風險投資，英文名venture capital investments，是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭潛力的企業中的一種權益資本。
基本介紹
- 中文名：風險投資策略
- 外文名：venture capital investments
- 解釋解釋：由職業金融家投入到新興的種權益
- 特點：對象多為處於創業期的中小型企業
風險投資（venture capital investments）是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭潛力的企業中的一種權益資本。通俗地說是指投資人將風險資本投資於新近成立或快速成長的新興公司（主要是高科技公司），在承擔很大風險的基礎上，為融資人提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速
成長，數年後再通過上市、兼併或其它股權轉讓方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。
風險投資一般具有一下幾個基本特徵：
1. 投資對象多為處於創業期的中小型企業，多為高新技術企業；
2. 投資期限至少在3-5年，投資方式一般為股權投資，通常占被投資企業股權的15%-20%； 3. 投資決策建立在高度專業化和程式化的基礎之上；
4. 風險投資人一般積極參與被投資企業的經營管理，提供增值服務；
5. 當被投資企業增值後，風險投資人會通過上市、收購兼併或其它股權轉讓方式撤出資本，實現其投資的超額回報；
6. 風險投資人退出投資時至少能夠獲得原始投資額5-7倍的利潤和資本升值。
風險投資的目的是通過投資和提供增值服務把被投資的企業做大，然後通過公開上市、兼併收購或其它方式退出，在產權流動中實現其投資的增值變現。風險投資既是雙贏，也是雙方承擔風險，充分體現了風險投資業高風險、高收益的特點。最吸引風險投資人的是那些快速增長而且有著超額利潤的行業。
一項高新技術的產業化，通常劃分為四個階段。每一階段的完成和向後一階段的過渡，都需要資金的配合，而每個階段所需資金的性質和規模都是不同的。
這四個階段是：
1. 種子期；
2. 創業期；
3. 擴張期；
4. 成熟期。
一個投資項目真正能夠得到風險投資支持的機率可以說是百里挑一。風險投資項目在通過初步篩選後，風險投資人即或親自或委託投資顧問公司開始對這1%左右的項目開展盡職調查，即認真細緻地對企業現狀、成功前景及其經營團隊開展調查，詳細研究和考察產品市場、人員素質以及經濟核算（核實和確定每一個數字）等。經營團隊素質構成了投資決策的首選依據，其次是產品市場增長和投資回報率。據美國風險投資俱樂部月報的資料表明，以下為前十項投資決策考慮因素： 1. 企業家自身具有支撐期持續奮鬥的稟賦；
2. 企業家非常熟悉本企業的目標市場；
3. 在5-10年內至少能獲得10倍的回報；
4. 企業家的背景證明其具有很強的領導能力；
5. 對風險的評估和反應良好；
6. 投資具有流動性；
7. 可觀的市場增長前景；
8. 與風險企業有關的歷史記錄良好；
9. 對企業的表述清楚明了；
10. 具有財產保全措施。
