《銀行系基金持股的經濟後果研究》以銀行系基金持股為研究對象，基於股東與債權人利益衝突的視角，按照銀行系基金持股-貸款融資-資本支出-公司業績的傳導路徑，採用規範研究與實證研究相結合的方法，論證銀行系基金持股產生的經濟後果。《銀行系基金持股的經濟後果研究》先通過規範研究釐清銀行系基金持股與公司銀行貸款、資本支出和公司業績之間的內在邏輯關係，提出預期研究的理論假設，再採用實證研究方法為理論假設提供經驗證據支持。具體而言，《銀行系基金持股的經濟後果研究》選取以2005~2010年中國深、滬兩市非金融A股上市公司為研究樣本，首先檢驗了銀行系基金持股與上市公司銀行貸款之間的關係；其次，基於股東與債權人利益衝突導致投資不足問題以及融資能力對資本支出決策的重要性，《銀行系基金持股的經濟後果研究》進一步研究銀行系基金持股對上市公司資本支出總體水平的影響以及對資本支出一內部現金流敏感度的影響；最後，基於財務決策和公司治理對公司業績的影響，《銀行系基金持股的經濟後果研究》檢驗銀行系基金持股與公司業績之間的關係，來進一步研究銀行系基金持股產生的經濟後果。
基本介紹
- 書名：銀行系基金持股的經濟後果研究/金融文庫
- 出版社：經濟科學出版社
- 頁數：164頁
- 開本：16
- 作者：丁鑫
- 出版日期：2014年2月1日
- 語種：簡體中文
基本介紹,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
基本介紹
內容簡介
滬深兩市A股市場上市公司銀行系基金持股為研究對象，基於股東與債權人利益衝突的視角，按照銀行系基金持股→貸款融資→資本支出→公司業績的傳導路徑，採用規範研究與實證研究相結合的方法，論證銀行系基金持股產生的經濟後果。丁鑫等編著的《銀行系基金持股的經濟後果研究》先通過規範研究釐清銀行系基金持股與公司銀行貸款、資本支出和公司業績之間的內在邏輯關係，提出預期研究的理論假設，再採用實證研究方法為理論假設提供經驗證據支持。
作者簡介
丁鑫，女，1984年出生，黑龍江省伊春人。現任職於晗爾濱商業大學會計學院，講師。2012年畢業於中國人民大學商學院會計學專業，管理學博士學位，研究方向：公司財務與資本市場，政府及非營利組織會計。曾在《財務與會計》、《上海金融》、《財會通訊》等專業期刊發表多篇學術文章。
圖書目錄
第1章 導論
1.1 選題背景
1.2 研究意義與目標
1.2.1 研究意義
1.2.2 研究目標
1.3 研究問題的界定
1.4 研究方法
1.5 研究架構
第2章 理論基礎
2.1 資本結構理論與負債融資
2.1.1 權衡理論與負債融資
2.1.2 代理成本理論與負債融資
2.1.3 信息不對稱理論與負債融資
2.2 投資理論與投資決策
2.2.1 新古典投資理論與投資決策
2.2.2 代理成本理論與投資決策
2.2.3 信息不對稱理論與投資決策
2.3 公司治理與融投資決策
2.3.1 股權集中度與融投資決策
2.3.2 機構投資者持股與投資決策
2.4 機構投資者與公司業績
2.5 文獻評價
第3章 制度背景
3.1 我國的資本市場
3.2 我國上市公司的融資模式與債權人治理機制
3.2.1 我國上市公司的融資模式
3.2.2 我國上市公司的債權人治理機制
3.3 證券投資基金髮展的制度變遷
3.3.1 探索階段(1985～1997年)
3.3.2 規範發展階段(1998～2004年)
3.3.3 快速發展——銀行系基金崛起階段(2005年至今)
3.4 銀行系基金髮展現狀
3.4.1 工銀瑞信基金管理有限公司
3.4.2 交銀施洛德基金管理公司
3.4.3 建信基金管理公司
3.4.4 浦銀安盛基金管理公司
3.4.5 農銀匯理基金管理公司
3.4.6 民生加銀基金管理公司
3.4.7 招商基金管理公司
3.4.8 中銀基金管理有限公司
3.5 本章小結
第4章 銀行系基金持股與融資決策
4.1 理論分析與研究假設
4.2 研究設計
4.2.1 變數定義
4.2.2 模型設計
4.2.3 數據來源與樣本選取
4.3 描述性統計
4.3.1 銀行貸款
4.3.2 銀行系基金持股
4.3.3 公司特徵
4.4 單變數分析
4.4.1 銀行貸款規模
4.1.2 銀行貸款期限
4.5 多元回歸分析
4.5.1 銀行系基金持股與銀行貸款規模
4.5.2 銀行系基金持股與銀行貸款期限
4.6 穩健性檢驗
4.6.1 群調整
