《資產價格波動與銀行體系穩定》研究資產價格波動特徵，研究資產價格波動影響銀行體系的傳導機制和效應大小，對中國銀行體系的脆弱性進行測度，實證檢驗金融市場之間的波動關聯效應，分析商業銀行盈利能力影響因素及風險，並如何在監管層面進行有效防禦，具有很強的借鑑參考價值。
基本介紹
- 書名：資產價格波動與銀行體系穩定
- 出版社：中國金融出版社
- 頁數：239頁
- 開本：16
- 定價：39.00
- 作者：段軍山
- 出版日期：2013年11月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：7504971685, 9787504971685
- 品牌：中國金融出版社
基本介紹,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,文摘,
基本介紹
內容簡介
《資產價格波動與銀行體系穩定》由中國金融出版社出版。
作者簡介
段軍山，1971年生，男，漢族，湖南常德人，2006年畢業於上海財經大學，獲金融學專業博士學位，現為廣東財經大學金融學院副院長，教授，碩士生導師，廣東省千百十人才工程培養對象，廣東財經大學青年骨幹教師培養對象。主持和參與國家自然科學基金、國家社科基金項目5項，省部級科研項目8項。在《財貿經濟》、《中國管理科學》、《財經研究》、《當代經濟科學》、《改革》、《國際金融研究》和《經濟學動態》等核心期刊發表論文80餘篇。
圖書目錄
緒論
0.1本課題研究現狀及趨勢
0.2研究本課題的實際意義和理論意義
0.3本課題的基本內容
0.4本課題研究方法
第1章資產價格波動與金融穩定研究述評
1.1資產價格波動與金融穩定相互作用機制的理論進展
1.2資產價格波動與金融穩定關係的實證研究進展
1.3如何應對資產價格波動從而保持金融穩定
1.4結論與啟示
第2章外匯市場波動特徵分析
2.1文獻綜述
2.2模型的構建
2.3數據來源與實證結果
第3章多邊匯率波動與中國商業銀行的外匯風險暴露
3.1相關文獻綜述
3.2外匯風險暴露的度量方法
3.3上市商業銀行外匯風險暴露的實證分析
3.4實證結果經濟解釋
第4章匯率變動對房地產價格的影響
4.1文獻綜述
4.2匯率變動對房地產價格影響的理論分析
4.3實證檢驗
4.4國際相關經驗
4.5結論與政策建議
第5章我國銀行間債券市場現狀及波動特徵分析
5.1文獻綜述
5.2我國商業銀行債券投資業務現狀及銀行間債券市場特點
5.3實證分析
5.4結論和建議
第6章我國銀行間債券市場流動性分析
6.1文獻綜述
6.2我國銀行間債券市場發展狀況
6.3我國銀行間債券市場流動性的實證分析
6.4我國銀行間債券市場流動性的總體評價
6.5影響我國銀行間債券市場流動性的因素分析
第7章銀行間債券回購利率的波動性分析
7.1文獻綜述
7.2樣本數據研究
7.3模型分析
7.4結果分析
7.5結論
第8章債券市場波動對商業銀行績效的影響
8.1文獻綜述
8.2變數選取與模型的選擇
8.3實證結果
8.4結論與建議
第9章銀行貸款、可支配收入與房地產價格波動
9.1文獻綜述
9.2研究設計
9.3實證分析
9.4結論和啟示
第10章房價波動對商業銀行盈利能力影響的經驗研究
10.1文獻綜述及理論分析
10.2指標界定及模型構建
10.3模型分析
10.4結論與建議
第11章中國股票市場波動特徵
11.1計量模型的描述和建立
11.2數據與方法
11.3結論和建議
第12章股價波動、通貨膨脹與固定資產投資
12.1文獻綜述
12.2研究設計
12.3實證檢驗
12.4結論和啟示
第13章股指期貨市場價格風險測度
13.1研究設計與研究方法
13.2數據與實證結果分析
13.3結論
第14章我國商業銀行體系脆弱性測度及經驗解釋
14.1文獻綜述
14.2指標選取與模型建立
14.3實證結果的經驗解釋
14.4結論和建議
第l5章信貸擴張、房地產泡沫與銀行危機
15.1文獻回顧
15.2理論分析
15.3泡沫破滅與銀行業危機的國際經驗
15.4中國的問題
15.5結論與建議
