金融市場情緒演化機制與量化投資

內容簡介

本書在已有文獻的基礎上綜合運用理論建模、模擬仿真和實證分析的方法，對金融市場投資者情緒的演化機制進行研究探索。

前言/1

第一章　緒論/1

第一節　引言/1

第二節　現代標準金融學關於投資者行為的假設/1

第三節　真實的市場行為/2

第四節　金融市場投資者行為研究的理論分析工具/4

第五節　金融市場投資者情緒的演化機制文獻綜述/6

第六節　本書的結構安排/9

上篇　金融市場投資者情緒的演化機制分析

第二章　非線性從眾行為機制模型/15

第一節　引言/15

第二節　非線性從眾轉移機率/16

第三節　信念擴散的均衡分布/20

第四節　信念擴散的動態隨機模擬仿真/24

第五節　金融資產價格演化的動態隨機模擬仿真/26

第六節　從眾行為機制下的動態噪聲交易模型/32

第七節　小結/39

第三章　反饋型交易策略、學習機制與資產價格演化/41

第一節　引言/41

第二節　基於反饋型投資者信念學習機制的風險資產價格演化模型/42

第三節　基於演化博弈方法的正反饋及負反饋交易策略演化模型/45

第四節　包含基本面投資者和反饋型投資者的風險資產價格演化模型/48

第五節　小結/52

第四章　投資者情緒的“熱手效應”和“賭徒謬誤”偏差實證分析/54

第一節　引言/54

第二節　“熱手效應”和“賭徒謬誤”的統計檢驗/56

第三節　穩健性檢驗/60

第四節　小結/68

第五章　股市過度反應與反應不足實證研究/70

第一節　引言/70

第二節　基於ANAR