蝶式套期圖利

蝶式套期圖利是跨期套期圖利中常見的又一種形式。它是由兩個方向相反，共享居中交割月份的跨期套期圖利組成。蝶式套期圖利就是利用若干個不同交割月份的期貨契約的價差來獲利。

基本介紹

• 中文名：蝶式套期圖利
• 定義：跨期套期圖利中常見的又一種形式

比如買入2份5月份小麥期貨契約/賣出4份9月份小麥期貨契約/買入2份12月份小麥期貨契約。這可以看作是由一個牛市套期圖利（買入5月份契約賣出9月份契約），並輔以一個熊市套期圖利（賣出9月份契約買入12月份契約）而組成。

又比如賣出3份5月份玉米契約/買入6份7月份玉米契約/賣出3份9月份玉米契約。第一部分是熊市套期圖利（先賣出後買入），第二部分是牛市套期圖利（先買入後賣出）。