第16章信貸調整與經濟波動的時滯效應
16.1銀行信貸對經濟波動影響的理論分析
16.2銀行信貸與經濟波動關係的實證分析
16.3結論和啟示
第17章資產價格波動對巨觀經濟影響研究
17.1資產價格影響巨觀經濟的渠道分析
17.2資產價格對消費的影響
17.3資產價格對投資的影響
17.4資產價格波動與通貨膨脹
17.5資產價格波動對金融穩定的影響
17.6資產價格波動、貨幣需求與貨幣政策反應
17.7評述、啟示及未來研究方向
第18章金融監管體制變遷與國際比較
18.1金融監管體制變遷的理論分析
18.2金融監管制度變遷的實踐分析
18.3 中國金融監管制度安排的問題
18.4次貸危機後金融監管制度改革的問題
18.5結論及未來的研究方向
參考文獻
0.1本課題研究現狀及趨勢
0.2研究本課題的實際意義和理論意義
0.3本課題的基本內容
0.4本課題研究方法
第1章資產價格波動與金融穩定研究述評
1.1資產價格波動與金融穩定相互作用機制的理論進展
1.2資產價格波動與金融穩定關係的實證研究進展
1.3如何應對資產價格波動從而保持金融穩定
1.4結論與啟示
第2章外匯市場波動特徵分析
2.1文獻綜述
2.2模型的構建
2.3數據來源與實證結果
第3章多邊匯率波動與中國商業銀行的外匯風險暴露
3.1相關文獻綜述
3.2外匯風險暴露的度量方法
3.3上市商業銀行外匯風險暴露的實證分析
3.4實證結果經濟解釋
第4章匯率變動對房地產價格的影響
4.1文獻綜述
4.2匯率變動對房地產價格影響的理論分析
4.3實證檢驗
4.4國際相關經驗
4.5結論與政策建議
第5章我國銀行間債券市場現狀及波動特徵分析
5.1文獻綜述
5.2我國商業銀行債券投資業務現狀及銀行間債券市場特點
5.3實證分析
5.4結論和建議
第6章我國銀行間債券市場流動性分析
6.1文獻綜述
6.2我國銀行間債券市場發展狀況
6.3我國銀行間債券市場流動性的實證分析
6.4我國銀行間債券市場流動性的總體評價
6.5影響我國銀行間債券市場流動性的因素分析
第7章銀行間債券回購利率的波動性分析
7.1文獻綜述
7.2樣本數據研究
7.3模型分析
7.4結果分析
7.5結論
第8章債券市場波動對商業銀行績效的影響
8.1文獻綜述
8.2變數選取與模型的選擇
8.3實證結果
8.4結論與建議
第9章銀行貸款、可支配收入與房地產價格波動
9.1文獻綜述
9.2研究設計
9.3實證分析
9.4結論和啟示
第10章房價波動對商業銀行盈利能力影響的經驗研究
10.1文獻綜述及理論分析
10.2指標界定及模型構建
10.3模型分析
10.4結論與建議
第11章中國股票市場波動特徵
11.1計量模型的描述和建立
11.2數據與方法
11.3結論和建議
第12章股價波動、通貨膨脹與固定資產投資
12.1文獻綜述
12.2研究設計
12.3實證檢驗
12.4結論和啟示
第13章股指期貨市場價格風險測度
13.1研究設計與研究方法
13.2數據與實證結果分析
13.3結論
第14章我國商業銀行體系脆弱性測度及經驗解釋
14.1文獻綜述
14.2指標選取與模型建立
14.3實證結果的經驗解釋
14.4結論和建議
第l5章信貸擴張、房地產泡沫與銀行危機
15.1文獻回顧
15.2理論分析
15.3泡沫破滅與銀行業危機的國際經驗
15.4中國的問題
15.5結論與建議
第16章信貸調整與經濟波動的時滯效應
16.1銀行信貸對經濟波動影響的理論分析
16.2銀行信貸與經濟波動關係的實證分析
16.3結論和啟示
第17章資產價格波動對巨觀經濟影響研究
17.1資產價格影響巨觀經濟的渠道分析
17.2資產價格對消費的影響
17.3資產價格對投資的影響
17.4資產價格波動與通貨膨脹
17.5資產價格波動對金融穩定的影響
17.6資產價格波動、貨幣需求與貨幣政策反應
17.7評述、啟示及未來研究方向
第18章金融監管體制變遷與國際比較
18.1金融監管體制變遷的理論分析
18.2金融監管制度變遷的實踐分析
18.3 中國金融監管制度安排的問題
18.4次貸危機後金融監管制度改革的問題
