金融理論與公司政策（第四版）

《金融理論與公司政策（第四版）》是2012年08月中國人民大學出版社出版的圖書，作者是(美)科普蘭。

基本介紹

• 書名：金融理論與公司政策（第四版）
• 作者：(美)科普蘭
• ISBN：9787300158228
• 出版社：中國人民大學出版社
• 出版時間：2012年08月 
• 裝幀：平裝
• 開本：16

編輯推薦

托馬斯·E·科普蘭、J·弗雷德·韋斯頓、庫爾迪普·夏斯特里所著的《金融理論與公司政策(第四版)》一書將金融理論、經驗證據和公司實踐融為一體，從一個獨特的視角準確闡述了現代金融學的主要內容，向讀者展示了金融學和公司財務學的前沿研究成果和廣闊發展前景。該書問世以來，內容不斷拓展更新，已出版至第四版，成為世界公認的金融匙辨奔學經典著作。該書不僅在美國頗受青睞，還被翻譯為德語和葡萄牙語等，被亞歐很多高校選定為金融學博士教育及MBA教育的重要教科書，深受學者及金融實務界人士的歡迎。

內容簡介

托馬斯·E·科普蘭、J·弗雷德·韋斯頓、庫爾迪普·夏斯特里所著的《金融理論與公司政策(第四版)》將金融理論、經驗證據和公司實踐融為一體，從一個獨特視角準確闡述了現代金融學的主要內容，展示了金融學和公司財務學的前沿研究成果和廣闊發展前景。《金融理論與公司政策(第四版)》分兩大部分，第一部分系統闡述了現代金凶束陵膠融學的六大核心理論：效用理論、偏好理論、均值—方差投資組合理論、資本資產定價模型和套利定價理論、期權定價理論，以及莫迪格里安尼—米勒理論，並提供了數學推導過程和經驗證據，展示了*研究成果和學科發展前景；犁坑旨在為讀者搭建學習文獻的平台，構建金融學的概念框架，培養實證研究能力，並為他們確定研究方向開拓新的思路。第二部分集中闡述了公司政策：資本結構和資本成本、股利政策、公司發展戰略、公司治理、國際財務管理；旨在為工商管理碩士(MBA)提供金融領域的實踐經驗，向他們展示金融學的發展動態，培養執行長所必需的理性決策能力。

作者簡介

托馬斯E科普蘭（Thomas E. Copeland），現任摩立特集團(Monitor Group)首席公司財務官以及公司理財部總經理。他在約翰霍普金斯頌承協大學取得學士學位，沃頓商學院取得工商管理碩士學位，賓夕法尼亞大學取得套用經濟學博士學位。曾在加利福尼亞大學洛杉磯分校任金融學專職教授，並擔任系主任一職。後在紐約麥肯錫公司擔任合伙人及公司理財部負責人。並曾在紐約大學、麻省理工學院及哈佛商學院擔任兼職教授。
J弗雷德韋斯頓（J. Fred Weston），芝加哥大學經濟學博士，曾任加利福尼亞大學洛杉磯分校管理經濟學與金融學教授。曾擔任美國金融學會、美國西部經濟學會和財務管理學會主席，以及美國人口普查局經濟諮詢委員會成員。
庫爾迪普夏斯特里（Kuldeep Shastri），曾任羅傑S阿爾布蘭特（遙照屑Roger S. Ahlbrandt）金融學會資深主席，美國匹茲堡大學卡茨商學研究生院工商管理學教授。從1981年開始，在美國匹茲堡大學卡茲商學研究生院執教，教授公司理財、金融衍生品、金融工程、投資及市場微觀結構領域的課程。他在包括《金融評論》、《會計雜誌》等重要學術期刊上發表了45篇論文，並在財務管理學會、美國金融學會、歐洲金融學會、美國證券交易期權學術研討會等美國國內及國際重要學術會議上發表了90餘篇論文。

