AGROENERGIA”）簽訂了諒解備忘錄。AGROENERGIA 公司是巴西一家從事經營能源市場的專業公司，為上海亞明提供顧問服務，並幫助亞明在能源市場尋求機會，以使上海亞明能夠通過提供產品和服務的形式進入巴西市場。並與上海亞明在巴西公共照明產業達成夥伴關係，建立合資企業。

要點五：綠色照明　公司未來將以綠色照明產業為發展主業，爭取在2014年實現公司銷售收入40億的目標。09年度公司通過對亞明公司增資5000萬元，與台灣億光公司合資進入LED綠色照明套用領域以及江蘇亞明316畝綠色照明基地的開工建設等，加大了對綠色照明產業的投入。2010年年報披露，江蘇建湖節能螢光燈基地的建設一期完工，正式投入生產。二期也已經開工，目前正在建設中。2010年，公司綠色照明銷售收入完成了13.3億元，同比增加32.7%，淨利潤為6667萬元，同比增長27.92%。

要點六：LED題材　09年5月，為迎接第三代照明光源—LED照明時代的發展，公司全資子公司上海亞明燈泡廠有限公司與EVERLIGHT(BVI) CO.，LTD共同設立上海亞明固態照明有限公司。其中亞明燈泡廠以現金出資1000萬元，占50%的股權。EVERLIGHT(BVI) CO.， LTD是台灣億光電子工業股份有限公司的投資公司。台灣億光電子工業股份有限公司為全球第七大LED生產企業。2010年上海世博會上全球最大的LED集中示範區，設計方正是飛樂音響。

要點七：進軍汽車LED照明　2010年11月，公司擬以7875萬元收購聖闌實業35%股權，進軍汽車LED照明。聖闌實業截止2010年8月31日所有者權益為7052萬元。2009年度和2010年1-8月份分別實現淨利潤1505萬元，1496萬元。本次收購完成後，公司持有聖闌實業35%股權，成為其第一大股東。各方一致同意，若經獨立第三方審計證實目標公司未能實現出讓方按本協定作出的目標公司2010年至2012年三年中任何一年的盈利承諾，就盈利不足部分，出讓方必須履行現金返還義務。2010年至2012年盈利承諾分別為2199萬元，2752萬元，3426萬元。

要點八：收購股權-聖闌實業　2012年3月，公司根據2010年11月與聖闌實業股東簽署的《股權轉讓框架協定》約定，擬使用人民幣168,841,500元繼續受讓上海聖闌實業54.465%股權。 本次股權轉讓完成後，公司將持有聖闌實業93.175%股權。本次收購有利於擴大汽車LED照明業務。另外聖闌實業承諾2012-2014年淨利潤為3425.6萬元、4168.99萬元、5161.66萬元，如不足則出讓方應當向公司返還股權轉讓款。

要點九：中標國家高效照明推廣項目　09年4月22日，公司全資子公司--亞明燈泡廠中標2009年國家高效照明產品推廣項目其中3個包項目。本次“高效照明產品推廣項目”招標共8個包，總量為1億隻。2010年4月，亞明燈泡廠中標2010年國家高效照明產品推廣項目，關於本次中標項目的具體實施時間，地區，數量及金額需在中標公示後按照國家有關部門分配數量規定執行。2010年年報披露，亞明燈泡廠2010年實現淨利潤6667.08萬元。

要點十：參股券商　2011年5月，股東大會同意出資1.68億元參加華鑫證券增資擴股，增資後公司出資總額為5.52億元，持股比例仍為24%。華鑫證券2010年淨利潤10865萬元，為公司貢獻投資收益2569.07萬元，同比下降49.66%。2011年1月，證監會核准華鑫證券出資6.8億元與摩根史坦利公司成立合資投行公司，其中華鑫證券占三分之二股比。(根據上海儀電與摩根史坦利簽訂的檔案，上海儀電可以獲得相當於人民幣8.5億元的等值美元的補償金，該補償金由華鑫證券各股東按其各自持有的華鑫證券股比分享。公司本次領取補償金預計為人民幣2.04億元的等值美元，將計入公司當期損益。)2011年5月6日公告，摩根史坦利華鑫證券有限責任公司的工商營業執照辦理完畢。

