基本介紹
內容簡介,目錄,
內容簡介
本書主要從金融系統的複雜性和非線性本質出發，運用行為金融理論、信息經濟學、複雜網路理論、空間結構理論、非線性系統理論等理論思想和分析方法，針對金融市場中信用風險傳染及其演化進行複雜性建模和分析，通過定性與定量相結合，藉助計算實驗與仿真對信用風險傳染機制及演化的複雜性及其規律特徵進行深度剖析，挖掘金融市場中信用風險傳染的形成要素、影響機制及演化特徵。
目錄
目錄
1 緒論 1
1.1 研究背景與意義 1
1.2 相關研究現狀 3
1.2.1 信用風險傳染內涵與外延的研究現狀 3
1.2.2 信用風險傳染機制的研究現狀 5
1.2.3 信用風險傳染模型棄永腿的研究現狀 6
1.2.4 複雜性理論在金融研究兆享犁中套用的研究現狀 9
1.3 現有研究的不足 11
1.4 本書的研究內容、方法、框架體系與創新點 12
1.4.1 主要研究內容 12
1.4.2 主要研究方法 13
1.4.3 本書的框架體系 14
1.4.4 本書的創新點 16
2 相關理論與方法基礎 17
2.1 行為金融理論與方法 17
2.1.1 前景理論 17
2.1.2 情緒與態度 21
2.2 非線性理論與方法 21
2.2.1 複雜網路理論與方法 21
2.2.2 平均場理論與方法 27
2.2.3 時滯微分方程 29
2.2.4 非線性動力學 30
2.3 隨機占優理論與方法 34
2.3.1 隨機占優理論 34
2.3.2 隨機占優準則的基本性質 37
2.4 熵空間理論與方法 39
2.5 本章小結 40
3 金融市場信用風險傳染的非線性及其經濟學解釋 41
3.1 金融市場信用風險傳染的相關概念界定 41
3.1.1 信市欠境用風險的概念界定 41
3.1.2 金融市場信用風險傳染的概念界定 44
3.1.3 金融市場信用風險傳染的傳染源與傳染對象 47
3.1.4 金融市場信用風險傳染的傳染條件 51
3.1.5 金融市場信用風險傳染的傳染力度與傳染效應 55
3.2 CRT 市場交易對手信用風險傳染機制研究 57
3.2.1 CRT 市場信用風險傳染的微觀機制 57
3.2.2 CRT 市場信用風險傳染的巨觀機制 60
3.3 金融市場信用風險的傳染渠道分析 62
3.3.1 經濟渠道 62
3.3.2 金融渠道 64
3.3.3 其漏驗獄阿他渠道 66
3.4 金融市場信用風險傳染的非線性特徵及其經翻付濟學分析 66
3.4.1 金融市場信用風險傳染的多重反饋效應 67
3.4.2 金融市場信用風險傳染的時間延遲效應 69
3.4.3 金融市場信用風險傳染的慣性效應 70
3.4.4 金融市場信用風險傳染的蝴蝶效應 71
3.4.5 金融市場信用風險傳染的時空分離效應 72
3.5 金融市場信用風險傳染的非線性分析原理 72
3.5.1 金融市場信用風險傳染的內外兼顧原理 72
3.5.2 金融市求估影場信用風險傳染的系統性原理 73
3.5.3 金融市場信用風險傳染的非線性原理 74
3.5.4 金融市場信用風險傳染的動態演化原理 75
3.5.5 金融市場信用風險傳染的有限時空原理 75
3.5.6 金融市場信用風險傳染的經濟行為主體行為認知偏差與情緒原理 76
3.6 本章小結 77
4 金融市場信用風險傳染影響因素分析——以CDS 為例 78
4.1 引言 78
4.2 CDS 交易對手信用風險傳染特徵分析 79
4.3 CDS 交易對手信棕厚項承用風險傳染的影響因素 80
4.3.1 道德風險和逆向選擇 80
4.3.2 財務風險 81
4.3.3 交易對手情緒 82
4.3.4 CDS 產品的複雜性 83
4.4 CDS 交易對手信用風險傳染機制分析 84
4.4.1 基於信息不對稱性的CDS 交易對手信用風險傳染分析 84
