《證券合規：市場操縱的法律規制與風險管理》是一本2022年法律出版社出版的圖書，作者是謝杰。
基本介紹
- 中文名：證券合規：市場操縱的法律規制與風險管理
- 作者：謝杰
- 出版社：法律出版社
- 出版時間：2022年7月
- 頁數：328 頁
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787519766337
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
本書以法律與金融的雙面向視角解析市場操縱，深化金融刑法解釋原理，希望通過精細化的司法判斷規則更好地服務於資本市場效率與投資者權益的協調和統一，從而為市場交易者提供具有針對性的合規管理計畫，在2021年7月6日《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》、2021年3月1日《刑法修正案(十一)》、2020年3月1日《證券法》等政策與法律框架下，證券法律制度安排與市場主體合規措施，共同促進金融市場功能發揮、有效管理風險的動態關係與合理邊界。
作者簡介
謝杰，上海交通大學凱原法學院副教授、碩士生導師，美國賓夕法尼亞大學法學院客座研究員，法學博士、博士後，上海漢盛律師事務所律師，主要研究方向為金融監管與金融犯罪、法律經濟學、經濟刑法等。其在我社出版的《證券期貨犯罪十六講》《貪污賄賂犯罪十六講》《通往規制之路——資本市場的刑法邏輯》等著作均取得不錯的市場效果。
圖書目錄
目 錄
導 論
一、文獻綜述
二、問題意識
三、概念統籌
四、研究方法
五、邏輯進路
第一章 市場操縱的實質解構
第一節 價量操縱
一、規範基礎與理論詮釋
二、交易量操縱對價格操縱的顛覆
三、交易量操縱的法律與經濟解釋困境
第二節 價格操縱
一、立法實例與重要解讀
二、部分市場操縱行為與價格要素的非直接關聯性
三、價格機制扭曲中的非價格行為因素
第三節 市場欺詐
一、判例沿革與法律依據
二、市場操縱的欺詐性因素與傳統欺詐分析框架的局限性
三、作為責任基礎與行為運作機制解釋的市場欺詐理論
四、市場操縱與市場欺詐的關係重構
第四節 證券市場要素優勢濫用
一、資本要素髮現對解釋市場操縱實質的價值
二、市場操縱實質內容的客觀性拓展
三、中國證券市場違法犯罪法律文本與市場操縱實質的兼容性
四、金融商品操縱與市場資本操縱的獨立運行或者疊加操作
第二章 市場操縱的機理與類型
第一節 市場操縱機理
一、資本市場基本要素非正當控制的運作機制
二、金融商品操縱與市場資本操縱的行為機理
三、市場操縱行為機理內化差異的發現及其實踐價值
第二節 以價量操縱為手段的金融商品非正當控制
一、虛假交易操縱
二、實質交易操縱
第三節 以決策操縱為手段的市場資本非正當控制
一、虛假信息操縱
二、利益衝突操縱
第三章 市場操縱的監管政策與合規原則
第一節 市場操縱基本監管策略與合規原理
一、保留投機空間
二、效率性管控
三、信息風險重點防控
第二節 交易型操縱的監管與合規策略
一、虛假價格信號防控
二、市場流動性保護
第三節 信息型操縱的監管與合規策略
一、數字時代的市場信息監管與合規創新
二、信息披露最佳化
第四章 市場操縱的規範解釋與合規措施
第一節 虛假交易操縱
一、洗售操縱
二、相對委託操縱
第二節 連續交易操縱
一、主體結構、價量關係與操縱故意
二、短線交易操縱與抗辯事由
第三節 利益衝突與虛假信息操縱
一、搶帽子交易操縱
二、蠱惑交易操縱
第五章 市場操縱司法解釋疑難問題與證券合規啟示
第一節 實際控制賬戶
一、“交易決策權”標準
二、解鎖困境與排解矛盾的具體方案
第二節 新型市場操縱行為模式
一、重大事件操縱中的虛假性要素
二、誘導
第三節 市場操縱定罪量刑數量標準
一、交易量標準的辯正
二、違法所得計算方法
第六章 高頻交易操縱的法律規制與風險管理
第一節 高頻交易
一、高頻交易的主要類型及其核心特徵
二、高頻交易的策略解構
第二節 基於高頻交易的市場操縱
一、高頻交易與市場操縱的關係
二、監管與風控規則
第三節 人工智慧套用場景、金融交易責任解構與風控管理
一、人工智慧實體法律風險基本問題
二、人工智慧套用場景下的操縱行為解析
第七章 證券市場異常波動、市場操縱與證券交易合規
第一節 生成證券市場異常波動的特定經濟條件與制度安排
一、證券市場異常波動的現象
二、證券市場異常波動的原因
第二節 槓桿資金的機理與規制
一、場外配資
二、非法經營
第三節 惡意做空
一、惡意做空的經濟機理
二、惡意做空的法律性質
三、規制盲區與立法完善
第八章 市場操縱法治實踐與合規管理的最佳化與前瞻
第一節 市場操縱規制政策與合規原則的發展方向
一、審慎介入
二、規範協調
三、風險控制
第二節 市場操縱監管理念與合規技術的最佳化構想
一、合理控制資產泡沫與市場非理性因素
二、提升規範制定技術
三、調整規則結構
第三節 市場操縱監管與金融市場合規制度完善展望
一、金融衍生品市場反操縱的監管盲區填補
二、金融商品發行市場的同等保護
結 論
一、市場操縱跨學科研究：法律與金融分析方法的價值
二、市場操縱法律監管與合規制度設計：政策、原則與規則的建議