要點十一：原擬非公開發行　2010年3月，公司擬以8.60元/股向大股東非公開發行5800萬股。本次發行股票募資淨額預計不超過48，600萬元，募資用於：不超過15，750萬元收購上海聖闌實業有限公司70%股權，上海亞明燈泡廠有限公司節能照明產品擴產。聖闌實業的主要產品為汽車LED照明燈，該公司09年所有者權益5682萬元，淨利潤1531萬元。出讓方向受讓方飛樂音響提供其對聖闌實業今後5年(即2010年至2014年)的盈利承諾，扣除非經常性損益後的淨利潤分別為2199萬元，2752萬元，3426萬元，4169萬元和5162萬元。出讓方能夠使聖闌實業實現2010年至2012年的三年盈利承諾，若沒有達到承諾盈利額，將用現金補足或者法律法規認可的方式予以補償或調整。(2010年4月，股東大會未通過公司非公開發行股票方案)

要點十二：節能照明產業(LED)　發改委等6部門09年10月聯合公布《半導體照明節能產業發展意見》要求各地大力實施綠色照明工程，以試點示範工程為依託，以改善制約產業發展環境為手段，形成一批擁有自主智慧財產權，知名品牌和較強市場競爭力的骨幹企業，實現技術上的重點突破和產業上的重點跨越。目標是到2015年，半導體照明節能產業產值年均增長率在30%左右，產品市場占有率逐年提高，功能性照明達到20%左右，液晶背光源達到50%以上，景觀裝飾等產品市場占有率達到70%以上。(國家半導體照明工程研發及產業聯盟提供的數據顯示，2009年我國半導體照明工業銷售產值達600億元，同比增長30%以上。)

要點十三：第一大股東增持　2013年3月，公司第一大股東上海儀電電子（集團）有限公司計畫自2013年3月22日起，於未來12個月內根據中國證監會及上海證券交易所的有關規定以及市場情況增持公司股份。增持比例不低於100萬股，且不超過公司總股本的5%（含本數）。

要點十四：布局LED照明　2014年5月，公司擬以發行股份及支付現金方式收購北京申安集團合計100%股權，並向儀電電子集團及芯聯投資發行股份募集配套資金。根據方案，北京申安集團100%股權資產預估值為18.5億元，公司以發行股份方式收購申安聯合持有的北京申安集團72.25%的股權，以現金方式收購申安聯合持有的北京申安集團12.75%的股權及莊申安持有的北京申安集團15%的股權，發行價格為6.84元/股，發行數量約19541.30萬股。另外，公司擬以6.84元/股的價格向儀電電子集團及芯聯投資發行股份募集配套資金不超過61666.66萬元，發行數量合計約為9015.59萬股，其中向儀電電子集團發行8885.59萬股，向芯聯投資發行130萬股。據介紹，北京申安集團是一家集高亮度LED照明產品研發、生產、銷售，戶外照明、景觀亮化、室內照明設計與項目承包於一體的高新技術企業，其主要為客戶提供戶外照明、景觀亮化、室內照明三類LED照明解決方案。公司表示，通過併購申安聯合可以快速拓展公司LED照明套用板塊業務，本次交易完成後，有利於豐富公司的業務結構，延伸產業鏈條，同時使得公司可以提前布局市場前景廣闊的LED照明套用領域，符合公司既定的發展戰略及股東利益。

要點十五：子公司授予FZCO海外代理權　2015年5月26日公告稱，公司全資子公司上海亞明照明有限公司與阿聯亞明FZCO公司簽訂了《獨家代理協定》，授權亞明FZCO在中東地區(不包括沙特和巴林)、非洲(除摩洛哥和南非)和獨立國協地區以獨家代理的形式銷售和推廣上海亞明公司綠色照明產品。公告顯示，上海亞明公司授權亞明FZCO作為其獨家代理銷售和推廣產品，並在代理區域內徵求對產品的採購訂單。亞明FZCO同意在沒有上海亞明公司的事先書面同意時不使用第三方來執行根據協定所規定的義務。雙方明確約定，亞明FZCO無權代表上海亞明公司訂立協定或作出任何承諾。