要點一:所屬板塊 機械行業板塊,預盈預增板塊,浙江板塊,社保重倉板塊。
要點二:經營範圍 齒輪、傳動和驅動部件製造、銷售,經營進出口業務(上述範圍不含國家法律法規禁止、限制和許可經營的項目)。
要點三:國內領先的汽車用齒輪製造商 公司主要從事傳動用齒輪及齒輪零件的生產與銷售,已形成乘用車齒輪,商用車齒輪,機車齒輪,工程機械齒輪和電動工具齒輪全方位並舉的產品格局。公司商用車齒輪和乘用車齒輪為公司核心業務,主要客戶均為國內外大型整車(整機)生產企業。齒輪作為車輛傳動系的關鍵零部件,直接影響車輛的運行效率,穩定和安全,產品附加值較高,公司各產品毛利率均在30%左右,盈利能力較高。
要點四:擴大產能 公司分別以募集資金2.5億元,1.5億元投資浙江雙環傳動齒輪擴產項目及江蘇雙環增資擴產齒輪項目,達產後,將合計增加公司乘用車齒輪產能106萬隻,商用車齒輪175.7萬隻,工程機械齒輪26萬隻,電動工具齒輪198萬隻,新增產能較09產量分別增幅21.41%,47.12%,47.80%,52.74%,預計年新增銷售收入3.93億元,利潤總額0.81億元。(截止2010年末共投入募資11817.10萬元)
要點五:齒輪加工精度高 公司現能夠批量生產5-6級精度(齒輪精度等級共分12級,其中0級齒輪精度最高,0-3級齒輪主要為標準測量齒輪,4-6級齒輪為高精度傳動齒輪,7-8級為普通傳動齒輪產品,9-12級為低檔齒輪產品)的各類汽車,機車,工程機械和電動工具齒輪,同時能夠生產少量3-4級高精度齒輪產品。國內整車(整機)廠商對齒輪的精度要求大多在7-8級,國際廠商對齒輪產品的要求較高,齒輪產品多套用於高端領域,產品附加值高,精度要求大多為4-6級,之前多為歐美齒輪生產企業壟斷,公司已能夠批量出口此類高精度齒輪產品。
要點六:參與博格華納DCT項目 自動變速器的生產技術長期被國外封鎖而必須進口,DCT變速器已成為主流發展方向的自動變速器,而中國為了製造中國自己的自動變速器,由發改委聯合一汽,二汽,上汽等國內十餘家汽車公司和美國博格華納公司合資,共同開發生產DCT自動變速器的核心模組,主箱由12家汽車公司自己開發生產,而當中的油泵驅動齒輪等兩款齒輪已由公司開發成功,並進入到小批量試製階段。
要點七:客戶資源優勢 公司富有競爭力的產品為公司孕育了豐富的客戶資源。公司主要乘用車客戶包括了代表自主品牌領先水平的東安發動機,奇瑞汽車,上海汽車齒輪一廠等,也有代表國際先進水平的博格華納,現代MOBIS等,在商用車領域,公司不僅為法士特,玉柴,重汽,北奔等行業龍頭廠商配套,也與采埃孚,伊頓等國際領先變速器廠商展開合作。其中,公司與東安發動機在2010年3月簽訂戰略合作協定,進一步加深合作關係,成為東安發動機的主要供應商,由07年占其齒輪採購份額的10%上升至2010年1-6月的36%。
要點八:定向增發 2015年5月7日發布定增預案,公司擬以不低於18.65元/股,非公開發行不超過6434.32萬股,募資總額不超過12億元,投資建設工業機器人RV減速器產業化項目、軌道交通齒輪產業化項目、新能源汽車傳動齒輪產業化項目和自動變速器齒輪產業化項目等。公司股票8日復牌。其中,工業機器人RV減速器產業化項目擬投入募集資金3億元,項目完全達產後將形成年產6萬套工業機器人RV減速器的生產能力;軌道交通齒輪產業化項目擬投入募集資金1.9億元,達產後將形成年產1.8萬套軌道交通齒輪的生產能力,主要套用於城際動車及城市軌道交通;新能源汽車傳動齒輪產業化項目擬投入募集資金1.6億元,達產後將形成年產150萬件新能源汽車傳動齒輪的生產能力;自動變速器齒輪產業化項目擬投入募集資金2.5億元,達產後將形成年產395萬件自動變速器齒輪的生產能力。此外,公司擬使用募集資金3億元用於補充流動資金,有助於公司日常生產經營、改善財務結構、轉型升級和對外投資併購,從而提升公司持續盈利能力。
要點九:實際控制人增持計畫 2012年7月17日,公司董事長、總經理(實際控制人之一)吳長鴻通過深圳證券交易所證券交易系統集中競價交易方式增持了公司股票。此次增持股份數量為313,297股,占總股本的0.11%,成交均價為7.587元/股。吳長鴻計畫在未來6個月內根據中國證監會和深圳證券交易所的有關規定以及市場情況增持公司下限不低於500,000股,上限不超過公司總股本1%的股份(含此次已增持股份在內)。
要點十:股東回報規劃 2012年8月,公司制定未來三年(2012-2014)分紅回報規劃。未來三年內,公司可以採取現金方式、股票方式或現金與股票相結合或者法律法規允許的其他方式分配股份。公司董事會可以根據公司當期的盈利規模、現金流量狀況、發展階段及資金需求狀況,提議公司進行中期分紅。根據《公司法》等有關法律、法規及《公司章程》的規定,在彌補虧損、足額提取法定公積金後,公司累計可供分配利潤為正數,在當年盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提下,除重大投資計畫或重大現金支出等事項發生外,2012年-2014年公司每年現金分配比例不低於當年可供分配利潤10%,且三年內以現金方式累計分配的利潤,不得少於三年實現的年均可分配利潤30%。在公司現金流狀況良好且不存在重大投資項目或重大現金支出的條件下,未來三年內公司淨利潤保持持續穩定增長,公司可以適當加大現金分紅的比例或者實施股票股利分配,加大對投資者的回報力度。
要點十一:自願鎖定股份 公司實際控制人葉善群,陳菊花,吳長鴻,陳劍峰,蔣亦卿,亞興投資及實際控制人親屬李紹光,李瑜,葉繼明承諾,自公司股票上市之日起36個月內,不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的公司股份,也不由公司回購該部分股份。公司股東呂聖初及中歐創投承諾,自公司股票上市之日起12個月內,不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的公司股份,也不由公司回購該部分股份。