錦州港 [600190]

公司是一家從事港口水運行業的公司,其主要業務是港務管理、港口裝卸,水運輔助業(除客貨運輸);公路運輸;物資倉儲;成品油、化工產品、建築材料、農副產品、鋼材、礦產品銷售;煤炭批發經營等。公司是東北地區重要的油品、糧食、散礦、煤炭裝卸基地,是環渤海西北部400多公里的海岸線上一個全面對外開放的國際商港,也是我國通向東北亞地區最便捷的出海口之一。

要點

要點一：所屬板塊　股權激勵板塊，中韓自貿板塊，黃金水道板塊，上證380板塊，滬股通板塊，一帶一路板塊，遼寧板塊，港口水運板塊，AB股板塊。

要點二：經營範圍　港務管理，港口裝卸，水運輔助業（除客貨運輸）；公路運輸；物資倉儲；建築材料、農副產品、鋼材、礦產品銷售；煤炭批發經營；土地開發整理，房地產開發與經營；經營本企業自產產品及相關技術的出口業務；經營本企業生產科研所需的原輔材料、機械設備、儀器儀表及相關技術進口業務（國家限定公司經營和國家禁止進出口的商品及技術除外）；經營進料加工和“三來一補”業務；物流服務、投資管理諮詢；水上移動通信業務；網際網路信息服務；經濟性信息諮詢服務；會議服務；展覽展示服務；法律法規禁止的不得經營，應經審批的，未獲審批前不得經營。公司為遼寧省內的三大港口之一，位於我國經濟最具活力的環渤海經濟區，是我國通向東北亞地區最便捷的出海口，更是東北地區重要的油品、糧食、散礦、煤炭裝卸基地。

要點三：長遠規劃　到2015年公司將建成億噸大港，成為一個集大型油品化工港，綜合性貨櫃港，區域性散雜貨港為一體的現代話國際商港。

要點四：定向增發　2013年3月，公司擬以3.33元/股的價格向西藏海涵交通發展有限公司和西藏天聖交通發展投資有限公司發行440,504,130股股票，募集資金總額不超過1,466,878,752.9元。扣除發行費用後，募集資金淨額擬用於錦州港航道擴建工程項目（擬投入募集資金42,000萬元）、償還銀行貸款（擬投入募集資金100,000萬元）和補充流動資金（擬投入募集資金4,687.88萬元）。通過此次定向增發，一方面可以更加適應船舶大型化的趨勢，促進港口吞吐量的增長，為公司的未來業務發展夯實基礎，同時也將改善公司的財務狀況和資金實力，節約財務費用，提升經營業績；另一方面，公司將積極嘗試與西藏海涵在煤炭加工、倉儲、物流領域展開深度合作，從而促進公司業務的進一步發展，增加業務量，提高公司的核心競爭力，為全體投資者提供更加良好的回報。

要點五：主營港口行業　錦州港位於我國經濟最具活力的環渤海經濟區，是我國通向東北亞地區最便捷的出海口，更是東北地區重要的油品，糧食，散礦，煤炭裝卸基地，對於溝通我國南北貨物周轉起著非常重要的作用。遼寧沿海經濟帶建設規劃上升為國家戰略對錦州港將產生積極的影響。2010年，煤炭貨源全年完成吞吐量1632萬噸，創開港以來最好成績，油品全年吞吐量突破1000萬噸，鋼材實現50萬噸增量，礦石實現93萬噸增量，糧食實現增量70萬噸，貨櫃通過完善航線布局，加強海鐵聯運以及加強對進口和遠程貨源開發，實現吞吐量65萬TEU。

要點六：港口建設　2011年上半年，公司繼續加大港口建設投資力度。共完成工程總投資42155.95萬元，其中貨櫃碼頭二期工程完成10435.68萬元(累計工程投入占預算84.23%)，15萬噸級航道工程完成8758.81萬元(累計工程投入占預算43.60%)，其它工程22961.46萬元。報告期內，年內重點合資合作項目取得重要進展。公司與內蒙古錫林郭勒白音華煤電有限公司等四家合資組建的中電投錦州港口有限責任公司正式成立，標誌著合資建設錦州港煤炭專業化碼頭項目工作正式啟動，為錦州港實現“億噸大港”，連續提高公司經營和盈利能力奠定了堅實的基礎。

要點七：政策優勢　公司享有國家振興東北老工業基地以及遼寧“五點一線”沿海產業基地建設的政策優勢，錦州港周邊10平方公里範圍已被遼寧省政府納入“五點一線”沿海經濟帶重點支持區域，該區域範圍內新建項目享有相應的優惠政策。

要點八：6000萬噸煤炭碼頭　2010年，公司與中國電力投資集團公司子公司等三家公司合營建設的專業化煤炭碼頭一期工程項目已獲發改委核准提供煤炭公共運輸服務，碼頭建成後將奠定錦州港實現億噸大港的堅實基礎，對遼寧省沿海經濟帶開發開放和遼西，蒙東地區經濟一體化起到巨大的推進和帶動作用。該工程項目從錦州港四港池北岸線底部開始，建設3個7萬噸級煤炭裝船泊位(碼頭水工結構均按靠泊10萬噸級散貨船設計)以及配套設施，碼頭長度820米，設計年裝船能力3500萬噸，總投資約41.94億元(含外匯3242萬美元)，其中資本金占35%，由內蒙古錫林郭勒白音華煤電有限責任公司，公司，大唐國際發電股份有限公司和國電東北電力有限公司分別按53%，33%，10%，4%的股比以自有資金出資，公司出資4.84億元作為資本金。資本金以外投資27.26億元利用國內銀行貸款解決。2011年出資首期註冊資本1.75億元設立中電投錦州港口有限責任公司負責建設，運營及管理錦州港第四港池北岸線煤炭碼頭一期工程，近期目標年設計通過能力3500萬噸，遠期目標年設計通過能力6000萬噸。

要點九：地產合作項目　公司與遼寧寶地建設有限公司成立合資公司，進行房地產項目開發，並授權經營班子同合資方洽談合資事宜。2011年7月15日，根據董事會授權，經營班子代表公司同合資方簽訂了《合資契約》。契約約定，合資公司註冊資本10000萬元，錦州港，遼寧寶地均以現金出資，各占50%的股份。雙方合作期限暫定20年。

要點十：股權激勵計畫　公司擬授予激勵對象5351萬份A股股票期權。股票來源為向激勵對象定向發行5351萬份錦州港A股股票，本次股票期權激勵計畫的有效期為4年，行權價格為8.81元/份。行權業績要求：公司以07年扣除非經常損益後的淨利潤為基數，08年扣除非經常損益後的淨利潤比07年增長15%(含15%)以上，09年比07年增長30%(含30%)，2010年比07年增長45%以上(含45%)。

要點十一：資金補助　2011年11月，公司收到由遼寧省交通廳轉發的國家交通運輸部《關於安排錦州港15萬噸級航道工程建設資金的函》（交函規劃[2011]233 號），交通部同意給予錦州港15 萬噸級航道工程資金補助28650 萬元，用於該項基礎設施建設。交通部將根據工程實施進度和年度預算情況，在年度計畫中安排資金。

要點十二：中長期分紅規劃　2013年3月，公司制訂公司中長期分紅規劃。公司採取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利，可以根據公司資金需求狀況進行中期分配。公司實施現金分紅需遵循最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的30%的原則。公司在保證最低現金分紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，可以採用股票股利分配和公積金轉增股本方式進行利潤分配。