西部利得新盈靈活配置混合型證券投資基金

投資目標

本基金通過構建有效的投資組合，在嚴格控制風險的前提下，力求獲得長期穩定的收益。

投資範圍

本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他中國證監會核准上市的股票）、債券、中期票據、短期融資券、貨幣市場工具、權證、股指期貨、債券回購、銀行存款、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在白犁判履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。

投資策略

1、大類資產配置策略

本基金採取積極的大類資產配置策略，通過對巨觀經濟、微觀經濟運行態勢、政策環境、利率走勢、證券市場走勢及證券市場現階段的系統性風險以及未來一段時期內各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估，實現投資組合動態管理最最佳化。

2、股票少凝察投資策略

本基金股票資產以A股市場基本面良好的上市公司為投資對象，基金經理將基於行業配置的要求，對A股市場的股票進行分類和篩選，選擇各行業龍頭企業和價值被低估的企業作為重點關注對象。對重點公司建立財務凳茅恥模型，預測其未來幾年的經營情況和財務狀況，在此基礎上對公司股票進行估值，以決定是否納入本基金的投資範圍。

在個股的具體選擇策略上，採取自下而上的方式，主要從定量分析、定性分析兩個方面對上市公司進行考察，精選個股。並根據市場走勢與上市公司基本面的變化，適時調整股票投資組合。

定量分析

（1）成長性指標：主營業務收入增長率、淨利潤增長率等；

（2）財務指標：毛利率、營業利潤率、淨利率、淨資產收益率、經營活動淨收益/利潤總額等；

（3）估值指標：市盈率（PE）、市盈率相對盈利增長比率（境全PEG）、市銷率（PS）和總市值。絕對估值與相對估值相結合。

定性分析

（1）公司的核心競爭力，體現在行業地位、市場占有率、產品、技術、品牌、行銷、資源、渠道等多個方面；

（2）具有良好的公司管理能力和治理結構。

3、債券投資策略

本基金可投資於國債、金融債、公司債、企業債、可轉換債券（含可交換債券）、央行票據、次祝去祝主級債、地方政府債券等債券品種，基金經理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估，合理分配固定收益類證券組合中投資於國債、金融債、企業債、短期金融工具等產品的比例，構造債券組合。

在選擇國債品種中，本產品將重點分析國債品種所蘊含的利率風險和流動性風險，根據利率預測模型構造最佳期限結構的國債組合；在選擇金融債、企業債品種時，本基金將重點分析債券的市場風險以及發行人的資信品質。資信品質主要考察發行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約/擔保紀錄等。本基金還將關注可轉債價格與其所對應股端料驗票價格的相對變化，綜合考慮可轉債的市場流動性等因素，決定投資可轉債的品種和比例，捕捉其套利機會。

4、股指期貨投資策略

在股指期貨投資上，本基金以避險保值和有效管理為目標，在控制風險的前提下，謹慎適當參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。

5、資產支持證券投資策略

本基金將重點對市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析，並輔助採用蒙特卡洛方法等數量化定價模型，評估資產支持證券的相對投資價值並做府祖虹慨出相應的投資決策。

收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的50%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；

3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。

4、每一基金份額享有同等分配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

西部利得新盈靈活配置混合型證券投資基金

基本介紹

投資目標

投資範圍

投資策略

收益分配原則

收益分配原則

相關詞條

熱門詞條