基本介紹
- 基金簡稱：金鷹科技創新股票
- 基金類型：股票型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：金鷹基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：18.87億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：001167
- 成立日期：20150430
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（含中小板、創業板以及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、股指期貨、權證、資產支持證券、銀行存款及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1 、資產配置策略
本基金將結合對包括巨觀經濟形勢、政策走勢、證券市場環境等在內的因素的分析，主動判斷市場時機，進行積極的資產配置策略，合理確定基金在股票、債券等各類資產上的投資比例，最大限度地降低投資組合的風險，提高收益。
2、股票投資策略
本基金通過“自上而下”及“自下而上”相結合的方法挖掘優質的上市公司，構建股票投資組合：（1）自上而下地分析行業的增長潛在空間、競爭結構、增長節奏、潛在風險等方面，把握投資機會；（2）自下而上地評判企業的核心科技和創新優勢、管理層、治理結構以及其提供的產品和服務是否契合科技創新的大趨勢，對企業基本面和估值水平進行綜合的研判，深度挖掘優質個股。
（1）科技創新的界定
本基金所指的科技創新主要是指對人們的生產生活、企業盈利能力、社會的生產力具有促進作用的科學發現、技術發明、工藝流程方法最佳化及各類推動企業發展的創新（包括技術創新、服務創新、模式創新等）。
本基金從科技和創新兩個層面對投資主題進行定義：
科技層面主要是指先進的技術方法、生產工藝、工作流程、生產組織方法等可以切實影響企業的生產和經營、形成企業特質和獨特競爭力，給企業帶來的生產能力革新和改善的技術性因素，從而推動企業迅速成長。在主營業務構架和價值鏈中科技因素占據主導地位的行業，如機械製造、航天軍工、新能源、新材料、生物科技、海洋工程、節能環保、信息技術、醫療保健等及實現技術升級的先進制造業等，都將是本基金重點關注的行業。
創新層面主要是指突破傳統，能夠給企業帶來新的經濟價值或提高企業生產能力的創新，如技術、制度、管理、服務、商業模式等方面的創新，具體包括技術創新、專利發明、激勵模式、設計流程、行銷模式、產業鏈整合最佳化等。本基金將聚焦於具有創新優勢的行業和企業，分享創新帶來的投資機會。
在科技不斷發展、創新持續湧現以及經濟轉型的大背景下，以科技和創新為動力和支撐，掌握核心科技或創新優勢的行業和上市公司將迎來全新的發展機遇。本基金將按照以上標準確定科技創新的涵蓋範圍，通過對影響科技和創新的因素進行持續跟蹤研究，結合政府機構、券商和指數公司等外部機構研究成果，並參照國家相關科技創新的政策動向，適時對科技創新的涵蓋範圍進行動態調整，甄選科技創新類的優質上市公司。
（2）行業配置
本基金將綜合考慮以下四個方面因素，進行股票資產在各細分行業間的配置。
（1）行業潛在空間：本基金通過研判行業未來發展空間，確定投資行業。本基金將重點配置具有巨大潛在增長空間的細分行業。
（2）行業競爭結構：本基金將綜合對行業內部競爭力量、潛在競爭因素、行業上下游相對力量等層面的研究，精選行業。由於各細分子行業內部的競爭格局不同，行業利潤率存在較大差異。本基金將重點投資利潤率穩定或保持增長、具備競爭優勢的行業股票。
（3）行業增長的時點：本基金將結合行業所處生命周期以及未來成長的持續性進行行業甄選。行業增長時點、所處生命周期階段的不同以及行業成長的持續性都將對影響基金的投資收益。對基金投資而言，選擇成長具有持續性並可以把握投資時點、在高速增長行業的前期建倉，以期獲取較好的投資收益。
（4）行業的潛在風險：本基金將努力識別不同行業發展的不確定性；重點選擇行業發展趨勢良好穩定，潛在風險低的行業。
目前，以科技和創新為動力和支撐的行業主要有：機械製造、航天軍工、新能源、新材料、生物科技、海洋工程、節能環保、信息技術、醫療保健等，包括在主營業務構架和價值鏈中科技因素占據主導地位的行業、實現技術升級的先進制造業及具有創新優勢的行業等。隨著科技的發展、經濟結構的轉型、政策的推進，成長潛力大、綜合效益較高的科技創新相關行業未來將有廣闊的前景。
（3）個股選擇
本基金行業配置的基礎上，依靠定量與定性相結合的方法進行個股精選。基金經理將結合定量指標以及定性指標的基本結論選擇受益於科技創新、具有競爭優勢且估值具有吸引力的股票，組建並動態調整本基金股票組合。基金經理將按照本基金的投資決策程式，審慎精選，權衡風險收益特徵後，根據市場波動情況構建股票組合併進行動態調整。
A、行業地位分析：行業地位是公司在行業中的影響力和競爭優勢的體現。行業地位分析主要包括公司在行業中的市場占有率，公司產品定價在行業中是否具有影響力，公司在規模、成本、資源、品牌等方面在行業中是否具有優勢，公司在產品和技術方面是否引領行業標準和發展趨勢等。
B、公司能力分析：本基金主要從生產能力、行銷能力、財務能力、組織管理能力等方面對公司的能力進行綜合分析。
C、估值分析：估值分析主要是對公司的投資價值進行評估，判斷股票估值是否合理。本基金將針對不同行業特點採用相應的估值方法，如市盈率、市淨率等；本基金通過對市場整體估值水平、行業估值水平、主要競爭對手估值水平的比較，篩選出具有合理估值的公司。
3、債券投資策略
基金管理人將秉承穩健優先的原則，在保證投資低風險的基礎上謹慎投資債券市場，力圖獲得良好的收益。
本基金以長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略等多種積極管理策略，深入研究挖掘價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
4、中小企業私募債券投資策略
本基金將運用基本面研究結合公司財務分析方法，對債券發行人信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。深入研究債券發行人基本面信息，分析企業的長期運作風險；對債券發行人進行財務風險評估；利用歷史數據、市場價格以及資產質量等信息，估算私募債券發行人的違約率及違約損失率並考察債券發行人的增信措施。綜合上述分析結果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，確定具有投資價值的債券品種。
5、股指期貨投資策略
本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。
本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據巨觀經濟因素、政策及法規因素和資本市場因素，結合定性和定量方法，確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規模，以及中國證監會的相關限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比例。
基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵，運用股指期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的槓桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。
基金管理人在進行股指期貨投資前將建立股指期貨投資決策小組，負責股指期貨的投資管理的相關事項，同時針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風險控制等制度，並經基金管理人董事會批准後執行。
若相關法律法規發生變化時，基金管理人期貨投資管理從其最新規定，以符合上述法律法規和監管要求的變化。
6、權證投資策略
本基金將權證看作是輔助性投資工具，其投資原則為最佳化基金資產的風險收益特徵，有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金將在權證理論定價模型的基礎上，綜合考慮權證標的證券的基本面趨勢、權證的市場供求關係
以及交易制度設計等多種因素，對權證進行合理定價。本基金權證主要投資策略為低成本避險和合理槓桿操作。
7、資產支持證券投資策略
本基金將分析資產支持證券的資產特徵，估計違約率和提前償付比率，並利用收益率曲線和期權定價模型，對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12 次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資；投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；選擇紅利再投資的，基金份額的現金紅利將按除息後的基金份額淨值折算成基金份額，紅利再投資的份額免收申購費；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。基金管理人在履行適當程式後，將對上述基金收益分配政策進行調整。
