震盪波幅交易系統

講述震盪波幅交易系統的詳細內容，並舉例說明。

基本介紹

• 中文名：震盪波幅交易系統
• 簡述：振盪波幅交易系統是根據外盤
• 模式核心：基於本系統的交易，其價值交
• 贏利理念：多空雙向邏輯判斷，短，中期趨勢

一，簡述

振盪波幅交易系統是根據外盤及商品期貨本身價格走勢的基本規律，由計算機計算價格的理論振盪區間（機率交易），短期趨勢走向的重要參考點位，並在此基礎上，提供具體交易依據的交易系統。

其重要的數據表現是：每日的參照選高（低）點，盤前測高（低點），外盤均比，市場實際提供的有效選高（低）點。贏利目標有，第一目標（第一贏利目標位）第二目標（第二贏利目標位），跨夜目標，有效選點的連續趨勢交易目標。從而達到發現價值，把握交易，資產增值增長的目的。

二，模式核心

基於本系統的交易，其價值交易體現模式是波段交易大賺小虧。所有基於本系統的交易必須尊崇這一點，在不符合交易特徵，不符合贏損比的市場情況下沒有交易。

三，贏利理念

盈利理念：多空雙向邏輯判斷，短，中期趨勢結合。

多品種交易在贏利情況下，推進趨勢的中長線單品種大倉位跨夜趨勢交易結合。

盈利手段：1，判斷有效選點的日內波段交易

2，判斷有效選點的日內波段轉跨夜波段交易

3，判斷有效選點的連續邏輯中線趨勢交易

四，重要的名詞及其含義

參照選高（低）點：參照選高以下近點是做空好點,當價格超過參照選高,有時大漲。參照選低以上近點是做多好點,當價格低於參照選低,有時大跌。它們是重要的日內參考線。應密切關注在該點位置的價格變化。同時具有壓力和支撐的雙重含義。

盤前測高（低）點：根據當日行情測算次日行情理論上的最高點和最低點。價格過盤前第二目標常會大漲,價格破盤前測高(低)常會大跌(漲)。

外盤均比：是與外盤價格的正常比價,外盤均比上多,外盤均比下空。

選高（低）點：市場實際運行後對應的高點和低點。選對低點對可到高第一目標,不到高第一目標選低點錯。選對高點對可到低第一目標,不到低第一目標選高點錯。

第一目標：短線波段第一盈利目標位。

第二目標：短線波段第二盈利目標位。

止損點：交易品種的最大承損金額，或選點被破，選點即為損點，均需要止損。

停利點：持倉過程中，對於盈利持倉的保護性止損點，任何交易在持倉中均設定停利點保護頭寸及利潤。

止盈點：達到盈利目標為止贏點平倉，或觸發停利點轉為止贏點。

五，短線日內波段交易邏輯與目標管理

1，系統如何判斷趨勢，以及如何判斷趨勢。

市場只有一個方向，那就是正確的方向，它不分牛市，也不分熊市，“莫望浮雲遮望眼，風物長宜放眼量”投機者的目光應該面對未來，並對未來制定策略。其交易的最高境界在是方法和投機策略正確的基礎上，價格趨勢順應交易者自身，並取得勢順我的結果，實現大賺小虧得目的。

2，贏損比

本系統長期運行檢測的短線核心贏損比為3:1，在交易中應保持在此基數以上，最低不低於2:1；當價格已經脫離有效價格選點，贏損比轉為1:1，甚至1:2時，沒有交易。併力爭有利的單，贏損比放大到4:1，甚至更高。

