量價背離

量價背離是這樣一種證券交易現象，當證券價格出現新的高峰時，成交量非但未增反而開始下降，也就是證券價格與成交量不成正比關係變化。這往往表明，廣大投資者不認同這一價位，賣空將迅速出現。

量價背離進一步表明當前的量價關係與之前的量價關係發生了改變，一般量價背離會產生一種新的趨勢，也可能只是上升中的調整或下跌中的反彈。

基本介紹

• 中文名：量價背離
• 屬於：證券交易現象
• 分類：量增價平量增價漲等
• 出現狀況：背離現象與量價配合混亂現象

定義

價量背離，通常是指當股價或指數在上升時成交量減少，或下跌時，成交量增大，被稱為價量背離。價升量減，謂之量價背離，被認為跌之前兆。價跌量增，謂之量價背離，但不是升之前兆。 原因是，上升要量，下跌未必要量。

股價運行到了頭部區間往往會出現很多背離現象與量價配合混亂現象!

具體分類

量價關係的類型分為兩大類。一類是常見的類型，即低量低價、量增價平、量增價漲、量縮價漲、量增價跌和量縮價跌等六種；另一類是比較特殊的類型，即地量地價、天量天價、無量空漲、無量陰跌、底部放量和頂部對倒等六種。

量價背離分類示意圖

低量低價

低量低價主要是指個股（或大盤）成交量非常稀少的同時、個股股價也非常低的一種量價配合現象。低量低價一般只會出現在股票長期底部盤整的階段。

當股價從高位一路下跌後，隨著成交量的明顯減少，股價在某一點位附近止跌企穩，並且在這一點位上下，進行長時間的低位橫盤整理。經過數次反覆築底以後，股價最低點也日漸明朗，同時，由於量能的逐漸萎縮至最低值，從而使股票的走勢出現低量低價的現象。低量低價的出現，只是說明股價階段性底部形成的可能性大大增強，而不能作為買入股票的依據。投資者還應在研究該股基本面是否良好、否具有投資價值等情況後，才能做出投資決策。

量增價平

量增價平主要是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下、而個股的股價卻幾乎維持在一定價位水平上下波動的一種量價配合現象。量增價平既可以出現在上升行情的各個階段，也可以出現在下跌行情的各個階段之中。同時，它既可以作為賣出股票的信號，也可以作為買人股票的信號。區別買賣信號的主要特徵，是要判斷“量增價平”中的“價”是高價還是低價。

量增價漲

量增價增主要是指個股（或大盤）在成交量增加的同時、而個股的股價也同步上漲的一種量價配合現象。量增價漲只出現在上升行情中，而且大部分是出現在上升行情的初期，也有小部分是出現在上升行情的中途。

在經過前期一輪較長時間的下跌和底部盤整後，市場中逐漸出現諸多利好因素，這些利好因素增強了市場預期向好的心理、刺激了股市的需求，市場交換逐漸活躍起來。隨著成交量的放大和股價的同步上升，投資者購買股票短期內就可獲得利潤，賺錢的示範效應激起了更多投資者的投資意願。

隨著成交量的逐漸放大，股價也開始緩慢向上攀升，股價走勢呈現量增價增的態勢，這種量價之間的良好配合，對未來股價的進一步上揚，形成了真實的實質性支撐。

量縮價漲

量縮價漲主要是指個股（或大盤）在成交量減少的情況下、個股的股價卻反而上漲的一種量價配合現象。量縮價漲多出現在上升行情的末期，有一小部分也會出現在下降行情中期的反彈過程中。不過，量縮價漲的現象在上升行情和下降行情中的研判是不一樣的。

對於量縮價漲的行情，投資者應區別對待，一般以持股或持幣觀望為主。

量增價跌

量增價跌主要是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下、個股的股價卻反而下跌的一種量價配合現象。量增價跌現象大部分是出現在下跌行情的初期，也有小部分是出現在上升行情的初期。不過，量增價跌的現象在上升行情和下降行情中的研判也是不一樣的。

在上升行情初期，有的股票也會出現量增價跌現象。當股價經過一段比較長時間的下跌和底部較長時間盤整後，主力為了獲取更多的低位籌碼，採取邊打壓股價邊吸貨的手段，造成股價走勢出現量增價跌現象，但這種現象也會隨著買盤的逐漸增多、成交量的同步上揚而消失，這種量增價跌現象是底部買入信號。

