《讀懂次新股》是2019年中國鐵道出版社出版的圖書，作者是張琦琦。
基本介紹
- 書名：讀懂次新股
- 作者：張琦琦
- 出版社： 中國鐵道出版社
- ISBN：9787113262617
內容簡介,目錄,
內容簡介
買股票首先搞懂這家公司是做什麼的？關注一家公司請從上市之日開始。本書以次新股為主題，將基本面剖析邏輯與股市實戰經驗相結合，將一二級市場投辯請道連資邏輯融會貫通，結合二級市場運作邏輯給出了系統的投研分析框架，並列舉了大量實戰案例講解如何將基本面分析與投資操作相結合，除此之外還有筆者積累多年的投資心得。
本書不僅適用於次新股愛好者，更適用於所有想在基本面分析有所提高的投資者，甚至也可以給從事投資研究分析工作的朋友提供一個新的視角。書中儘量以接地氣的口吻、通俗易懂的語言為讀者描述一個複雜的投資世界，因此也非常適合沒有太企多拘多投資經驗但對投資有興趣的讀者作為入門級書籍閱讀。
希望通過閱讀本書，大家可以收穫機構的投資思維、系統的投資分析框架、對各個新興行業的初步認識和了解並能不斷拓展能力圈。關鍵是，通過了解這些投資知識不只可以獲得股票的投資收益，還能將這種投資思維套用到工作、生活、事業中，懂市愉讓我們的生活更美好。
目錄
第1章 投資的奧義 / 1
1.1 投資如彈琴，奏出美妙音譜 / 2
1.1.1 從鋼琴家們一生的追求說起 / 2
1.1.2 中小創高調，藍籌深沉 / 4
1.1.3 盤感如琴感：基本面+ 技術面需協調配合 / 5
1.1.4 琴譜在心間，墊霉笑讀懂市場語言 / 5
1.2 投資如健身，請每天投入一點點 / 6
1.2.1 投資也需要“增肌減脂” / 7
1.2.2 投資水平的提升也需掌握匪茅方法 / 8
1.3 從談戀愛角度看投捉朵婚資進階及股價波動 / 9
1.3.1 初入股市的衝動如同叛逆阿道棵鞏的青春期 / 9
1.3.2 入市初期賺的快錢如同初戀般印象深刻 / 10
1.3.3 投資體系漸成，實踐中逐步悟到其中真諦 / 10
1.3.4 次新股價波動及預期變化 / 11
第2章 次新的魔力 / 15
2.1 次新股的定義 / 16
2.2 次新大家庭 / 18
2.2.1 次新前世：一朝加入，金榜題名 / 18
2.2.2 一度成為第四大板塊，成員數超400 家 / 19
2.2.3 次新輪迴：鐵打的營盤流水的兵 / 20
第3章 為什麼投資次新股 / 23
3.1 獨享的政策紅利 / 24
3.1.1 IPO 的發行制度變革 / 24
3.1.2 全球性問題：新股抑價 / 28
3.2 次新股——牛股誕生集中營 / 31
3.2.1 次新板塊整體跑贏大盤指數 / 31
3.2.2 那些耳熟能詳的暴漲次新龍頭 / 32
3.3 次新股——普通投資者最後的“樂土” / 36
3.3.1 資金靈活性強，及時控制風險 / 36
3.3.2 成長股的暴利 / 37
第4章 次新股基本面剖析法 / 41
4.1 基本面剖析方法一：查看行業大環境 / 42
4.2 基本面剖析方法二：查看朋友圈 / 45
4.2.1 公司股東方及最初發起人 / 45
4.2.2 公司客戶大挖掘——搞懂公司產品用到哪裡去 / 47
4.2.3 上游供應商 / 50
4.2.4 戰略合作方 / 50
4.3 基本面剖析方法三：業務情況大剖析，帶著問題找答案 / 51
4.3.1 公司業務版圖初勾勒 / 51
4.3.2 公司業務版圖擴張情況 / 52
4.4 基本面剖析方法四：可比公司全方位大對比 / 54
4.4.1 跳出個股看板塊，對比出真知 / 54
4.4.2 業務情況大對比 / 54
4.4.3 業績情況大對比 / 55
4.4.4 個股題材、概念再挖掘 / 55
4.5 實操真經：源於基本面，但高於基本面 / 58
第5章 次新四大門派各顯神通 / 61
5.1 次新高送轉——雪中送炭 / 62
5.1.1 高送轉概念初認識 / 62
5.1.2 高送轉炒作路徑 / 64
5.1.3 次新板塊是高送轉誕生集中地 / 67
5.1.4 次新高送轉預案行情——賺取效應較低 / 68
5.1.5 高送轉預期中的美 / 69
5.2 次新股題材派——蹭熱點 / 72
