證監會就推進退市制度改革等問題答問，2014年5月23日，證監會召開新聞發布會，新聞發言人鄧舸通報了中國證監會對新股發行承銷違規機構和個人採取的監管措施，發布了第十六屆主機板發審委完成例行換屆、中國證監會批准鄭州商品交易所開展鐵合金期貨交易，並通報了上市公司2013年年報披露相關情況和對5家上市公司信息披露違法違規案件立案的情況（以上內容見要聞欄目）。另外，還回答了記者關心的其它問題。
情況概述,答問詳情,
情況概述
2014年5月23日，證監會召開新聞發布會，新聞發言人鄧舸通報了中國證監會對新股發行承銷違規機構和個人採取的監管措施，發布了第十六屆主機板發審委完成例行換屆、中國證監會批准鄭州商品交易所開展鐵合金期貨交易，並通報了上市公司2013年年報披露相關情況和對5家上市公司信息披露違法違規案件立案的情況（以上內容見要聞欄目）。另外，還回答了記者關心的其它問題。
答問詳情
問：與以前的創業板首發辦法相比，上周發布實施的創業板IPO管理辦法適當放寬了財務準入指標，取消持續增長要求，簡化了其他發行條件，請問這些措施是否適用於目前在審的排隊企業，是否需要更新材料？
答：2014年5月16日，我會正式發布實施修訂後的《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》。目前，我會正抓緊組織修訂創業板首發招股說明書準則和申請檔案準則等配套規則，並儘快公開發布。在審企業將根據上述規定一併修改更新申報材料。
問：近日有媒體質疑湘財證券與新湖集團簽訂的一筆股票質押回購交易協定違反相關規定，涉嫌為實際控制人關聯方變相融資，請問證監會對此有何評價？
答：我會已關注到媒體有關湘財證券涉嫌為實際控制人關聯方變相融資的報導。經初步核查，融出資金系湘財證券資產管理業務客戶資金，暫未發現湘財證券自有資金參與該項股票質押回購交易。進一步情況正在核實當中。
問：本次主機板發審委換屆，委員結構有變化，請問是出於何種考慮？
答：本次主機板發審委例行換屆，新聘委員中大幅增加了來自買方的代表，委員結構更趨均衡。選聘部分來自買方代表的委員，是為了貫徹落實我會以信息披露為中心的監管理念，加強信息披露需求方的委員力量，促使發行人進一步提高信息披露質量。
問：證監會在新股發行承銷檢查中已對多家公司做出了有關處罰，請問對奧賽康的檢查結果如何？
答：奧賽康的有關情況目前尚在處理程式中。
問：近期南紡股份因為連續多年虛增利潤而被罰成為市場關注的焦點，請問按照現行相關法律法規，南紡股份是否應該退市？
答：上海證券交易所（以下簡稱上交所）《股票上市規則》對上市公司因追溯調整出現虧損的處理有三方面的規定：一是第13.2.1條第（一）項所規定的，因追溯重述導致最近兩年連續虧損的，對公司實施退市風險警示；二是第14.1.1條第（一）項所規定的，實施退市風險警示後的下一年度繼續虧損的，公司暫停上市；三是14.3.1條第（一）項所規定的，暫停上市後，公司下一年度在淨利潤、淨資產、主營業務收入、審計意見類型等方面不符合恢復上市條件的，其股票將被終止上市。上交所按照上述規定，對南紡股份追溯重述導致連續虧損作出了處理。
經核實，2012年4月28日，南紡股份披露了2011年度報告和關於前期會計差錯更正的公告。前期會計差錯更正後，公司2006年至2011年連續六年虧損。據此，2012年5月3日起，上交所依據《股票上市規則》，對南紡股份實施了退市風險警示。此後，公司公布的2012年、2013年年報顯示公司連續兩年盈利，由此，公司未出現《股票上市規則》所規定的暫停上市和終止上市情形。
現行《股票上市規則》未將追溯重述導致連續三年及三年以上連續虧損作為直接退市情形，是按照平穩推進上市公司退市、妥善保護投資者權益的原則，結合退市制度實踐經驗而進行的綜合考慮。追溯重述導致的連續虧損通常是偶發的、突發的，持有公司股票的投資者在公司公告追溯重述後的財務數據披露前，並不知道公司存在退市風險。如果公司股票直接被暫停和終止上市，對投資者特別是中小投資者而言，將缺乏必要的緩衝和準備。實踐中，2002年追溯重述後連續三年虧損的ST生態曾被作出直接暫停上市的決定，當時市場特別是投資者反應強烈。基於這些考慮，此後修訂的滬深交易所《股票上市規則》對追溯重述導致連續虧損的情形，首先設定了退市風險警示環節，以及時向市場和投資者提示風險。此後是否暫停和終止公司股票上市，主要取決於公司接下來的經營和財務狀況。
推進退市制度改革是資本市場發展中的重要任務，也是一個不斷完善的進程。中國證監會已充分關注到市場對於南紡股份追溯調整後連續虧損是否應直接退市的討論。證監會將以維護投資者利益為中心，繼續研究完善退市制度，建立市場化、法制化和常態化的退市機制。
問：近日，肖鋼主席表示要抓緊啟動新一輪退市制度改革，推出市場化多元化的退市制度，嚴厲打擊上市公司財務造假和欺詐發行的行為，請問證監會在推進退市制度改革方面有哪些最新進展？
答：為進一步健全完善資本市場基礎功能，實現上市公司退市的市場化、多元化和常態化，我會從資本市場現階段的實際出發，總結經驗教訓，在徵求各方意見的基礎上，研究推動相關退市制度的改革措施，作為落實《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》的具體舉措。
本次退市制度改革的主要目標，一是豐富退市的內涵，為依據自身發展戰略、利益等考慮，有自主退市需求的公司提供多樣化、可操作的路徑選擇；二是針對欺詐上市的重大違法行為，明確《證券法》關於重大違法暫停上市規定的操作性安排，將“害群之馬”清除出場；三是保持退市制度的嚴肅性，進一步抑制績差股炒作，增強市場的有效性；四是改善退市的內外部制度環境，維護公司穩定、投資者穩定、市場穩定和社會穩定。
問：有媒體報導預披露的深圳共進電子股份公司涉嫌商業賄賂，請問是否接到相關舉報材料？對於這種在預披露期間被舉報的企業，證監會是如何處理的？
答：審核過程中無論任何時點，對於發行人涉嫌違法違規行為的舉報，我們將按照既定的信訪程式進行核查。同時，我會已經建立審核與稽查聯動機制。如果發現發行人涉嫌違法違規重大問題並有明確線索的，立即移交稽查部門介入調查。為維護正常的審核秩序並節約有限的監管資源，我們也希望媒體和社會公眾在參與社會監督時以事實為依據提供明確具體的線索。
問：在本屆證券經營機構創新發展研討會上，多名官員和機構人士呼籲進一步放開券商創新，請問下一步證監會有哪些計畫，券商牌照的放開何時起步？
答：為貫徹落實《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》(國發〔2014〕17號)，提高證券期貨服務業競爭力，促進中介機構創新發展，我會發布了《關於進一步推進證券經營機構創新發展的意見》，明確了今後一段時期推進證券經營機構創新發展的總體原則、主要任務和具體措施。實施業務牌照管理作為推進證券經營機構創新發展一項重要措施，我會正在根據市場和行業情況，按照“牌照管理、業務交叉、規則統一、功能監管”的原則，研究制定並修改有關規則，將適時公開徵求社會意見。待有關規則出台後，即啟動新設證券公司的審批工作，進一步放開牌照管理。