3，盈利管理

所有基於日內短線第一目標內的交易，對應第一目標為唯一盈利目標。

對應第一目標盈利的目標管理分為持倉3個階段執行：（以下舉例說明）

假設L為例，選點—第一目標150點。理論損點50點（最大承損金額），贏利目標100點，贏損比2:1；

第一階段：浮虧階段或觸發損點

A,開倉後，旋即被套，觸發50點止損點，無條件立刻止損。

B開倉後，旋即被套，未觸發50點止損點，但破有效選點，也應無條件止損，若市場較強，依舊符合操盤手交易方向的判斷，可再次介入。

第二階段：小贏及中贏階段，但未到達交易目標

C,開倉後，價格脫離成本20點，此時只守成本停利點。成本價格可上浮10點，執行追計止損。

D，開倉後，價格脫離成本50點，此時只守停利點，成本價格可上浮動20點，執行追計止損。

E,開倉後，價格脫離成本100點，此時只守停利點，成本價格上可浮動50-60點，執行追計止損。

第三階段：達到交易目標或超越目標

F，開倉後，價格達到第一贏利目標位150點，此時短線單，可以獲利了結止贏。若轉為第二目標，或跨夜交易，其策略見下文。

記住：任何交易的核心都是大賺小虧，雖然我們不能保證每次交易都能拿到第一贏利第一目標，但請記住，開倉後，第一目標是你這筆交易的第一目標，其他的不是。

假設市場觸發了本次交易的停利點或止損點，那么本次交易結束，請準備下筆交易。

4，開倉

與開倉有關的有2個交易因素：一是點位，二是次數。

A,開倉點位：

開倉點位有三個判斷來源，

一是，當日系統提供的參考點位，例如盤前第二目標點，掛單做多，破最大承損點止損，並依據在承損範圍內的有效選低點，測算高第一目標為第一目標。

二是距離參考點位較近的市場價格選點。

三是距離參考點位較遠的市場價格選點。

開倉後，立即嚴格轉入持倉策略持單等待行情驗證。

B，開倉次數：

市場的波動有時相對複雜，或超乎交易者想想。那么交易者有可能會連續判斷錯誤。對於短線波段交易者來說，連續止損代表的是分析邏輯錯誤，判斷錯。在日內交易中，若連續2次，觸發最大止損點，當日立即停止此品種交易，以免發生不可彌補的交易損失。

5，持倉

持倉的交易因素可參照前文目標管理；

開倉後，其交易結果只有2個：盈利或虧損。

盈利的結果有四個可能：

A,沒到交易目標，觸發停利，交易結束。

B,達到交易目標，觸發停利，交易結束。

C,超越第一目標，到達第二交易目標，觸發停利，交易結束。

D,轉成跨夜趨勢單後，觸發停利點，交易結束。

請記住，讓利潤奔跑，直到觸發你的停利點。

6，平倉

平倉的因素有三個：

觸發損點

觸發停利點

觸發止盈點

由於贏利目標並不是一個確定性機率，所有贏利單必須設定停利點保護。如被市場打出，本次交易可視為結束。由於在準確判斷選點的基礎上，第一目標停利止贏是系統的一個大機率事件，當在未觸及目標前，所有交易部位，在贏利狀況下，假設第一目標目標150，可原則上分為3階段，開倉被套，觸發止損條件，止損。開倉後贏利50點，可設定停利位10-20點，贏利100點時可設定停利位50-60點，給行情一定的振盪發展的空間，等待本次交易的盈利目標，以及更高的盈利目標，對於盈利不蓋蓋。

任何平倉因素的觸發，操盤手必須執行交易動作。

7，加減倉

在正確的趨勢中，擴大頭寸，在錯誤的趨勢中減少頭寸，是保護權益擴大利潤的重要手段。每一次交易動作都有風險，加新倉後，應立即計算新的停利點，保護頭寸及權益。短線第一目標內的加倉動作應立足於加倉後成本仍低於市價有利，並能提供停利點保護這一原則上。原則上一次動作只加一倍倉。加倉後設好停利點，轉入持倉策略執行。錯單堅決不加倉，不補倉。

8，虧損管理

虧損是任何交易系統的一部分，也是本系統的一部分，由於選點的判斷正確與否，以及選點與開倉點的滑點移差，市場的滑點移差，以及市場的不確定性的系統風險都會對交易權益造成重大影響，以及交易者自身的控制約束水平，交易策略執行選擇的成功與否。眾多因素。

那么對於虧損管理，主要管理方向是：

A杜絕大虧，任何沒有選點的，以及選點被破的情況下，必須離場。哪怕下一分鐘後，價格趨勢確認選點有效，再次進場，我們應該這樣認為，選點被破之後，你的單根本沒有損點的風險保護，而沒有損點的單是最可怕的，假設你不損，如果反持倉方向打板怎么辦？損了再進，是出現了新的底部特徵，這是2次交易，是用2次交易機會捕捉了2次行情的頂（底）部特徵。這跟拿錢抗損是二碼事。優秀的交易員是樂於止損的。