5.2.1 次新軟體股：牛股搖籃！估值百倍不是夢 / 73
5.2.2 次新電子股：國產替代為主旋律 / 77
5.2.3 次新軍工股：軍民融合+ 國家安全持續催化 / 81
5.3 次新實力派——打鐵還需自身硬 / 83
5.4 次新冷門派——“妖”股橫生 / 84
5.4.1 地理位置的重要性 / 84
5.4.2 漲價概念來催化 / 85
5.5 論名字、代碼的重要性 / 86
第6章 如何全面提升投研能力 / 87
6.1 投研信息七大來源 / 89
6.1.1 公告信息——投資人應有的權利 / 89
6.1.2 券商研報——重點看行業邏輯 / 92
6.1.3 媒體報導——情緒的放大鏡 / 94
6.1.4 政府類——權威發布，政策解讀 / 95
6.1.5 公司官方信息——看看公司自己怎么說 / 96
6.1.6 專業行業報告——獲取較新一手的行業數據變化 / 99
6.1.7 草根研報——更獨立的第三方 / 99
6.2 像收拾屋子一樣，整合蒐集來的信息素材 / 99
6.3 從凌亂的碎片信息中找規律 / 100
第7章 掘金招股書 / 103
7.1 招股說明書去哪裡找 / 104
7.2 招股說明書結構初相識 / 107
7.3 怎樣快速完成對一家公司的初步覆蓋 / 109
7.4 怎樣弄懂這家公司的業務情況 / 110
7.5 如何判斷競爭力的強弱 / 113
7.5.1 行業競爭情況 / 113
7.5.2 產業鏈位置及話語權強弱 / 114
7.5.3 市場占有率及排名情況 / 116
7.5.4 公司對競爭優勢的描述情況 / 120
7.6 客戶就是上帝——客戶信息大蒐集 / 123
7.7 看透公司業務本質 / 129
7.7.1 財務狀況分析 / 129
7.7.2 盈利能力分析 / 130
7.7.3 現金流分析 / 133
7.8 探尋公司未來發展規劃 / 135
7.8.1 攤薄即期回報填補措施 / 135
7.8.2 業務發展目標 / 136
7.8.3 募集資金運用 / 137
7.9 從招股書里尋找高送轉預期股 / 141
第8章 次新大勢研判 / 145
8.1 次新周期輪迴——每年都有大行情 / 146
8.2 情緒判斷之四大基礎指標 / 147
8.2.1 次新板塊的自然漲跌停數 / 147
8.2.2 開板新股開板後的漲跌幅 / 148
8.2.3 新股的連板數：一二級市場自動平衡機制的顯示器 / 148
8.2.4 題材熱點的可持續性 / 149
8.3 情緒判斷之四大升級版指標 / 149
8.4 次新股與IPO：一段相愛相殺史 / 151
8.5 做次新時刻保持風險意識 / 159
8.6 次新生命周期再認識，高拋低吸做波段 / 159
8.6.1 次新開板的激動時刻 / 160
8.6.2 次新開板第一波 / 160
8.6.3 次新股的第二春 / 160
8.6.4 謹記大多次新會一路陰跌 / 161
第9章 次新股估值 / 163
9.1 估值方法知多少 / 164
9.1.1 絕對估值法 / 165
9.1.2 相對估值法 / 166
9.1.3 重置成本估值法 / 169
9.1.4 估值的起點——商業模式 / 169
9.2 市盈率法實戰快速套用 / 170
9.2.1 如何快速計算估值倍數 / 170
9.2.2 靜態、滾動、動態市盈率到底哪個好用 / 172
9.2.3 找可比公司估值做參考 / 173
9.3 次新估值到底該溢價多少 / 174
第10章 建好投資清單 / 177
10.1 投資中會犯的錯誤 / 178
10.1.1 沒搞清楚公司到底是做什麼的 / 179
10.1.2 對持股過度看好 / 180
10.1.3 搞不清楚倉位的輕重 / 180
10.2 建立初步覆蓋清單 / 181
10.2.1 一句話說清楚公司業務 / 181
10.2.2 投資亮點及風險點提煉 / 183
10.2.3 產品、細分領域、可比公司 / 183
10.2.4 市場份額、客戶類型 / 186
10.3 做好上市公司業績跟蹤 / 189
10.3.1 業績預告及修正不可不知的常識 / 189
