長信海外收益一年定期開放債券型證券投資基金是長信基金髮行的一個QDII的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：長信海外收益定開債券QDII
- 基金類型：QDII
- 基金狀態：封閉期
- 基金公司：長信基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：2.44億
- 託管銀行：中國民生銀行股份有限公司
- 基金代碼：519939
- 成立日期：20160519
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在嚴格控制信用、利率和流動性風險的前提下追求本金長期安全的基礎上，通過積極和深入的巨觀經濟、行業和公司基本面研究力爭為投資者創造較高的當期收益和長期資產增值。
投資範圍
本基金投資於境外證券市場中具有良好流動性的金融工具，包括債券、固定收益類基金、優先股、貨幣市場工具、結構性投資產品、金融衍生品以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人與基金託管人在履行適當程式後，可以將其納入本基金的投資範圍。
投資策略
本基金在封閉期與開放期採取不同的投資策略。
1、封閉期投資策略
（1）資產配置策略
本基金將通過對相關市場的巨觀經濟狀況、市場利率走勢、債券利差、證券市場走勢、信用風險情況、以及各類資產的不同的風險和回報的綜合分析，在整體資產之間進行動態配置，確定資產的最優配置比例和相應的風險水平。
（2）利差策略
信用利差是債券市場的一個最重要的指標之一，反映了整體市場信用違約的可能性和債券的估值水平。該指標是債券市場對風險和收益的一個集中體現，是本基金在資產配置上的核心依據。本基金主要依據該指標來決定投資組合在市場各個信用利差上（從無信用風險的政府債券到較高信用風險的低評級公司債券）的投資比例，從而達到資產配置在風險和收益上的最佳平衡。
（3）利率策略
通過對巨觀經濟、貨幣政策、財政政策等利率影響因素的分析判斷來預測市場利率的走勢，合理確定投資組合的目標久期，提高投資組合的盈利潛力。如果預測利率趨於上升，則適當降低投資組合的修正久期；如果預測利率趨於下降，則適當增加投資組合的修正久期。
債券市場的收益率曲線隨時間變化而變化，本基金將根據收益率曲線的變化和對利率走勢變化情況的判斷，在長期、中期和短期債券間進行配置，並從相對變化中獲利。
（4）市場策略
除了市場信用利差和利率指標之外，債券市場的走勢和估值水平也會受到其它市場表現的影響，如股票市場、信用衍生物市場、外匯市場等。本基金將密切觀察和跟蹤相關市場的走勢和變化，在資產配置上做出合理和及時的調整。
（5）衍生品投資策略
本基金可以通過使用衍生品投資來降低外匯風險及其他相關風險。基金管理人可以使用遠期契約和其他工具來進行外匯風險的套期保值，從而儘可能減小對投資表現的負面影響。套期保值部分的比例應根據法律法規、本基金契約的規定，在充分考慮投資需要和境外投資倉位後予以確定。但是，本基金將不會對外匯的波動進行投機交易。
（6）外匯投資策略
本基金還可以通過境外外匯遠期契約進行長倉或短倉交易，對沖美元債的匯率風險併力爭獲取外匯投資回報。
2、開放期投資策略
開放期內，本基金為保持較高的組合流動性，方便投資人安排投資，在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下，將主要投資於高流動性的投資品種，減小基金淨值的波動。
1、封閉期投資策略
（1）資產配置策略
本基金將通過對相關市場的巨觀經濟狀況、市場利率走勢、債券利差、證券市場走勢、信用風險情況、以及各類資產的不同的風險和回報的綜合分析，在整體資產之間進行動態配置，確定資產的最優配置比例和相應的風險水平。
（2）利差策略
信用利差是債券市場的一個最重要的指標之一，反映了整體市場信用違約的可能性和債券的估值水平。該指標是債券市場對風險和收益的一個集中體現，是本基金在資產配置上的核心依據。本基金主要依據該指標來決定投資組合在市場各個信用利差上（從無信用風險的政府債券到較高信用風險的低評級公司債券）的投資比例，從而達到資產配置在風險和收益上的最佳平衡。
（3）利率策略
通過對巨觀經濟、貨幣政策、財政政策等利率影響因素的分析判斷來預測市場利率的走勢，合理確定投資組合的目標久期，提高投資組合的盈利潛力。如果預測利率趨於上升，則適當降低投資組合的修正久期；如果預測利率趨於下降，則適當增加投資組合的修正久期。
債券市場的收益率曲線隨時間變化而變化，本基金將根據收益率曲線的變化和對利率走勢變化情況的判斷，在長期、中期和短期債券間進行配置，並從相對變化中獲利。
（4）市場策略
除了市場信用利差和利率指標之外，債券市場的走勢和估值水平也會受到其它市場表現的影響，如股票市場、信用衍生物市場、外匯市場等。本基金將密切觀察和跟蹤相關市場的走勢和變化，在資產配置上做出合理和及時的調整。
（5）衍生品投資策略
本基金可以通過使用衍生品投資來降低外匯風險及其他相關風險。基金管理人可以使用遠期契約和其他工具來進行外匯風險的套期保值，從而儘可能減小對投資表現的負面影響。套期保值部分的比例應根據法律法規、本基金契約的規定，在充分考慮投資需要和境外投資倉位後予以確定。但是，本基金將不會對外匯的波動進行投機交易。
（6）外匯投資策略
本基金還可以通過境外外匯遠期契約進行長倉或短倉交易，對沖美元債的匯率風險併力爭獲取外匯投資回報。
2、開放期投資策略
開放期內，本基金為保持較高的組合流動性，方便投資人安排投資，在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下，將主要投資於高流動性的投資品種，減小基金淨值的波動。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金在每個封閉期內收益至少分配1次，每份基金份額每次收益分配比例原則上為收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）每份基金份額可供分配利潤的100%；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不影響投資者利益的情況下，基金管理人與基金託管人協商一致後可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒介和基金管理人網站公告。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不影響投資者利益的情況下，基金管理人與基金託管人協商一致後可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒介和基金管理人網站公告。