B,杜絕連續虧：在短線交易中，對於真正的選點的實戰判斷，我們應該給自己一個固定的交易次數，個人認為，如果在日內高（低）；次高（低）點的判斷上，贏損比2:1的情況下，只有2次交易機會，若贏損比大於3:1以上，可以有3次交易機會。所有虧損的累計不大於總資金的1-2%。這是一個基本原則。

六，短線轉中線趨勢量化交易

要想得到盈利，必須做對方向，要想得到大的盈利，必須抓住大的趨勢。

對於大級別行情的把握，由於正確的選點具有唯一性，第一目標波動具有大機率事件。在連續的單一方向滾動交易中，本系統可以提供連續性策略，可多次加減倉。擴大盈利。

大級別趨勢行情邏輯主線是：

大級別行情正確的最低選點，具有唯一性，在該趨勢中，正確的選點第一目標大大多於錯誤的選點第一目標。正確的選點第二目標（低）多於錯誤的選點第二目標（低）。

在大級別趨勢的交易中，其決定性因素是，持倉方向正確並不觸發止利為唯一條件。加倉策略有2個，A:不到反向第一目標與系統點位提供的價格支撐點附近為開倉點，B:達到反向第一目標與系統點位提供的價格支撐為開倉點，並滿足加倉成本提高后依舊有利並能提供新的停利點的要求。轉入持倉程式，期待該新倉的趨勢目標。並以此思路循環，尋找新的加倉機會，其結果是隨著趨勢的發展，不斷的放大了頭寸，而風險缺沒有提高，實現複利的交易結果。直到本次行情觸發了停利點，執行了止盈交易動作。

七，短線與中線結合量化交易

本節內容是探討多空雙向交易，或在中線主趨勢上，通過反向倉單，獲得套利或鎖定利潤的交易思路。

八，資金管理

資金管理分2部分，多品種短線交易，多品種轉單一品種的中級趨勢行情交易

多品種交易：

本系統，目前可提供9-12個交易品種的長期點位跟蹤，可日內多品種交易。

根據每個品種的流動性，按資金比例及ATR，分倉日內交易，單一品種10%的資金比例。伴隨總權益的增長或減少變化影響開倉手數，而分配比例不變。

多品種轉單一品種的中級趨勢行情交易：

在短線轉為中線趨勢邏輯單後，隨著正確頭寸的累積，單一品種可擴大到總資金50%。以提高收益。總體思想是:保守中見激進。

根據開倉原則開倉後，原則上開雙數倉，控制該品種持倉量占總權益10%以下，第一目標可全平，或平半，另一半守住停利點情況下可看更高的目標位置。轉成跨夜趨勢後，可在不碰止利點情況下的有效選點加新倉，開新倉後，需要重新調整成本，以及止利點。以次循環累積，最大倉位為單一品種權益的50%。新倉成本必須低於市場價格，此時止利點方為有效，並可抵禦一個反向第一目標的回踩。直至市場證明觸發停利點，所有倉單獲利了結，本次交易結束。

九，趨勢邏輯整理及應對

要包括交易員的自控管理，虧得時候要怕，贏的時候要敢。

基本要求是，大量做功課，每日行情整理及邏輯分析。

十，年化交易收益率預判

1；2010-2012回顧與展望

2010年至今（11年2月）商品期貨市場跟隨國民經濟及世界經濟的變化而充滿變化，投機機遇巨大，即是機遇也是挑戰。其行情特徵是在經濟復甦帶來的不確定性及高通脹背景的預期下。多數商品走出了大級別振盪並（部分）創出新高的通脹牛市的特徵，伴隨商品價格的高企，雙邊手續費的執行，市場的振盪幅度和波動滑點較之09年有明顯變化，正是本系統捕捉的優勢。經2010年的測試，9月-11月，日內交易為主，交易結果已體現穩定。11月-11年2月，日內交易與趨勢交易結合，交易結果是總權益增長20%。相信在不斷完善後，11-12年將是本系統收穫的一年，

2；計畫與執行

11—12年度，年化的權益收益，分為3個目標階段：

1，50%年化

2，100%年化

3，200%及以上年化

預算啟動投資基金50萬，交易風格為保守中見激進。多品種交易與短線轉中線的邏輯交易結合。