《連續時間下確定繳費型養老金的最最佳化管理》是2014年3月人民郵電出版社出版的圖書，作者是張初兵。
基本介紹
- 書名：連續時間下確定繳費型養老金的最最佳化管理
- 作者：張初兵
- 出版社：人民郵電出版社
- 出版時間：2014年3月
- 頁數：188 頁
- 定價：35 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787115345134
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《連續時間下確定繳費型養老金的最最佳化管理》分析了確定繳費型養老金的理論發展﹑現有制度及最優投資策略，介紹了養老金研究領域的代表人物和研究成果，同時，還列舉了確定繳費型養老金研究的主要結論和對未來的展望。
《連續時間下確定繳費型養老金的最最佳化管理》適合經濟學者﹑養老基金經理﹑負責社會保障的政府工作人員閱讀，也適合大學相關專業的師生閱讀參考。
圖書目錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
一、全球人口老齡化趨勢明顯，機遇與挑戰並存 1
二、中國人口老齡化增速快，老齡化問題十分嚴峻 2
三、中國現行養老保險制度尚需完善 4
四、中國養老基金投資運行效率尚需進一步提高 6
五、中國養老基金試點投資收益良好，需完善制度建設 7
第二節 研究的目的與意義 8
一、研究目的 8
二、研究意義 9
第三節 主要內容與創新點 11
一、主要內容 11
二、創新點 13
第二章 文獻綜述 17
第一節 確定給付型養老金的最最佳化管理 17
一、最優目標函式選擇 17
二、人口演化模型設定 18
三、投資回報率設定 19
四、結論 20
第二節 確定繳費型養老金的最最佳化管理 20
一、最優目標函式選擇 20
二、風險資產價格設定 22
三、其他相關問題研究 23
四、結論 23
第三節 養老金最最佳化管理的其他問題 23
一、有最低保障的養老金 24
二、考慮死亡率風險的投資 25
第四節 養老金最最佳化管理的文獻評述 25
一、研究現狀 25
二、研究方向 26
第三章 基本知識 27
第一節 隨機控制問題與HJB方程 27
一、最最佳化模型與控制規劃 27
二、HJB方程的導出 30
三、HJB方程的求解思路 33
第二節 勒讓德變換與對偶理論 34
一、勒讓德變換 34
二、對偶理論 36
第三節 隨機波動率模型 37
一、常方差彈性模型 38
二、Heston隨機波動率模型 39
第四節 隨機利率模型 40
一、均衡模型 40
二、無套利模型 41
第五節 效用函式 42
一、效用函式與風險態度 42
二、常用的效用函式 43
第四章 隨機利率模型下確定繳費型養老金的最優投資 45
第一節 仿射利率模型下確定繳費型養老金的最優投資 45
一、數據模型 46
二、最最佳化問題 47
三、Legendre變換 48
四、關於某些特殊效用函式的最優投資策略 50
五、釋例分析 57
六、結論 59
第二節 仿射利率模型下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資 59
一、數理模型 59
二、最優控制問題 61
三、冪效用函式下的最優策略 65
四、指數效用函式下的最優策略 70
五、結論 74
第五章 隨機工資環境下確定繳費型養老金的最優投資 75
第一節 對數效用下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資 75
一、數理模型 76
二、最優控制問題 78
三、對數效用下的養老金最優投資策略 80
四、結論 83
第二節 指數效用下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資 83
一、數理模型 84
二、最優控制問題 85
三、指數效用下的養老金最優投資策略 86
四、數值分析 91
五、結論 100
第六章 隨機波動率下確定繳費型養老金的最優投資 101
第一節 CEV模型下確定繳費型養老金的最優投資 101
一、數理模型 101
二、退休前的最優投資策略 103
三、退休後的最優投資策略 112
四、結論 120
第二節 Heston模型下確定繳費型養老金的最優投資 120
一、數理模型 120
二、最最佳化問題的解 122
三、數值分析 126
四、結論 131
第七章 均值-方差準則下確定繳費型養老金的最優投資 133
第一節 均值-方差CEV模型下確定繳費型養老金的最優投資 134
一、數理模型 134
二、最優控制問題 136
三、最最佳化問題的解 141
四、有效前沿 144
五、結論 149
第二節 均值-方差下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資 149
一、數理模型 149
二、最優控制問題 152
三、最優投資策略和有效前沿 154
四、數值分析 159
五、結論 160
第八章 總結與展望 161
第一節 主要研究結論 161
一、關於隨機利率的主要研究結論 161
二、關於隨機工資的主要研究結論 162
三、關於隨機波動率的主要研究結論 163
四、關於均值-方差模型的主要研究結論 163
第二節 未來研究展望 164
一、關於隨機利率的研究展望 164
二、關於隨機工資的研究展望 164
三、關於隨機波動率的研究展望 164
四、關於均值-方差模型的研究展望 165
五、關於不完全市場假設的研究展望 165
六、關於養老金投資其他問題的研究展望 165
參考文獻 167
附錄 符號說明 187