4.4.2 基於CDS 創新擴散的CDS 交易對手信用風險傳染分析 85
4.4.3 基於CDS 交易的CDS 交易對手信用風險傳染分析 86
4.5 CDS 交易對手信用風險傳染的博弈分析 87
4.5.1 模型假設 87
4.5.2 模型構建 88
4.5.3 模型分析與計算實驗 89
4.6 本章小結 93
5 金融市場信用風險傳染的熵空間互動模型研究 94
5.1 引言 94
5.2 基於阻力函式的CRT 市場交易對手信用風險傳染熵空間模型 96
5.2.1 符號與假設 97
5.2.2 CRT 網路信用風險轉移的熵空間模型 99
5.2.3 CRT 網路信用風險傳染的熵空間模型 101
5.2.4 信用風險傳染的仿真分析 103
5.3 基於引力函式的CRT 市場交易對手信用風險傳染熵空間模型 107
5.3.1 符號與假設 107
5.3.2 CRT 市場上信用風險轉移的熵空間模型 109
5.3.3 CRT 市場上信用風險傳染的熵空間模型 114
5.3.4 CRT 市場上信用風險傳染的仿真分析 117
5.4 本章小結 126
6 金融市場信用風險傳染的網路演化模型研究 127
6.1 引言 127
6.2 金融市場信用風險傳染的驅動機制分析 129
6.2.1 金融市場信用風險傳染的心理機制 129
6.2.2 金融市場信用風險傳染的行為機制 130
6.2.3 金融市場信用風險傳染的市場流動性驅動機制 132
6.3 金融市場信用風險傳染的網路演化模型構建與分析 133
6.3.1 經濟行為主體行為影響下金融市場信用風險傳染的網路演化模型 133
6.3.2 經濟行為主體情緒和市場流動互動作用下金融市場信用風險傳染的網路演化模型 143
6.4 網路節點優先刪除下金融市場信用風險傳染演化模型研究 154
6.4.1 擇優刪除下信用風險傳染的演化網路模型 154
6.4.2 行為因素影響下信用風險傳染的網路演化分析 157
6.5 本章小結 162
7 金融市場信用風險傳染的非線性動力學演化模型研究 165
7.1 引言 165
7.2 基於時滯微分方程的金融市場信用風險傳染非線性動力學演化模型 166
7.2.1 基於向量場視角的金融市場信用風險傳染平衡點及其穩定性分析 167
7.2.2 基於邏輯斯諦映射視角的金融市場信用風險傳染穩定性、分岔及混沌 173
7.3 基於FHN 模型的金融市場信用風險傳染的非線性動力學演化模型 180
7.3.1 金融市場信用風險傳染的FHN 演化模型構建 180
7.3.2 金融市場信用風險傳染的非線性動力學行為分析 182
7.3.3 金融市場信用風險傳染的分岔與混沌分析 188
7.4 基於Fokker-Planck 模型的金融市場信用風險傳染的非線性動力學演化模型 190
7.4.1 金融市場中信用風險傳染的Fokker-Planck 模型 191
7.4.2 金融市場信用風險傳染的Hopf 分岔和混沌行為 194
7.4.3 金融市場中信用風險傳染的穩態機率分布 197
7.5 本章小結 200
8 總結與研究展望 202
8.1 總結 202
8.2 研究展望 205
參考文獻 207
3.4.4 金融市場信用風險傳染的蝴蝶效應 71
3.4.5 金融市場信用風險傳染的時空分離效應 72
3.5 金融市場信用風險傳染的非線性分析原理 72
3.5.1 金融市場信用風險傳染的內外兼顧原理 72
3.5.2 金融市場信用風險傳染的系統性原理 73
3.5.3 金融市場信用風險傳染的非線性原理 74
3.5.4 金融市場信用風險傳染的動態演化原理 75
3.5.5 金融市場信用風險傳染的有限時空原理 75
3.5.6 金融市場信用風險傳染的經濟行為主體行為認知偏差與情緒原理 76