量縮價跌

量縮價跌主要是指個股（或大盤）在成交量減少的同時、個股的股價也同步下跌的一種量價配合現象。量縮價跌現象既可以出現在下跌行情的中期，也可能出現在上升行情的中期，但它們的研判過程和結果是不一樣。

上升行情中的量縮價跌，表明市場充滿惜售心理，是市場的主動回調整理，因而，投資者可以持股待漲或逢低介入。不過，上升行情中價跌的幅度不能過大，否則可能就是主力不計成本出貨的徵兆。下跌行情中的量縮價跌，表明投資者在出貨以後不再做“空頭回補”，股價還將維持下跌方向，因而，投資者應以持幣觀望為主。

實戰套用

指數背離套用

大盤領先指標是指通過大盤分時走勢中的白線、黃線以及紅柱、綠柱的關係，進一步闡述指數背離和量價背離的實戰運用，進而把握大盤在盤中轉折的節奏。

大盤分時白線和黃線的意義及作用

1. 大盤分時白線：指大盤加權指數，尤其表示大盤股的意願，通常也叫大盤指數。大盤點位是以白線為準。
2. 大盤分時黃線：指大盤等權指數，尤其表示中小盤股的意願，通常也叫中小盤指數。

大盤分時白線和黃線的互相驗證

驗證條件：白線和黃線同步運行時為健康的上漲或下跌，一旦發生背離即將發生轉折。

一般來講，市場健康運行的狀態通常是白線和黃線同步運行，即同時創新高或創新低。當白線和黃線不同步時即發生背離的走勢，表示市場發生了分歧，容易引發市場方向的轉折。最終白線的走勢會向黃線方向回歸，因為市場最終會向大多數的意願回歸。

量價背離套用

在大盤分時走勢中，投資者所看到的“紅柱”和“綠柱”也叫主動性買賣盤，是驗證分時走勢漲跌是否持續的重要量能指標。

道氏理論講到“成交量驗證價格趨勢”，可見成交量對價格趨勢的重要性，所以主動性買賣盤對盤中趨勢轉折的驗證至關重要。

1．什麼叫主動性買盤與賣盤

A、主動性買盤是指以高於現價掛買單主動成交的成交單，同時計入外盤。外盤就是主動性買盤的總和。高於現價買入表明買盤比較積極，易推動股價的上漲。

B、主動性賣盤是指以低於現價掛賣單主動成交的成交單，同時計入內盤。內盤就是主動性賣盤的總和。低於現價賣出表明賣盤比較積極，易推動股價的下跌。

2．主動性買盤與賣盤和大盤指數（白線）的四種關係

A、股價創新高，同時對應的主動性買盤（紅柱）高點也創新高，表示買盤推動上漲，

屬於健康的上漲狀態，上漲易持續。

B、股價創新高，但對應的主動性買盤高點未創新高，量價背離，表示買盤不支持上漲，

上漲乏力，易發生回落，避免追高。

C、股價創新低，同時對應的主動性賣盤（綠柱）低點創新低，表示賣盤推動下跌，屬

於正常的下跌狀態，下跌易持續。

D、股價創新低，同時對應的主動性賣盤未創新低，量價背離，表示此時並沒有那么多人願意賣出，下跌動能減緩，易止跌或發生轉折，避免殺跌。

一般來講，量價齊升是健康的上漲，上漲需要主動性買盤的推動。一旦量價背離，股價就容易發生轉折。同時量價的背離進一步驗證指數的背離，兩者的結合就是轉折的開始。

注意事項

1.大盤領先指標只運用分析大盤，個股不適用；

2.主動性買賣盤也會有騙線，分析時需要綜合考慮；

3.大盤分時的節奏影響個股盤中走勢，通過分析大盤分時走勢把握個股買賣時機。

信息獲取

幾乎所有股票軟體都提供量價方面的信息。在價方面，可以通過K線圖上的價格均線得到；與K線圖相配合的成交量圖，有成交量均線。用戶可以根據需要，自己定義價、量均線的參數。

市場趨勢

價、量理論最好與其他技術分析結合起來使用，才有效果。