10.3.2 業績快報的披露要求 / 194
10.3.3 業績預告中的“預期差” / 194
10.3.4 業績預告修正中的黑天鵝 / 196
10.3.5 如何讀業績預告、修正及快報 / 198
10.3.6 如何讀業績報告 / 198
10.4 主力動向跟蹤 / 201
10.4.1 關注流通股東變動情況 / 201
10.4.2 關注投資者關係活動記錄表 / 201
10.4.3 龍虎榜機構席位與券商研報發布情況 / 204
10.5 併購重組 / 206
10.5.1 重大資產重組與借殼上市 / 206
10.5.2 重大資產重組流程 / 207
10.5.3 終止重大資產重組是好事還是壞事 / 209
10.5.4 併購重組哪些類型值得關注 / 214
第11章 行業面面觀 / 217
11.1 大數據：第四次工業革命新電力 / 218
11.1.1 英維克：阿里騰訊供應商！溫控節能 / 219
11.1.2 數據港：背靠BAT、上海國資委等，一度為大數據龍頭 / 220
11.1.3 海量數據：客戶以金融、製造業為主 / 220
11.1.4 奧飛數據：立足廣東，擁有自治域，有BGP 接入產品 / 221
11.2 信息安全：已上升至國家戰略高度 / 221
11.2.1 中新賽克：脫胎中興系，背靠深創投等，以軟體為主 / 222
11.2.2 深信服：信息安全領域的獨角獸+ 雲計算第一股 / 226
11.3 直接面向消費者的軟體股 / 227
11.3.1 萬興科技：賣軟體9 連板引爆全場 / 227
11.3.2 掌閱科技：正宗網際網路企業，坐擁過億活躍用戶 / 228
11.4 手機產業鏈：產品快速更新換代 / 229
11.4.1 舜宇光學：十年百倍大牛股 / 229
11.4.2 中石科技VS 碳元科技：能否進入蘋果產業鏈，命運天壤之別 / 230
11.4.3 賽騰股份：賣設備給蘋果公司 / 233
11.5 次新半導體：國家技術之核心所在 / 233
11.5.1 金剛線三傑：岱勒新材、東尼電子、三超新材 / 235
11.5.2 濺射靶材稀缺標的：江豐電子VS 阿石創 / 237
11.6 次新軍工股 / 240
11.6.1 七一二：天津國資旗下大飛機概念龍頭股 / 240
11.6.2 光威復材：A 股純正碳纖維第一股 / 242
11.6.3 長城軍工：智慧型彈藥股 / 244
11.7 汽車零部件 / 247
11.7.1 汽車輕量化成趨勢，鋁壓鑄件需求增加 / 247
11.7.2 文燦科技：國內第四大壓鑄件生產商，特斯拉營收占比超9% / 248
11.7.3 旭升股份：特斯拉概念股 / 250
11.7.4 鋒龍股份：園林機械零部件+ 汽車精密鋁壓鑄零部件 / 250
11.8 醫藥研發服務（CRO/CMO） / 251
11.8.1 藥明康德：全球第11 大CRO 企業 / 254
11.8.2 康龍化成：全球第三大藥物發現CRO 提供商 / 255
11.8.3 藥石科技：藥物研發領域“賣鏟子”第一股 / 259
第12章 次新股方法論 / 261
12.1 次新股適合什麼樣的人“玩” / 262
12.2 次新股如何選股擇時 / 263
12.3 做次新如何進行倉位管理 / 263
12.4 做老次新股的感覺 / 265
12.5 做次新股該抱有什麼樣的心態 / 266
12.6 如何看待次新特停與閃崩 / 266
12.7 如何看待新股上市後業績變臉 / 270
3.3.2 成長股的暴利 / 37
第4章 次新股基本面剖析法 / 41
4.1 基本面剖析方法一：查看行業大環境 / 42
4.2 基本面剖析方法二：查看朋友圈 / 45
4.2.1 公司股東方及最初發起人 / 45
4.2.2 公司客戶大挖掘——搞懂公司產品用到哪裡去 / 47
4.2.3 上游供應商 / 50
4.2.4 戰略合作方 / 50
4.3 基本面剖析方法三：業務情況大剖析，帶著問題找答案 / 51
4.3.1 公司業務版圖初勾勒 / 51
4.3.2 公司業務版圖擴張情況 / 52
4.4 基本面剖析方法四：可比公司全方位大對比 / 54