3.6 本章小結 77
4 金融市場信用風險傳染影響因素分析——以CDS 為例 78
4.1 引言 78
4.2 CDS 交易對手信用風險傳染特徵分析 79
4.3 CDS 交易對手信用風險傳染的影響因素 80
4.3.1 道德風險和逆向選擇 80
4.3.2 財務風險 81
4.3.3 交易對手情緒 82
4.3.4 CDS 產品的複雜性 83
4.4 CDS 交易對手信用風險傳染機制分析 84
4.4.1 基於信息不對稱性的CDS 交易對手信用風險傳染分析 84
4.4.2 基於CDS 創新擴散的CDS 交易對手信用風險傳染分析 85
4.4.3 基於CDS 交易的CDS 交易對手信用風險傳染分析 86
4.5 CDS 交易對手信用風險傳染的博弈分析 87
4.5.1 模型假設 87
4.5.2 模型構建 88
4.5.3 模型分析與計算實驗 89
4.6 本章小結 93
5 金融市場信用風險傳染的熵空間互動模型研究 94
5.1 引言 94
5.2 基於阻力函式的CRT 市場交易對手信用風險傳染熵空間模型 96
5.2.1 符號與假設 97
5.2.2 CRT 網路信用風險轉移的熵空間模型 99
5.2.3 CRT 網路信用風險傳染的熵空間模型 101
5.2.4 信用風險傳染的仿真分析 103
5.3 基於引力函式的CRT 市場交易對手信用風險傳染熵空間模型 107
5.3.1 符號與假設 107
5.3.2 CRT 市場上信用風險轉移的熵空間模型 109
5.3.3 CRT 市場上信用風險傳染的熵空間模型 114
5.3.4 CRT 市場上信用風險傳染的仿真分析 117
5.4 本章小結 126
6 金融市場信用風險傳染的網路演化模型研究 127
6.1 引言 127
6.2 金融市場信用風險傳染的驅動機制分析 129
6.2.1 金融市場信用風險傳染的心理機制 129
6.2.2 金融市場信用風險傳染的行為機制 130
6.2.3 金融市場信用風險傳染的市場流動性驅動機制 132
6.3 金融市場信用風險傳染的網路演化模型構建與分析 133
6.3.1 經濟行為主體行為影響下金融市場信用風險傳染的網路演化模型 133
6.3.2 經濟行為主體情緒和市場流動互動作用下金融市場信用風險傳染的網路演化模型 143
6.4 網路節點優先刪除下金融市場信用風險傳染演化模型研究 154
6.4.1 擇優刪除下信用風險傳染的演化網路模型 154
6.4.2 行為因素影響下信用風險傳染的網路演化分析 157
6.5 本章小結 162
7 金融市場信用風險傳染的非線性動力學演化模型研究 165
7.1 引言 165
7.2 基於時滯微分方程的金融市場信用風險傳染非線性動力學演化模型 166
7.2.1 基於向量場視角的金融市場信用風險傳染平衡點及其穩定性分析 167
7.2.2 基於邏輯斯諦映射視角的金融市場信用風險傳染穩定性、分岔及混沌 173
7.3 基於FHN 模型的金融市場信用風險傳染的非線性動力學演化模型 180
7.3.1 金融市場信用風險傳染的FHN 演化模型構建 180
7.3.2 金融市場信用風險傳染的非線性動力學行為分析 182
7.3.3 金融市場信用風險傳染的分岔與混沌分析 188
7.4 基於Fokker-Planck 模型的金融市場信用風險傳染的非線性動力學演化模型 190
7.4.1 金融市場中信用風險傳染的Fokker-Planck 模型 191
7.4.2 金融市場信用風險傳染的Hopf 分岔和混沌行為 194
7.4.3 金融市場中信用風險傳染的穩態機率分布 197
7.5 本章小結 200
8 總結與研究展望 202
8.1 總結 202
8.2 研究展望 205
參考文獻 207