目錄

第一部分 金融理論第1章 導論：資本市場、消費和投資 A.引言 B.不存在資本市場時的消費和投資 C.存在資本市場時的消費和投資 D.市場與交易成本 E.交易成本及其分類 小結 參考文獻第2章 投資決策：基於確定狀況 A.引言 B.費雪分離定理：投資決策中的個人效用偏好分離 C.代理問題 D.股東財富最大化 E.資本預算法 F.淨現值和內部收益率的比較 G.基於資本預算的現金流 H.放鬆假設 小結 參考文獻第3章 選擇理論：不確定狀況下的效用理論 A.不確定狀況下的選擇五公理 B.且構建效用函式 C.風險規避的定義 D.低風險與高風險下風險規避程度的比較 E.隨機占優 F.決策標準：均值與方差 G.均值一方差悖論 H.近期研究與經驗證據 小結 參考文獻第4章 選擇目標：均值一方差投資組合理論 A.單項資產風險與收益的度量 B.投資組合風險與收益的度量 C.兩項風險資產(不含無風險資產)構成的有效集 D.一項風險資產和一項無風險資產構成的有效坑她驗集 E.最優危幾采殼投資組合選擇：多項資產 F.投資組合多元化與單項資產風險 小結 參考文獻第5章 市場均衡：資本資產定價模型和套利定價理論 A.引言 B.市場投資組合的有效性 C.CAPM的推導 D.CAPM的性質 E.運用CAPM估值：不確定狀況下的單期模型 F.CAPM在公司政策中的套用 G.CAPM的擴展 H.CAPM的實證檢驗 I.市場風險溢價 J.實證市場線 K.評價業績問題：羅爾的批評 L.套利定價理論 M.套利定價理論的實證檢驗 小結 參考文獻第6章 或有要求權定價：期權定價理論與證據 A.引言 B.影響歐式期權價格的因素 C.組合期權：圖形表示 D.股權即是看漲期權 E.看跌與看漲期權的平價關係 F.看漲期權邊界值的占優定理 G.期權定價公式的推導——二項式方法 H.不支付股利的股票看漲期權定價 L.美式看跌期權定價 J.期權定價模型的擴展 K.期權定價模型的實證分析 小結 參考文獻第7章 不確定狀況下的多期資本預算：實物期權分析 A.引言 D.淨現值與決策樹和實物期權的比較 C.實物期權定價的三個關鍵假設 D.以支付股利資產為標的物的實物期權定價 E.實物期權的類型 F.簡單實物期權組合的定價問題 G.複合期權定價 H.轉換期權 L.評價投資項目的實例 J.經驗證據 小結 參考文獻第8章 有效資本市場：理論 A.資本市場有效性的定義 B.信息價值的定義 C.信息價值和有效資本市場的關係 D.理性預期和市場有效性 E.有價信息的市場有效性 F.風險調整的統計檢驗 G.市場有效性與資本資產定價模型的聯合假設 小結 參考文獻第9章 有效資本市場：證據 A.基於殘差分析的實證模型 B.相關信息(對收益與現金流的比較) C.調整的速度 D.拒絕強式有效 E.實證研究的普遍性錯誤 F.半強式異象：長期 G.半強式異象：短期 H.橫截面之謎 小結 參考文獻第10章 信息不對稱和代理理論 A.信息不對稱 B.代理理論 C.代理理論和公司理財 小結 參考文獻 第二部分 公司政策：理論、證據與套用第11章 資本結構禾口資本成本：理論與證據 A.僅有公司所得稅情形下的公司價值 B.存在個人所得稅和公司所得稅情形下的公司價值 C.引入風險——Modigliani-Miller模型與資本資產定價模型的綜合 D.風險債務的資本成本 E.考慮業務中斷影響與利息稅收抵免效應的模型 F.業務中斷成本：經驗證據 G.代理成本——另一種最優資本結構均衡理論 H.非均衡效應 I.資本結構的相關經驗證據 J.實際操作中，人們如何運用該理論決定最優資本結構? K.負債的到期結構 L.其他金融工具對資本成本的影響 小結 參考文獻第12章 股利政策：理論與經驗證據 A.無稅情形下的股利政策無關論 B.存在個人所得稅與公司所得稅情形下的股利政策 C.走近最優股利政策理論 D.股利政策的行為理論模型 E.追隨者效應與除息日效應 F.股利公告日效應：信號傳遞假設 G.股利與公司價值的關係 H.公司股權回購 L.其他股利政策問題 小結 參考文獻第13章 收購、資產剝離、企業重組與公司治理 A.兼併活動 B.可選增長戰略 C.併購是一個調整過程 D.併購的理論、含義與經驗證據 E.集團企業合併中協同效應的潛在來源 F.公司併購 G.合資企業 H.聯盟和合夥 I.減少資產，創造價值 J.所有權結構的變更 K.合併防禦 L.會計問題 M.公司治理 N.德國公司和日本公司的公司治理 小結 參考文獻第14章 國際財務管理 A.匯率波動 B.國際金融體系 C.國際交易分析 D.國際平價關係 E.經驗證據與匯率預測 F.外匯風險管理 G.國際資產定價模型 H.資本成本與貨幣風險 小結 參考文獻第15章 尚未解決的問題、有待研究的領域以及金融研究的前景 A.公司理財 B.風險管理 C.金融管理 D.實物期權定價 E.估值——專家系統和神經網路 p.監管 G.實證研究 H.證券市場和市場微觀結構 I.收益的橫截面分析 J.個體決策 K.實驗經濟學 小結 參考文獻 辭彙表