4.4.1 跳出個股看板塊，對比出真知 / 54
4.4.2 業務情況大對比 / 54
4.4.3 業績情況大對比 / 55
4.4.4 個股題材、概念再挖掘 / 55
4.5 實操真經：源於基本面，但高於基本面 / 58
第5章 次新四大門派各顯神通 / 61
5.1 次新高送轉——雪中送炭 / 62
5.1.1 高送轉概念初認識 / 62
5.1.2 高送轉炒作路徑 / 64
5.1.3 次新板塊是高送轉誕生集中地 / 67
5.1.4 次新高送轉預案行情——賺取效應較低 / 68
5.1.5 高送轉預期中的美 / 69
5.2 次新股題材派——蹭熱點 / 72
5.2.1 次新軟體股：牛股搖籃！估值百倍不是夢 / 73
5.2.2 次新電子股：國產替代為主旋律 / 77
5.2.3 次新軍工股：軍民融合+ 國家安全持續催化 / 81
5.3 次新實力派——打鐵還需自身硬 / 83
5.4 次新冷門派——“妖”股橫生 / 84
5.4.1 地理位置的重要性 / 84
5.4.2 漲價概念來催化 / 85
5.5 論名字、代碼的重要性 / 86
第6章 如何全面提升投研能力 / 87
6.1 投研信息七大來源 / 89
6.1.1 公告信息——投資人應有的權利 / 89
6.1.2 券商研報——重點看行業邏輯 / 92
6.1.3 媒體報導——情緒的放大鏡 / 94
6.1.4 政府類——權威發布，政策解讀 / 95
6.1.5 公司官方信息——看看公司自己怎么說 / 96
6.1.6 專業行業報告——獲取較新一手的行業數據變化 / 99
6.1.7 草根研報——更獨立的第三方 / 99
6.2 像收拾屋子一樣，整合蒐集來的信息素材 / 99
6.3 從凌亂的碎片信息中找規律 / 100
第7章 掘金招股書 / 103
7.1 招股說明書去哪裡找 / 104
7.2 招股說明書結構初相識 / 107
7.3 怎樣快速完成對一家公司的初步覆蓋 / 109
7.4 怎樣弄懂這家公司的業務情況 / 110
7.5 如何判斷競爭力的強弱 / 113
7.5.1 行業競爭情況 / 113
7.5.2 產業鏈位置及話語權強弱 / 114
7.5.3 市場占有率及排名情況 / 116
7.5.4 公司對競爭優勢的描述情況 / 120
7.6 客戶就是上帝——客戶信息大蒐集 / 123
7.7 看透公司業務本質 / 129
7.7.1 財務狀況分析 / 129
7.7.2 盈利能力分析 / 130
7.7.3 現金流分析 / 133
7.8 探尋公司未來發展規劃 / 135
7.8.1 攤薄即期回報填補措施 / 135
7.8.2 業務發展目標 / 136
7.8.3 募集資金運用 / 137
7.9 從招股書里尋找高送轉預期股 / 141
第8章 次新大勢研判 / 145
8.1 次新周期輪迴——每年都有大行情 / 146
8.2 情緒判斷之四大基礎指標 / 147
8.2.1 次新板塊的自然漲跌停數 / 147
8.2.2 開板新股開板後的漲跌幅 / 148
8.2.3 新股的連板數：一二級市場自動平衡機制的顯示器 / 148
8.2.4 題材熱點的可持續性 / 149
8.3 情緒判斷之四大升級版指標 / 149
8.4 次新股與IPO：一段相愛相殺史 / 151
8.5 做次新時刻保持風險意識 / 159
8.6 次新生命周期再認識，高拋低吸做波段 / 159
8.6.1 次新開板的激動時刻 / 160
8.6.2 次新開板第一波 / 160
8.6.3 次新股的第二春 / 160
8.6.4 謹記大多次新會一路陰跌 / 161
第9章 次新股估值 / 163
9.1 估值方法知多少 / 164
9.1.1 絕對估值法 / 165
9.1.2 相對估值法 / 166
9.1.3 重置成本估值法 / 169
9.1.4 估值的起點——商業模式 / 169
9.2 市盈率法實戰快速套用 / 170
9.2.1 如何快速計算估值倍數 / 170
9.2.2 靜態、滾動、動態市盈率到底哪個好用 / 172
9.2.3 找可比公司估值做參考 / 173
9.3 次新估值到底該溢價多少 / 174
