《銀行績效度量:領先銀行的解決之道》介紹了現代銀行績效度量應謀求業務收益與風險的平衡，既追求短期利潤目標的實現，也強調長期資本收益的穩定。風險調整後的收益率因此成為國內外業界一致公認的謀求業務收益與風險最優平衡、實現股東價值最大化的最佳度量指標，但也是最難準確計量的指標。《銀行績效度量:領先銀行的解決之道》依據作者10餘年服務20餘家國外大銀行的積累，首次全面系統地揭示了國外領先銀行在銀行風險調整後收益率度量上的解決思路和解決方法，以供處於全新績效度量起步階段的國內銀行學習和參考。
基本介紹
- 中文名：銀行績效度量：領先銀行的解決之道
- 作者： 譚雲
- 出版時間：2014年
- 出版社：企業管理出版社
- ISBN：9787516406144
- 類別：貨幣銀行學理論
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
《銀行績效度量(領先銀行的解決之道)》(作者 譚雲)內容介紹：第1章總結傳統績效指標與風險調整 績效指標。這兩類績效指標常 見於公開上市的金融機構的年報。這些公開報告的績 效指標會以公司整 體層面的績效數據為依據，而不是內部業務單位層面 的績效數據。在提 交外部報告時，各個金融機構所需遵循的會計原則或 其他原則相當統 一。本章以一家大型、成熟的美國金融機構的年報為 例，對每種傳統績 效指標及風險調整績效指標均給出了定義。其中有很 多定義大部分讀者 可能早就了解，這裡將這些術語的定義集中放在一起 ，《銀行績效度量(領先銀行的解決之道)》旨在方便 讀者進 行比較，以更好地理解不同指標間的細微差別。
與公開報告的績效指標不同，內部業務單位層面 的績效度量結果取 決於各個金融機構所採用的度量方法，也就是說，各 個金融機構在度量 內部業務單位的績效時並沒有統一適用的原則。業界 公認，資金轉移定 價、經濟資本度量以及費用分攤是度量內部業務單位 績效時的三大支 柱。儘管資金轉移定價、經濟資本度量以及費用分攤 這三大支柱的概念 與基本方法已在業界廣為人知，但具體到單個金融機 構，需要從幾種可 能性中作出選擇，這就造成同一個業務單位在不同的 績效度量方法下 終所得出的結果可能會略有不同。不管作何選擇，內 部業務單位的績效 度量應保證經濟上的公平性和基本的透明度，以使績 效度量結果公平、 可信，並能為被度量的業務單位接受。
第2章分析資金轉移定價的關鍵問題。資金轉移 定價的主要目的是 明確吸儲業務和放貸業務的相對績效。資金轉移定價 的另一個目的是使 所計算的業務單位的收入不受未來利率波動的影響。
資金轉移定價的計 算與銀行資產負債表上的各項業務的利率風險的計算 應基本保持一致。
本章會詳細探討一種廣為使用的資金轉移定價方法， 即所謂的匹配定價 法，這也是資金轉移定價中的一種常用的*實務。
本章還會考察資金 成本曲線的推導以及資金轉移定價利率的計算。資金 成本曲線可以依據 市場中觀察到的利率進行推導；資金轉移定價利率的 計算既可以使用加 權平均生命周期法，也可以使用現金流法。本章還討 論了資產負債表上 的各項交易的具體特徵對資金轉移定價的影響，比如 貸款的提前償還、 內嵌期權以及基差風險等特徵對資金轉移定價的影響 。本章也簡單探討 了權益的轉移定價。
