基本介紹
- 中文名：賽普勒斯事件
- 發生地點：賽普勒斯
- 事件起因：經濟危機 主權債務激增
- 發生時間：21世紀初
- 措施：不徵稅 援助協定
- 結果：危機暫緩
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介紹
然而還有一個很容易找到的目標。銀行次級債務的持有人在資本結構中的地位僅略高於股東，如果他們遭受損失，他們不能輕易訴苦。愛爾蘭的次級債券持有人已遭受打擊；預計西班牙大型銀行Bankia很快就會讓其次級債權人遭受重大損失；賽普勒斯的情況也不大可能對他們有利。
SNS Reaal銀行的次級債券持有人遭受的是最嚴酷的結果，這家荷蘭銀行在上個月被國有化。政府直接取消了全部債券，不僅徹底抹去了投資者的權益，還使得他們幾乎無法受到信用違約掉期（CDS，一種防止違約的保險）的保護，因為他們沒有任何債券可以交割了。然而，這些壞訊息似乎並未太多影響投資者對初級銀行債券的興趣。銀行次級債的信用違約掉期息差。或有資本債券的需求仍然非常強勁。這種債券是一種新型債務證券，可以轉換為股票，也可以在發行人資本不足時被減記。3月，瑞士再保險公司(Swiss Re)成為繼巴克萊銀行(Barclays)、瑞銀(UBS)等之後的第一家發行或有資本債券的公司。預計蘇格蘭皇家銀行(Royal Bank ofScotland)不久也將加入這一行列。
這種漫不經心的態度有好處也有壞處。懷疑論者認為這是自滿的表現。”投資者把每一次的虧損都看成是“一次性的”，沒有找出其中的關聯性，”花旗集團(Citigroup)的馬特·金(Matt King)指出。對收益率的追逐意味著投資者正在任何能夠追到的地方攫取回報。亞洲散戶投資者正在欣然接受或有資本債券，這引發了市場對盡職調查展開程度的疑問。
持相反觀點的人認為，隨著資產負債的改善以及歐元區危機的弱化，銀行的風險正在下降。鑒於銀行擁有足夠的資金來保護投資者免受虧損，次級債務的回報與其帶來的風險是匹配的。“違約的機率下降了，違約損失率卻在上升，”巴克萊的馬克·蓋勒(Mark Geller)說。監管機構可能對此都不在乎。如果銀行陷入困境，監管機構可以指望次級債務持有人承擔部分後果，因此這樣的持有人越多越好。
起因
賽普勒斯在2004年獲準加入歐盟，2008年成為歐元區一員。就在監管者的眼皮底下，賽普勒斯銀行業迅速擴張至政府無法支持的程度。德國《明鏡周刊》認為，所有一切都在歐盟、歐洲央行和國際貨幣基金組織監管下發生，“監管太松”是第一大錯誤。
在全球性的經濟危機和歐債危機的雙重打擊下，這個因希臘族、土耳其族矛盾激化而陷於分裂的國家正遭受著1960年獨立以來最嚴重的經濟危機，經濟總量連續三年萎縮，失業率居高不下，銀行業因無力支付購買的大量希臘債券而遭受巨額虧損。賽普勒斯的主權債務激增在2008年金融危機後，其銀行業危機可以說既是希臘危機的衍生品，更是歐盟遮蓋風險式救助計畫的必然結果。
歐盟委員會在2012年秋季經濟預測報告中指出，賽普勒斯經濟將持續衰退至2014年，今明兩年降幅分別達1.7%和0.7%。歐盟委員會說，希臘經濟危機嚴重影響了賽普勒斯的經濟前景，主要是考慮到這兩個國家經濟關係密切，希臘經濟形勢的任何一點惡化對賽普勒斯經濟都會產生危險。
援助協定
版本1(援助協定原版)：賽普勒斯政府要向當地銀行存戶徵收一次性存款稅，其中存款達10萬歐元或以上的稅率為9.9%，10萬歐元以下的稅率為6.75%。
版本2(塞國議會提案)：規定存款不超過10萬歐元的儲戶建議適用3%的稅率；10萬至50萬歐元的儲戶建議適用10%的稅率，超過50萬歐元者則適用15%的稅率。
版本3(歐元區財長電話會議後提案)：歐元集團同意銀行儲戶存款不足10萬歐元應該受到保護，而對存款10萬歐元以上儲戶徵收15.6%的稅。
版本4 （當地19日賽普勒斯最新修改的方案）：規定2萬歐元以下的存款免徵稅，2萬至10萬歐元之間的存款徵稅6.75%，10萬歐元以上存款徵稅9.9%。
然而，這一措施也未能說服反對黨和民主黨議員接受存款徵稅議案。投票結果為36票反對，19票棄權，無人投贊成票。存款稅方案遭否決大大提高了賽普勒斯破產的可能性，賽普勒斯該走向何方？
B計畫
由於存款稅方案被否決，賽普勒斯財長已抵達俄羅斯，試圖說服俄羅斯政府向該國提供至關重要的經濟援助。阿納斯塔夏季斯也透露，賽普勒斯有“B計畫”，俄羅斯也成為“B計畫”的關鍵字。
有訊息指出，賽普勒斯政府可能會給予俄羅斯部分銀行和能源公司的股份，來換取俄羅斯的金融救助。此外，賽普勒斯還尋求俄羅斯向其提供50億歐元貸款，但俄羅斯還未對該請求做出決定。俄羅斯能源巨頭俄羅斯天然氣公司也提供了一項私下援助計畫，賽普勒斯不必向儲戶徵稅就能得到一大筆救助金，但俄羅斯天然氣公司要求獲取賽普勒斯地中海沿岸天然氣的開採權。