第10章 建好投資清單 / 177
10.1 投資中會犯的錯誤 / 178
10.1.1 沒搞清楚公司到底是做什麼的 / 179
10.1.2 對持股過度看好 / 180
10.1.3 搞不清楚倉位的輕重 / 180
10.2 建立初步覆蓋清單 / 181
10.2.1 一句話說清楚公司業務 / 181
10.2.2 投資亮點及風險點提煉 / 183
10.2.3 產品、細分領域、可比公司 / 183
10.2.4 市場份額、客戶類型 / 186
10.3 做好上市公司業績跟蹤 / 189
10.3.1 業績預告及修正不可不知的常識 / 189
10.3.2 業績快報的披露要求 / 194
10.3.3 業績預告中的“預期差” / 194
10.3.4 業績預告修正中的黑天鵝 / 196
10.3.5 如何讀業績預告、修正及快報 / 198
10.3.6 如何讀業績報告 / 198
10.4 主力動向跟蹤 / 201
10.4.1 關注流通股東變動情況 / 201
10.4.2 關注投資者關係活動記錄表 / 201
10.4.3 龍虎榜機構席位與券商研報發布情況 / 204
10.5 併購重組 / 206
10.5.1 重大資產重組與借殼上市 / 206
10.5.2 重大資產重組流程 / 207
10.5.3 終止重大資產重組是好事還是壞事 / 209
10.5.4 併購重組哪些類型值得關注 / 214
第11章 行業面面觀 / 217
11.1 大數據：第四次工業革命新電力 / 218
11.1.1 英維克：阿里騰訊供應商！溫控節能 / 219
11.1.2 數據港：背靠BAT、上海國資委等，一度為大數據龍頭 / 220
11.1.3 海量數據：客戶以金融、製造業為主 / 220
11.1.4 奧飛數據：立足廣東，擁有自治域，有BGP 接入產品 / 221
11.2 信息安全：已上升至國家戰略高度 / 221
11.2.1 中新賽克：脫胎中興系，背靠深創投等，以軟體為主 / 222
11.2.2 深信服：信息安全領域的獨角獸+ 雲計算第一股 / 226
11.3 直接面向消費者的軟體股 / 227
11.3.1 萬興科技：賣軟體9 連板引爆全場 / 227
11.3.2 掌閱科技：正宗網際網路企業，坐擁過億活躍用戶 / 228
11.4 手機產業鏈：產品快速更新換代 / 229
11.4.1 舜宇光學：十年百倍大牛股 / 229
11.4.2 中石科技VS 碳元科技：能否進入蘋果產業鏈，命運天壤之別 / 230
11.4.3 賽騰股份：賣設備給蘋果公司 / 233
11.5 次新半導體：國家技術之核心所在 / 233
11.5.1 金剛線三傑：岱勒新材、東尼電子、三超新材 / 235
11.5.2 濺射靶材稀缺標的：江豐電子VS 阿石創 / 237
11.6 次新軍工股 / 240
11.6.1 七一二：天津國資旗下大飛機概念龍頭股 / 240
11.6.2 光威復材：A 股純正碳纖維第一股 / 242
11.6.3 長城軍工：智慧型彈藥股 / 244
11.7 汽車零部件 / 247
11.7.1 汽車輕量化成趨勢，鋁壓鑄件需求增加 / 247
11.7.2 文燦科技：國內第四大壓鑄件生產商，特斯拉營收占比超9% / 248
11.7.3 旭升股份：特斯拉概念股 / 250
11.7.4 鋒龍股份：園林機械零部件+ 汽車精密鋁壓鑄零部件 / 250
11.8 醫藥研發服務（CRO/CMO） / 251
11.8.1 藥明康德：全球第11 大CRO 企業 / 254
11.8.2 康龍化成：全球第三大藥物發現CRO 提供商 / 255
11.8.3 藥石科技：藥物研發領域“賣鏟子”第一股 / 259
第12章 次新股方法論 / 261
12.1 次新股適合什麼樣的人“玩” / 262
12.2 次新股如何選股擇時 / 263
12.3 做次新如何進行倉位管理 / 263
12.4 做老次新股的感覺 / 265
12.5 做次新股該抱有什麼樣的心態 / 266
12.6 如何看待次新特停與閃崩 / 266
12.7 如何看待新股上市後業績變臉 / 270
