諾德深證300指數分級證券投資基金是諾德基金髮行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：諾德深證300指數分級B
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：諾德基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：4.97億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：150093
- 成立日期：20120910
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金運用以完全複製為目標的指數化投資方法，通過嚴格的投資約束和數量化風險控制手段，力爭將本基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內，年化跟蹤誤差控制在4%以內，以實現對深證300指數的有效跟蹤，分享中國經濟的持續、穩定增長的成果，實現基金資產的長期增值。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括深證300指數的成份股及其備選成份股、新股（一級市場初次發行或增發）、固定收益產品、權證、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具。若法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
當法律法規的相關規定變更時，基金管理人在履行適當程式後可對上述資產配置比例進行適當調整。
當法律法規的相關規定變更時，基金管理人在履行適當程式後可對上述資產配置比例進行適當調整。
投資策略
本基金為被動式指數基金，採用完全複製指數的投資方法，按照成份股在深證300指數中的基準權重構建指數化投資組合，以擬合、跟蹤深證300指數的收益表現,並根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。
當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤深證300指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，以力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1、資產配置策略
本基金主要按照深證300指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合,並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨契約價值，合計（軋差計算）占基金資產的比例為85%－100%，其中投資於股票的資產不低於基金資產的85%，投資於深證300指數成份股和備選成份股的資產不低於股票資產的90%；每個交易日日終在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券；權證投資占基金資產淨值的比例為0-3%。本基金將根據市場的實際情況、基金資產的流動性要求等因素，適當調整基金資產的配置比例，以保證對標的指數的有效跟蹤。
2、股票投資組合構建策略
（1）股票投資組合構建原則
本基金通過完全複製指數的方法，根據深證300指數成份股組成及其基準權重構建股票投資組合。
（2）股票投資組合構建方法
本基金採用完全複製法，按照成份股在深證300指數中的基準權重構建股票投資組合。當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤深證300指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，以力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
（3）股票投資組合調整
本基金所構建的股票投資組合根據深證300指數成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和風險管理中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，力爭實現基金淨值增長率與深證300指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
①定期調整
當標的指數成份股發生定期調整的時候，本基金將根據標的指數的編制規則及調整公告，在指數成份股調整生效前，分析並確定組合調整策略，力求最小化變更成份股帶來的跟蹤誤差。
②臨時調整
當上市公司發生增發、配股等影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成份股的權重變化及時調整股票投資組合；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤深證300指數；
根據法律法規的規定，成份股在深證300指數中的權重因其它原因發生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數一致。
③其他調整
本基金將根據市場情況，決定是否參與一級市場新股認購，認購的非成份股將在規定持有期之後的一定時間以內賣出。
3、股指期貨投資策略
基金管理人可運用股指期貨，以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。
此外，本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現金管理，如預期大額申購贖回、大量分紅等，以及對沖因其他原因導致無法有效跟蹤標的指數的風險。
基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項，同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度並報董事會批准。
4、投資績效評估
在正常市場情況下，本基金力爭年跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上述範圍，基金管理人應採取合理措施避免跟蹤跟蹤誤差進一步擴大。
當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤深證300指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，以力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1、資產配置策略
本基金主要按照深證300指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合,並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨契約價值，合計（軋差計算）占基金資產的比例為85%－100%，其中投資於股票的資產不低於基金資產的85%，投資於深證300指數成份股和備選成份股的資產不低於股票資產的90%；每個交易日日終在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券；權證投資占基金資產淨值的比例為0-3%。本基金將根據市場的實際情況、基金資產的流動性要求等因素，適當調整基金資產的配置比例，以保證對標的指數的有效跟蹤。
2、股票投資組合構建策略
（1）股票投資組合構建原則
本基金通過完全複製指數的方法，根據深證300指數成份股組成及其基準權重構建股票投資組合。
（2）股票投資組合構建方法
本基金採用完全複製法，按照成份股在深證300指數中的基準權重構建股票投資組合。當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤深證300指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，以力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
（3）股票投資組合調整
本基金所構建的股票投資組合根據深證300指數成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和風險管理中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，力爭實現基金淨值增長率與深證300指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
①定期調整
當標的指數成份股發生定期調整的時候，本基金將根據標的指數的編制規則及調整公告，在指數成份股調整生效前，分析並確定組合調整策略，力求最小化變更成份股帶來的跟蹤誤差。
②臨時調整
當上市公司發生增發、配股等影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成份股的權重變化及時調整股票投資組合；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤深證300指數；
根據法律法規的規定，成份股在深證300指數中的權重因其它原因發生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數一致。
③其他調整
本基金將根據市場情況，決定是否參與一級市場新股認購，認購的非成份股將在規定持有期之後的一定時間以內賣出。
3、股指期貨投資策略
基金管理人可運用股指期貨，以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。
此外，本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現金管理，如預期大額申購贖回、大量分紅等，以及對沖因其他原因導致無法有效跟蹤標的指數的風險。
基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項，同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度並報董事會批准。
4、投資績效評估
在正常市場情況下，本基金力爭年跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上述範圍，基金管理人應採取合理措施避免跟蹤跟蹤誤差進一步擴大。
收益分配原則
在存續期內，本基金（包括諾德深證300份額、諾德深證300A份額、諾德深證300B份額）不進行收益分配。