4.6.2 銀行貸款增長率替代變數的多元回歸
4.6.3 長期貸款比例替代變數的多元回歸
4.7 本章小結
第5章 銀行系基金持股與投資決策
5.1 理論分析與研究假設
5.2 研究設計
5.2.1 變數定義
5.2.2 模型設計
5.2.3 數據來源與樣本選取
5.3 描述性統計
5.4 單變數分析
5.4.1 均值差異與中位數差異檢驗
5.4.2 相關性分析
5.5 多元回歸分析
5.6 穩健性檢驗
5.6.1 群調整
5.6.2 資本支出替代變數的多元回歸
5.7 本章小結
第6章 銀行系基金持股與公司價值
6.1 理論分析與研究假設
6.2 研究設計
6.2.1 變數定義
6.2.2 模型設計
6.2.3 數據來源與樣本選取
6.3 描述性統計
6.3.1 公司價值
6.3.2 銀行系基金持股
6.3.3 公司特徵
6.4 單變數分析
6.4.1 均值差異與中位數差異檢驗
6.4.2 相關性分析
6.5 多元回歸分析
6.6 穩健性檢驗
6.7 本章小結
第7章 結論
7.1 研究結論
7.2 結論的啟示與政策含義
7.3 研究特色與創新
7.4 研究局限與未來研究建議
英文人名對照表
參考文獻
1.1 選題背景
1.2 研究意義與目標
1.2.1 研究意義
1.2.2 研究目標
1.3 研究問題的界定
1.4 研究方法
1.5 研究架構
第2章 理論基礎
2.1 資本結構理論與負債融資
2.1.1 權衡理論與負債融資
2.1.2 代理成本理論與負債融資
2.1.3 信息不對稱理論與負債融資
2.2 投資理論與投資決策
2.2.1 新古典投資理論與投資決策
2.2.2 代理成本理論與投資決策
2.2.3 信息不對稱理論與投資決策
2.3 公司治理與融投資決策
2.3.1 股權集中度與融投資決策
2.3.2 機構投資者持股與投資決策
2.4 機構投資者與公司業績
2.5 文獻評價
第3章 制度背景
3.1 我國的資本市場
3.2 我國上市公司的融資模式與債權人治理機制
3.2.1 我國上市公司的融資模式
3.2.2 我國上市公司的債權人治理機制
3.3 證券投資基金髮展的制度變遷
3.3.1 探索階段(1985～1997年)
3.3.2 規範發展階段(1998～2004年)
3.3.3 快速發展——銀行系基金崛起階段(2005年至今)
3.4 銀行系基金髮展現狀
3.4.1 工銀瑞信基金管理有限公司
3.4.2 交銀施洛德基金管理公司
3.4.3 建信基金管理公司
3.4.4 浦銀安盛基金管理公司
3.4.5 農銀匯理基金管理公司
3.4.6 民生加銀基金管理公司
3.4.7 招商基金管理公司
3.4.8 中銀基金管理有限公司
3.5 本章小結
第4章 銀行系基金持股與融資決策
4.1 理論分析與研究假設
4.2 研究設計
4.2.1 變數定義
4.2.2 模型設計
4.2.3 數據來源與樣本選取
4.3 描述性統計
4.3.1 銀行貸款
4.3.2 銀行系基金持股
4.3.3 公司特徵
4.4 單變數分析
4.4.1 銀行貸款規模
4.1.2 銀行貸款期限
4.5 多元回歸分析
4.5.1 銀行系基金持股與銀行貸款規模
4.5.2 銀行系基金持股與銀行貸款期限
4.6 穩健性檢驗
4.6.1 群調整
4.6.2 銀行貸款增長率替代變數的多元回歸
4.6.3 長期貸款比例替代變數的多元回歸
4.7 本章小結
第5章 銀行系基金持股與投資決策
5.1 理論分析與研究假設
5.2 研究設計
5.2.1 變數定義
5.2.2 模型設計
5.2.3 數據來源與樣本選取
5.3 描述性統計
5.4 單變數分析
5.4.1 均值差異與中位數差異檢驗
5.4.2 相關性分析
5.5 多元回歸分析
5.6 穩健性檢驗
5.6.1 群調整
5.6.2 資本支出替代變數的多元回歸
5.7 本章小結
第6章 銀行系基金持股與公司價值
6.1 理論分析與研究假設
6.2 研究設計
6.2.1 變數定義
6.2.2 模型設計
6.2.3 數據來源與樣本選取
6.3 描述性統計
6.3.1 公司價值
6.3.2 銀行系基金持股
6.3.3 公司特徵
6.4 單變數分析
6.4.1 均值差異與中位數差異檢驗
6.4.2 相關性分析
6.5 多元回歸分析
6.6 穩健性檢驗
6.7 本章小結
第7章 結論
7.1 研究結論
7.2 結論的啟示與政策含義
7.3 研究特色與創新
7.4 研究局限與未來研究建議
英文人名對照表
參考文獻