18.5結論及未來的研究方向
參考文獻
文摘
著作權頁：
6.3.2銀行間債券市場流動性的衡量指標
6.3.2.1銀行間債券市場流動性的衡量維度
早期對流動性的衡量維度側重於靜態方面，買賣差價、市場深度、交易量和換手率等都是經常使用的指標。隨著研究的不斷深入，動態性的流動性衡量維度指標不斷出現。Kyle在對流動性進行實證研究的基礎上，提出了著名的流動性“四維度”，即金融市場的流動性可以從緊度、深度、彈性和即時性四個角度進行理解和衡量。
市場緊度又稱為寬度，指的是市場中的債券價格偏離其真實價值的幅度。按照前面分析，也可以理解為市場急於尋求交易的參與者為獲得流動性（買進或賣出）而付出的額外成本（交易成本）。在通常的學術研究和套用中，一般選取做市商報出的買賣價差來衡量，尤其是在目前的指令性驅動債券交易系統中。如果債券買賣價差越小，則表明該市場流動性越強，反之則流動性越差。
市場深度，指的是在當前價格水平下能夠實現的債券交易量。相對於緊度從價格角度反映流動性而言，深度則側重於從交易量方面來反映市場的流動性，體現在正常的債券價格下的潛在交易量，在一般套用中可以用目前價格水平能實現的交易量進行近似代替。一般而言，深度越大，表明債券市場流動性就越強，該市場效率越高，債券交易對其價格的影響較小，反之則債券流動性越差。對銀行問債券市場深度的研究可以選取報價規模、成交深度、債券市場規模和換手率等指標並結合相關數據進行系統描述和分析。
市場彈性，指的是在相關交易影響下的債券價格重新回到其正常價值的所需要時間。如果恢復的速度很快，所經歷的時間越短，則表明該市場的流動性越強。反之，若恢復的速度較慢，所需要的時間越長，則流動性越差。學術研究和日常套用中，更多使用第一個最佳賣價減去相關債券交易後第一個最佳賣價的差值來表示。
即時性，指的是在某一市場價格水平下一定量的債券完成全部交易所用的時間。如果相關債券完成全部交易所需要的時間越短，則即時性越小，表明該金融市場的流動性越強。反之市場的流動性越差。學術研究和日常運用中一般採用交易頻率和交易日數目等指標來反映。
6.3.2銀行間債券市場流動性的衡量指標
6.3.2.1銀行間債券市場流動性的衡量維度
早期對流動性的衡量維度側重於靜態方面，買賣差價、市場深度、交易量和換手率等都是經常使用的指標。隨著研究的不斷深入，動態性的流動性衡量維度指標不斷出現。Kyle在對流動性進行實證研究的基礎上，提出了著名的流動性“四維度”，即金融市場的流動性可以從緊度、深度、彈性和即時性四個角度進行理解和衡量。
市場緊度又稱為寬度，指的是市場中的債券價格偏離其真實價值的幅度。按照前面分析，也可以理解為市場急於尋求交易的參與者為獲得流動性（買進或賣出）而付出的額外成本（交易成本）。在通常的學術研究和套用中，一般選取做市商報出的買賣價差來衡量，尤其是在目前的指令性驅動債券交易系統中。如果債券買賣價差越小，則表明該市場流動性越強，反之則流動性越差。
市場深度，指的是在當前價格水平下能夠實現的債券交易量。相對於緊度從價格角度反映流動性而言，深度則側重於從交易量方面來反映市場的流動性，體現在正常的債券價格下的潛在交易量，在一般套用中可以用目前價格水平能實現的交易量進行近似代替。一般而言，深度越大，表明債券市場流動性就越強，該市場效率越高，債券交易對其價格的影響較小，反之則債券流動性越差。對銀行問債券市場深度的研究可以選取報價規模、成交深度、債券市場規模和換手率等指標並結合相關數據進行系統描述和分析。
市場彈性，指的是在相關交易影響下的債券價格重新回到其正常價值的所需要時間。如果恢復的速度很快，所經歷的時間越短，則表明該市場的流動性越強。反之，若恢復的速度較慢，所需要的時間越長，則流動性越差。學術研究和日常套用中，更多使用第一個最佳賣價減去相關債券交易後第一個最佳賣價的差值來表示。
即時性，指的是在某一市場價格水平下一定量的債券完成全部交易所用的時間。如果相關債券完成全部交易所需要的時間越短，則即時性越小，表明該金融市場的流動性越強。反之市場的流動性越差。學術研究和日常運用中一般採用交易頻率和交易日數目等指標來反映。