第3章探討經濟資本的關鍵問題。與資金轉移定 價相比，經濟資本 的數學計算更為麻煩。本章刻意避免了複雜的數學計 算，轉而將重點放 在經濟資本的基本概念上。講述了如何計算單位經濟 資本的成本，同時 還將經濟資本與監管資本和賬面權益作了比較。介紹 了經濟資本在金融 機構中的各種套用，強調了經濟資本在金融機構的管 理中的重要性。在 前面提到過的內部績效度量的三大支柱中，經濟資本 是銀行財務人員 不熟悉的一種範疇。投資組合的相關性或投資組合的 分散化程度是經濟 資本的計算中難把握的兩個概念，兩者對經濟資本 的計算具有非線性 影響。經濟資本概念的提出給銀行新的績效度量模式 奠定了堅實的基 礎，使得銀行可以牢牢抓住股東價值創造這個根本目 標，以股東價值 大化作為績效度量的準繩。將績效度量建立在股東價 值創造的基礎上， 要求銀行摒棄傳統的績效指標，轉而採用與股東價值 創造相一致的績效 度量指標。
第4章剖析費用分攤的關鍵問題。如前所述，費 用分攤是內部績效 度量的第三個支柱，費用分攤可能也是大部分財務人 員為熟悉的一個 概念。成本分攤是會計文獻中常見的一個主題，本 章不準備將寶貴的 篇幅花在成本分攤的“科普”上，更為關注費用分攤 對銀行內部績效 度量以及產品定價的影響。過去十多年來，大部分銀 行已陸續引入了作 業成本法(ABC)作為基本的費用分攤方法。本章簡單 介紹了作業成本 法。如前所述，資金轉移定價和經濟資本計算中所涉 及的方法相對較 新，分析起來也更為複雜；與此相反，費用分攤在銀 行績效度量中並不 是什麼新東西，分析起來也較為簡單。然而，對銀行 中的某些人員來 講，完全掌握費用分攤原理可能十分困難。風險管理 人員尤其是信用風 險經理和市場風險經理對本章中介紹的相關概念一般 不是很熟悉。
第5章解析內部業務單位層面的績效度量。前面 分別在第2章、第 3章和第4章中介紹的資金轉移定價、經濟資本和費用 分攤問題在第5 章中將會得到再次回顧。與第L章介紹的公司層面的 績效度量不同(公 司層面的績效度量以一般公認會計原則即CAAP為依據 )，內部業務單 位層面的績效度量嚴格地講取決於銀行所採用的內部 績效度量方法。這 使得與公司層面的績效度量相比，內部業務單位層面 的績效度量平添了 一種全新的複雜性。本章試著準確地定義在內部績效 度量中使用的更為 重要的財務績效指標，這些績效指標也用於內部績效 的監控和審查。引 入經濟資本概念後，重點自然會偏向風險調整績效指 標以及股東價值創 造目標。分部(公開)報告是金融領域近的一項發展 。本章第二部 分會批判性地探討分部報告中所存在的問題。儘管不 同金融機構所採用 的業務單位績效度量方法在概念上十分相似，但具體 細節可能存在很大 差異。這也從一個側面解釋了為何不同金融機構的業 務單位績效報告不 具備可比性。
第6章考察風險調整後的績效度量、以風險為基 礎的信貸產品定價 以及建立在信用基礎上的業務關係。越來越多的銀行 開始將傳統貸款產 品視作一種客戶誘餌(有時是損失誘餌)，通過這種誘 餌，銀行能向客 戶交叉銷售其他金融產品和服務，從而能與客戶建立 起多樣化的產品／ 服務關係。從這個意義上講，績效考評必須從單一信 貸產品的角度以及 客戶關係的角度加以考察。本章還會探討由各種信貸 產品組成的資產組 合的信用風險，以及信用風險的經濟資本的計算方法 。以風險為基礎的 產品定價採用的是產品生命周期視角，而風險調整後 的內部績效度量采 用的是特定期間(季度或年)的盈餘貢獻視角。以風險 為基礎的產品 定價針對的是某個特定的生效時點(如信貸產品的發 放時點)，而風險 調整後的績效度量針對的是在不同時點生效的所有現 存產品並考察這些 產品的盈餘貢獻。本章會討論以風險為基礎的產品定 價與風險調整後的 績效度量間的區分，並舉例說明在不了解二者間的這 些區分的情況下所 可能導致的混亂。
