諾安不動產基金

諾安收益不動產基金主要投資上市型不動產信託投資基金（簡稱“REITs”），即一種在證券交易所上市，由專業管理人經營管理，主要以收益型不動產為基礎資產，以標的不動產租金收入為主要收入來源，且每年通常會將90%以上的淨收益分配於投資者的金融工具。

基本介紹

• 中文名：諾安不動產基金
• 簡稱：“REITs”
• 形式：投資上市型
• 方式：以收益型不動產為基礎資產

簡介

目前諾安收益不動產基金作為國內首發的REITs投向基金，讓國內投資者首次零距離接觸到全球投資的REITs產品。

基本概況

基金概況：諾安全球收益不動產

投資類型	QDII	基金公司		諾安基金管理有限公司
基金經理	朱富林 趙磊	發行日期		2011-08-22至2011-09-21
投資風格	平衡型	基金類型		契約型開放式
管理費率	1.5%	託管費率		0.35%
基金託管人	中國工商銀行股份有限公司	基金規模		不少於2億元人民幣
業績比較基準	FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index
認購費率結構	單筆認購金額(M)		認購費率
M<100 萬		1.2%
100 萬≤M<500 萬		0.7%
M≥500 萬		每筆1000元
申購費率結構	單筆申購金額(M)		申購費率
M<100 萬		1.5%
100 萬≤M<500 萬		1.0%
M≥500 萬		每筆1000元
贖回費率結構	持有期限(Y)		贖回費率
Y<1 年		0.5%
1 年≤Y<2 年		0.25%
Y2≥年		0%
投資目標	本基金主要投資於全球範圍內的REITs，通過積極的資產配置和精選投資，在嚴格控制投資風險的前提下，追求基金資產超越業績比較基準的長期穩定增值。
投資理念	REITs 是海外成熟的不動產投資工具，因其具備收入穩定、業態豐富、專業管理以及高分紅、高流動性、高透明度等特徵，受到了全球投資者的青睞。; 本基金通過遴選全球範圍內的REITs，在合理分散投資的基礎上，努力構建具備收益增長潛力的組合，為基金持有人提供一類風險可控、收益穩定的海外不動產投資工具。
公司簡介	諾安基金管理有限公司成立於2003年12月9日，註冊資本1.5億元人民幣，公司總部位於深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19—20層，公司股東為中國對外經濟貿易信託投資有限公司（占40%的股份）、深圳市捷隆投資有限公司（占40%的股份）、北京中關村科學城建設股份有限公司（占20%的股份）。截止2011年8月15日公司旗下管理著17隻基金，公司管理資產規模為489.53億，位於61家基金公司第20名。

項目經理介紹

朱富林，清華大學房地產專業學士，美國維吉尼亞理工大學運輸/基礎設施系統專業碩士，美國印地安那大學凱萊商學院MBA。曾任瑞士信貸第一波士頓(Credit Suisse FirstBoston)證券研究部高級經理，聯博(Alliance Bernstein L.P.)資產管理公司高級投資經理，易方達基金管理有限公司海外市場投資經理。2011 年3 月加入諾安基金管理有限公司，擬任諾安全球收益不動產證券投資基金基金經理。

趙磊，南開大學金融數學碩士。2006 年9 月加入諾安基金管理有限公司，曾任諾安基金管理有限公司高級產品設計師、產品小組組長、REITs 小組副組長，擬任諾安全球收益不動產證券投資基金基金經理。

投資範圍

該基金主要投資於已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的房地產信託憑證(可簡稱“REITs”)、貨幣市場工具以及中國證監會允許本基金投資的其他金融工具。此外，本基金為對沖本外幣的匯率風險，還可以投資於外匯遠期契約、外匯互換協定、期權等金融工具。本基金主要投資的REITs 是一種在證券交易所上市，由專業管理團隊經營管理，主要以能夠產生穩定租金收益的不動產為基礎資產，以標的不動產租金收入為主要收入來源，並且每年通常至少會將90%的淨收益分配於投資者的金融工具。本基金投資於REITs 的比例不低於基金資產的60%；現金或者到期日不超過一年的政府債券的投資比例不低於基金資產淨值的5%。本基金不直接購買不動產，也不投資於以抵押貸款利息收入為主要收入來源的抵押類REITs(Mortgage REITs)。

產品優勢

1、國內首隻QDII型房地產信託投資基金。本基金主要投資的REITs 是一種在證券交易所上市，由專業管理團隊經營管理，主要以能夠產生穩定租金收益的不動產為基礎資產，以標的不動產租金收入為主要收入來源，並且每年通常至少會將90%的淨收益分配於投資者的金融工具。簡單地說就是投資房地產的信託憑證。它是相關機構發行受益憑證，藉此匯集多數投資者的資金，此後將這些資金交由專業機構進行房地產投資經營管理，並將投資綜合收益按比例分配給投資者的證券，是一種類似於債券的固定收益產品。

2、長期回報穩定，安全性較高，類似於固定收益類產品。統計數據顯示，REITs過往30年平均年收益率可達10%-15%，遠高於各類理財產品。從歷史數據看，假如投資者1970年投入100萬全部買入富時美國REITs指數標的(選擇紅利再投資)，則截止2010年總資產將漲為566萬元，年化收益率高達11.64%;而假如投資者1990年做同樣投資，至2010年也可獲得11.01%的年化收益率。

3、具有良好的抗通漲性。REITs產品面世後，投資者將可直接通過投資該基金而獲取穩定的不動產投資回報。投資者在投資黃金、大宗商品以及農業基金來抗通脹後，又多了不動產投資這一抗通脹新渠道。REITs最大的屬性是股息分紅，一般情況下REITs的分紅比例超過90%，目前美國REITs能獲得的股息率為6%-8%，這樣的定期分紅收益是能夠戰勝通脹的;另外，投資REITs還能獲得資本利得即REITs持有不動產物業的長期資本增值，這則取決於GDP增長、就業率、利率水平等巨觀經濟情況以及物業所處地段、物業管理水平等。通過分析歷史數據可以看到，持有商業地產和住宅地產是最好的抗通脹投資品種之一，其收益遠遠超過美國的通脹率，過去35年，新華富時美國房地產協會發的權益性RE-ITs指數的年化收益率為13.98%，超過了同期美國標普500指數的11.17%。