有分析人士表示，賽普勒斯否決存款稅方案意在向俄羅斯示好，因為俄羅斯存款給賽普勒斯經濟帶來了動力。俄羅斯第一副總理舒瓦洛夫則認為，賽普勒斯徵收存款稅對俄羅斯銀行系統來說是一個好機會，俄羅斯銀行可以抓住機遇，爭取新儲戶和新客戶，並向外界展示俄羅斯銀行系統更加穩定。
而在昨日20日，亞太股市漲跌互見，歐洲股市小幅高開，市場仍在等待各方對賽普勒斯的最新救助方案。
最新進展
賽普勒斯總統阿納斯塔夏季斯3月24日飛往布魯塞爾，為避免金融崩潰尋找最後解決辦法，歐盟的紓困計畫以及該國能否繼續留在歐元區都懸而未決。
周一是避免賽普勒斯銀行業體系陷入崩潰的最後期限，而為尋求歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)援助而進行的談判在周六晚間未能取得成果。
“協商正處在非常敏感微妙的階段，”賽普勒斯政府發表聲明稱。
“形勢非常困難，時間非常緊迫，”政府稱，阿納斯塔夏季斯將在上午到達布魯塞爾並繼續談判。預計他將會晤歐盟、歐洲央行和IMF首腦。
歐元區17國財長將在周日1700GMT開會。
官員表示，由於急於獲得援助資金，賽普勒斯已作出讓步，同意對超過10萬歐元的銀行賬戶徵收一次性稅收，態度較五天前發生了全然轉變。
賽普勒斯一位高官表示，政府已同意對該國最大銀行Bank of CyprusBOCCY金額達到10萬歐元的賬戶徵收20%的稅收，對其它銀行同等規模賬戶徵稅4%。
歐盟經濟暨貨幣事務執委雷恩(Olli Rehn)稱正在取得進展，但警告還將面臨困難。
“不幸的是，近日的一系列事件導致不再有任何最佳解決方案，”他在一份聲明中稱。“今天，只剩下了艱難的選項。”
在周二的戲劇性投票中，賽普勒斯議會拒絕了對大小儲戶徵稅的提案，而該國財長Sarris在莫斯科爭取俄羅斯援助的努力最終仍然失敗。
在被俄方拒絕後，Sarris表示，對存款徵稅一事重新提上議事日程。
周五，議員們在夜間會議上投票，討論將養老金國有化並將破產銀行分為好銀行和壞銀行，這一措施可能會用於賽普勒斯第二大銀行--賽普勒斯大眾銀行
不徵稅
- 賽普勒斯政府20日考慮的救助措施包括發行長期債券，債券收益與未來天然氣收入掛鈎。賽普勒斯南部海域發現大量天然氣儲量，但即使一切進展順利也要等到2018年才能將天然氣開採出來。
- 賽普勒斯反對黨建議通過發行政府債券集資，並取消向歐元區和國際貨幣基金組織的救助請求，因為這一救助會扼殺賽普勒斯經濟。
- 大多數經濟學家更傾向於通過發行政府債券募集60億至70億歐元資金，然後再與國際救助方談判以獲得他們所承諾的100億歐元救助資金。
危機暫緩
賽普勒斯25日終於與歐盟、歐洲央行和國際貨幣基金組織(IMF)“三駕馬車”達成最新救助協定，協定很快獲得歐元集團批准，發酵數月的賽普勒斯申援危機暫告平息。
最新協定將不再包含“存款稅”條款，10萬歐元以下存款將受到保護，10萬歐元以上存款將面臨40%左右的減記幅度。摩根大通等機構認為，新協定的達成意味著短期內賽普勒斯避免了違約和銀行倒閉的風險，但此次危機顯示歐元區應對新一輪危機已疲態盡顯，未來債權國將愈發傾向由私營部門投資者分擔部分救助成本。
大額存款將被大幅減記
歐元集團25日發表聲明稱，將通過提供高達100億歐元的援款，原則上保證對賽普勒斯的金融援助，以保障賽普勒斯及整個歐元區的金融穩定，“值此艱難環境，歐元集團全力支持賽普勒斯”。援助項目旨在恢復該國金融板塊生存能力，在未來數年恢復可持續增長和健全的公共財政。聲明特別指出，援助協定將遵守歐盟“保護低於10萬歐元存款”的規定。
根據最新協定，賽普勒斯銀行中所有10萬歐元以下存款都將得到“完全保護”，但10萬歐元以上的存款將面臨減記命運，減記幅度將在未來幾周內確定，減記幅度將滿足使主要銀行資本充足率達到9%的要求。據報導，10萬歐元以上存款可能將面臨最高達40%的減記。
觀點評論
貝萊德執行長勞倫斯：賽普勒斯和歐盟之間的僵局顯示歐元區的脆弱性，該地區的經濟問題需要多年修復。
賽普勒斯前央行行長歐菲尼德斯：一些歐洲國家正在敲詐賽普勒斯。歐盟所採取的措施是在告訴其他成員國，法律面前各國並不平等。
花旗集團外匯分析師史蒂芬：賽普勒斯的進展將導致市場拋售歐元，並買入美元、瑞郎、英鎊、挪威克朗和瑞典克朗。
巴克萊銀行：歐洲政府和監管部門要讓債權人和儲戶來承擔損失的意願正在增加，債券持有者應該更密切關注歐元區國家的危機解決框架和危機管理指導意見。
摩根大通：歐洲是在拿起石頭砸自己的腳，賽普勒斯事件引發了投資者對歐元區誠信的廣泛質疑，更明確了一個事實：現有的存款擔保機制正如賽普勒斯的主權一樣脆弱。
通用電氣董事長伊梅爾特：賽普勒斯的危機不是一場金融災難，該國的問題不會削弱全球經濟，但提醒我們仍處在金融危機的陰影中。
