同州郃陽（今陝西合陽東南）人，御史忠丞雷德驤之孫， 孝先，字子思，有鄰子也。舉進士，試秘書省校書郎，知天長縣。以衛濯訟其內亂，除籍配均州。後復知宛丘縣，李繼隆判陳州，薦其能，加試大理評事。契丹內寇，真宗幸大名，孝先以部芻糧河北，首至行在，擢太常寺奉禮郎。
王均反益州，隨季父有終進討，孝先率先鋒與賊戰升仙橋，斬首數百，得均金槍黃傘以獻，改將作監丞。
李繼遷陷靈州，朝廷調兵，軍費多出於民，關內大擾。孝先請益募商人入粟塞下，償以茶鹽。召對稱旨，命弛驛陝西，與轉運使鄭文寶議立規劃，後多施行。累遷尚書屯田員外郎。嘗建置三司拘收司，以檢天下財利出入之數，詔如其請。後任左衛大將軍，分司西京壽八十四。