第7章講述積極信用組合管理下(ACPM)的績效度 量。積極的信 用組合管理對金融機構而言是一個相當新的概念。直 至近，金融機構 才可以普遍利用資本市場信用工具，用以構建積極的 信用組合管理戰 略。本章關注於如何通過積極的信用組合管理來提升 風險調整績效。本 章會提供一種非數理方法，目的是*化信用組合的 風險調整回報或者 至少在一定程度上提升信用組合的風險調整回報。這 里的信用組合可以 是一般意義上的信貸產品，本章中有時會特指提供給 中小企業的信貸產 品。本章還會介紹信用轉移定價(CTP)的概念，並以 經濟資本為依據 提出了一種信用轉移定價機制。信用轉移定價使得投 資組合管理活動與 貸款發放活動可以相互隔離，從而能有效解決投資組 合管理單位與貸款 發放單位間可能存在的利益衝突。本章針對積極的信 用組合管理提出了 若干風險調整績效指標。通過關注於這些指標，金融 機構的總體風險調 整績效將能得到大幅提升。
第8章詳解非定期存款的轉移定價。非定期存款相 當於給存款人提 供了一個內嵌期權，存款人有權隨時提取不定期存款 賬戶中的資金，並 且存款人的提款行為不會遭致任何罰金。考慮到非定 期存款沒有明確的 到期期限或攤還安排，因此第2章中介紹的轉移定價 方法並不適用於非 定期存款。非定期存款的轉移定價要求對第2章中介 紹的轉移定價公式 作出適當的調整，比如應按產品類型對非定期存款組 合的餘額行為進行 建模，同時還應對非定期存款利率的波動情況進行建 模。由於每種存款 組合中均包含大量存款賬戶，根據大數法則，這種建 模比較容易進行。
本章用詳實的數據具體解釋了非定期存款的一種建模 方法，儘管這種建 模方法稍嫌笨拙。建模的目的旨在推導非定期存款的 轉移定價，終目 的是度量非定期存款的績效／貢獻。
第9章詮釋預算編制、績效監控以及激勵薪酬制 度。財務人員對本 章中介紹的大多數概念可能都比較熟悉，風險管理人 員對這些概念可能 會稍覺陌生。本章主要關注預算編制流程的潛在缺陷 。儘管預算編制／ 規劃流程存在這些缺陷，但對金融機構而言，預算編 制仍舊是財務規劃 和績效監控的核心所在，預算編制與激勵薪酬制度的 設計也緊密相關。
第10章聚焦於平衡計分卡(BSC)。儘管中層管理 者長久以來在日 常管理活動中一直在關注一種或多種經營效率指標， 但高層管理者在審 查銀行的績效表現時往往以實際財務績效與預算績效 間的對比情況作為 關注重點。為全面、公正地考察銀行的績效表現，除 了財務視角之外． 銀行還應從另外三個視角出發進行績效度量。也就是 說，銀行的績效度 量應基於以下四個視角：財務視角、客戶視角、內部 業務流程視角以及 創新和學習能力視角。平衡計分卡實施中的關鍵在於 如何沿著組織層級 自上而下地貫徹平衡計分卡方法。本章舉例說明了公 司層面以及較低組 織層級上的平衡計分卡模型。本章後討論了銀行的 戰略思維能力以及 平衡計分卡在銀行的戰略管理中所發揮的作用。
