含義
形成左肩時價格下跌,成交量相對放大,接著是一次成交量較小的上升。然後價格再次下跌,且跌破前期的低點,但成交量隨下跌而增加,較左肩反彈階段時的成交放大,形成底部;從底部最低點回升時,成交量有可能放大。但整個底部的成交量比左肩多。當價格回升到前期反彈高點時,出現第三次回落,此時成交量明顯少於左肩和頭部,價格在跌至與左肩平時,逐漸穩定下來,形成右肩。最後,價格發動一次升勢,成交量隨之增加,當頸線被突破時,成交量顯著放大,整個形態由此確立。
作用
反彈的高點阻力 (
頸線)打破後,顯示看好的一方已完全把對方擊倒,買方代替賣方完全控制整個市場。
2、當“頭肩底”頸線突破時,就是真正的“
買入信號”,雖然價格和最低點比較,已上升一段幅度,但升勢才剛剛開始,尚未買入的投資者應該繼續追入。另外,買進點的判斷最好可以有
成交量配合,具體方法可以在FXCM環球金匯查詢,網上也可以查詢的到。
3、其“最少幅度”的量度方法是從頭部的最低點畫一條垂直線相交於頸線,然後,在右肩突破頸線的一點開始,向上量度出同樣的高度,所量出的價格就是將會上升的最小幅度。
形態特徵
1、技術特徵:
1)銀價經過長期下跌後再急速下跌,成交量出現放大跡象,隨後止跌反彈,形成第一個波谷,這就是通常說的“左肩”。
2)第一次反彈受阻,銀價再次下跌,價格低於左肩之最低價,成交量在下跌過程未減少,甚至放大;銀價在低位經過一段時間盤整,成交量則迅速萎縮,隨後銀價再次止跌反彈形成了第二個波谷,這就是通常說的"頭部"。
3)第二次反彈再次在第一次反彈高點處受阻,銀價又開始第三次下跌,但銀價到位於第一個波谷相近的位置後就不再下降,而是隨後反轉向上,成交量出現極度萎縮,此後銀價再次反彈形成了第三個波谷。這就形成了所謂的“右肩”。
4)第一次反彈高點和第二次反彈高點,即由左肩高點至右肩用直線連起來就是一根阻礙銀價上漲的頸線,但當第三次反彈時銀價會在成交量配合下,突破這根頸線,站在其上方,“頭肩底”形態成立。當見到頭肩底的形態時,投資者應該想到這是個底部回升的信號,此時不能再繼續看空,而要隨時做好進場搶籌的準備。一旦銀價放量衝破頸線時就可考慮做多,這通常稱為第一買點。如果銀價衝破頸線回抽,並在頸線位附近止跌回升再度上揚時可加碼買進,這通常稱為第二買點。值得注意的是,如果銀價向上突破頸線時成交量並無顯著增加,很可能是一個“假性突破”,這時應逢高賣出,考慮暫時退出並觀望。
2、不同形態特徵下的操作手法:
1)典型的頭肩底形態時:建議嚴格按照上述建議操作。
2)雙左右肩頭肩底形態時:由於此形態醞釀較為充分,在向上突破後的運行幅度超過最小幅度的可能性較大,在操作上的機會點如上圖所示,與標準規頭肩底沒有太大差異。
3)雙頭式頭肩底形態:由於此種變體底部更為堅實,形態形成雛形後,在右肩位置已經可以看作一個有依據的更有把握的入場機會點,而突破頸線後的運行空間也有望超過最小幅度。
4)ABC形反彈:在此種形態下,一般銀價在向上突破頸線之後上漲動力顯著減弱,難以維持,很快會再次跌落大頸線一下,形成之字形修正後繼續下跌,這種演變需要更多指標上的配合。
5)頭肩底失敗形態:頭肩底形態突破頸線後失敗,這種運行節奏出現的機率較低,但這也是我們為什麼在任何形態下都要設定止損的原因,以防止意外運行節奏的發生。
市場含義