第11章從提高銀行財務績效與經營績效的角度解 構巴塞爾協定Ⅱ 和M。這與將巴塞爾協定Ⅱ完全視作一項監管要求的 傳統觀點截然不 同。巴塞爾協定Ⅱ對監管資本的界定更接近於經濟資 本。巴塞爾協定Ⅱ 促使銀行集中精力關注相關數據以及對相關數據的分 析，並將這些數據 及分析結果作為風險度量和風險管理的主要依據。經 濟資本是新的財務 績效指標的核心所在，經濟資本與銀行的終目標即 股東價值創造間具 有*程度的一致性。除了對經濟資本的認可之外， 巴塞爾協定Ⅱ對操 作風險也給出了全新的界定。巴塞爾協定Ⅱ針對操作 風險提出的高級方 法已成為銀行操作風險管理方面的*實務，該高級 方法的一些構成要 素甚至可以用於銀行的流程改善以及提高銀行的操作 流程效率。本章介 紹了建立在分析學基礎上的戰略決策。巴塞爾協定Ⅱ 的數據要求加上完 善的客戶關係管理工具，使得銀行的戰略決策完全可 以建立在數據分析 的基礎上，這種戰略決策如果能得到很好地執行，銀 行將能獲得獨特的 競爭優勢。
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圖書目錄
第1章銀行整體層面的績效度量
導論
與損益表相關的績效指標
與資產負債表相關的績效指標
資產負債表和損益表同時披露的績效比率
與股票市場相關的績效指標
與風險相關的傳統指標
風險調整績效指標
表外業務的績效度量
小結
附錄
第2章資金轉移定價的基本問題
導論
常用的資金轉移定價方法
資金成本
使用加權平均生命周期法計算資金轉移定價利率
使用現金流法計算資金轉移定價利率
權益的轉移定價
提前還款與資金轉移定價
採用貼現率價差法計算資金轉移定價利率
內嵌期權與資金轉移定價
小結
附錄
第3章經濟資本的基本問題
導論
賬面權益、監管資本與經濟資本
經濟資本指標與標準公司金融指標
單位經濟資本的成本
經濟資本的準確定義及實務困境
股東價值創造
基於風險的產品定價與產品盈利能力
客戶盈利能力
多期視角
積極的信用組合管理與經濟資本
小結
第4章費用分攤的基本問題
導論
與績效度量相關的費用分攤
費用分攤方法
作業成本法與模擬建模
費用分攤與產品定價
固定成本與變動成本以及增量定價法
吸收成本法與基於產能的成本計算法
費用的轉移定價
小結
第5章銀行內部業務單位層面的績效度量
導論
內部業務單位層面的傳統績效指標
內部業務單位層面的風險調整績效指標
期間績效與初始績效
同行績效比較
小結
附錄
第6章信用產品和信用關係的績效度量
導論
適用於信用風險的經濟資本模型
金融機構所面臨的信用風險類型
單一信用產品的績效度量
信用關係的定價與績效度量
第7章積極信用組合管理下的績效度量
導論
積極信用組合管理簡介
針對中小企業信貸組合實施積極信用組合管理
提升投資組合的風險調整回報
信用轉移定價
積極信用組合管理下的績效度量
小結
第8章非定期存款的績效度量
導論
餘額預測法
核心存款餘額與非核心存款餘額
非定期存款績效度量的相關概念
活期存款的績效度量
活期存款績效度量實例演示
利率受管制產品的績效度量
非定期存款的資金轉移定價
第9章預算編制、績效監控與激勵薪酬
導論
預算與預測
零基預算法
績效監控
實際績效與預算績效間的比較和差異分析
激勵薪酬制度
第10章平衡計分卡
導論
平衡計分卡的基本原理
平衡計分卡制度的實施
平衡計分卡在戰略管理中的套用
小結
第11章 巴塞爾協定Ⅱ和Ⅲ與銀行績效改善
導論
巴塞爾協定Ⅱ的基本內容
巴塞爾協定Ⅲ的基本內容
信用風險與財務績效的改善
操作風險與經營效率的改善
作者簡介
譚雲（Dr.Y.Tan），澳大利亞國立大學自然科學院博士、美國康奈爾大學博士後。曾任澳大利亞聯邦科學與工業研究組織主任科學家、項目主任，坎培拉大學客座教授及耩士生導師。現任澳大利亞聯邦國際合作協會秘書長。近10年來帶領一支世界頂級專家團隊，先後為全球超過20家商業銀行提供諮詢和培訓服務，在市場化環境下的銀行績效管理領域具有核心競爭優勢。