從實戰的情形來看,頭肩底中K線突破頸線之後,由於此時空方的動能還具有相當的分量,往往會出現習慣性的反撲回抽,如果回抽時的成交量是縮小的,那么可以認為前邊的突破頸線是有效的。相反,如果出現回抽時成交量放大,就應當小心,此時千萬不可輕舉妄動。
實戰經驗表明,頭肩底中K線突破頸線時的那根頸線通常是向下傾斜的。如果出現頸線向上傾斜的情形,說明此時多方的動能已經十分充足,向上突破的願望很強烈,此時運動下行的可能性已經很小了。
在運用頭肩底中K線突破頸線組合形態來指導實戰的時候,穩健的做法是耐心等待市場對突破的確認。如果頭肩底中K線突破頸線之後,銀價站穩在頸線上,從此不再回到頸線之下,那么這樣的突破就是有效的突破。如果突破頸線之後的隨後交易日裡,很快又回到了頸線之下,那么說明前邊的突破是無效的突破,此時應當及時止損出局。
實戰技巧
1、成交量。左肩時要求量價配合,頭部時由於多空雙方大量換手,成交量也很大,但與左肩相比成交量已呈現頹廢之勢, 不能有效地放量或低於左肩的水平, 右肩與回抽過程中由於 元氣大傷,
成交量呈現出持續萎縮的態勢。大盤在 2245 點構築頭肩頂時的成交量就呈現出 這種多-少-多-少的特徵。
2、頸線。連結頭部形態中的兩點波谷所構成的水平壓力線為頸線,在頭肩頂中頸線不一定 就是水平線, 但不管頸線是向上還是向下傾斜, 都改變不了自由落體下跌的命運。 大盤 2245 點時的頭肩頂的頸線是向下傾斜的,表明下跌動力十分充足。
3、突破。頭肩頂向下突破頸線時,與頭肩底不一樣,不需要成交量的配合,即縮量突破也 有效。跌破後經常伴有回抽確認,突破一般以超過頸線3%為標準。頭肩頂的突破往往較頭 肩底要可靠得多,當然在實戰中只要沒有突破頸線,仍不能斷定將反轉下行,雖這將失去在 頭部的最佳出貨機會, 但要想賣出天價在實戰中是十分困難的。 圖中大盤在破位後的回抽過 程就是最後的逃命線。
4、量度跌幅。先量出頭部至頸線的最大距離,由突破位置開始計算,向下減去最大距離即 為頭肩頂的量度跌幅。 這僅是理論上的跌幅, 股價在完成量度跌幅之後仍有繼續下跌的動力。 圖中大盤在 1861 點時曾短暫企穩,但並沒有改變繼續下行的趨勢。
使用要點
(1)頭肩頂和頭肩底只在形態上市對應的,差不多,主要的區別在於成交量方面.
(2)頭肩底的頸線是一個重要的支撐點位,匯價突破這個支撐點位,匯價可以呈現明顯的上升趨勢,對於交易者來說這是一個很好的買入點位,大大的幫助了交易者的分析和操作.
(3)頭肩底的形態持續時間比較成,需要更多的時間來形成.
(4)頭肩底突破頸線以後還需要關注一段時間,如果產生回落則表明這是一個失敗的頭肩頂突破.
(5)頭肩底是一個重要的行情預測工具,如果在行情中能夠確認頭肩底形態的形成,基本可以幫助投資者確定投資方向了.
操作建議
頭肩底形態形成過程,股價向上突破本輪
下降趨勢線為第一買點;當頭肩底頸線突破時,為第二買入訊號;當股價回調至
頸線位置時為第三個買點,此時雖然股價和最低點比較,已上升一段幅度,但升勢只是剛剛開始,尚未買入的投資者應該繼續追入。
(1)在
回抽頸線位時買入,適於
穩健型投資者,但如果遇到走勢強勁的
黑馬股,往往突破之後不做回抽,可能會因失去機會而令人失望。
(2)在突破頸線位當天收市前買入,適於進取型投資者,但由於追進價較高,可能要承擔回抽時暫時套牢,也可能是無效突破而高位套牢的風險。
(3)更為大膽的投資者為獲取更大利潤,往往在“頭肩低”的
右肩形成中即開始
建倉,也就是根據一般情況下形態對稱的特性,在右肩接近左肩低點時買入。